Con el importante aumento registrado en 2018 (+8,32%), la facturación del factoring en Italia se ha duplicado en los últimos diez años: de 121,935 millones de euros en 2008 a 240,039 en 2018, con una tasa de crecimiento anual promedio de 7,19%. También para 2019, la perspectiva es de un nuevo aumento, estimado en un 4,75 % al final del año después de un comienzo rápido: +19,3 % en enero y +21,7 % en febrero en los meses correspondientes de 2018.
A nivel europeo, la facturación del factoring alcanzó los 1.729 millones de euros, con un incremento del 8% respecto a 2017. Un claro aumento, superior al 5%, también a nivel global: El factoring a nivel mundial mueve 2.730 millones de euros. Italia es uno de los países líderes con el 14% del mercado europeo y el 9% del mercado mundial.
Los datos sobre el desarrollo de un negocio financiero en Italia hoy vale el 14% del PIB y utilizado por 33 empresas, casi la mitad (47%) pequeñas y medianas, 29% en el sector manufacturero, fueron ilustradas hoy a la prensa durante la Reunión Anual de Prensa por la alta dirección de Assifact, el factoring italiano que reúne operadores del sector. El presidente Fausto Galmarini y el secretario general Alessandro Carretta destacaron la función creciente del factoraje como verdadero motor de la economía productiva del país.
SOLUCIÓN DE FACTORING CONTRA LA DEMORA EN LOS PAGOS
Gracias a las operaciones de factoring, las empresas pueden cobrar de forma inmediata sus créditos comerciales y optimizar la gestión del capital circulante -también mediante anticipos- a costes competitivos frente a los préstamos bancarios, sin correr el riesgo de caer de rodillas por la morosidad. Según las encuestas de la DAP, la base de datos sobre hábitos de pago de Assifact, el tiempo medio de pago de una factura en Italia es de 74 días (34 días la media europea calculada por Intrum Iustitia), con retrasos especialmente graves por parte de la Administración Pública: 104 días el tiempo medio de pago frente a los 40 de la media europea.
UNA CUARTA PARTE DE LAS DEUDAS DE PAYBAL CON VENCIMIENTO A UN AÑO
A 31 de diciembre de 2018, casi 11 millones de préstamos vigentes de los más de 67 en total de la cartera de empresas de factoraje tienen como deudores a entidades y empresas del sector público. Aproximadamente el 37% de los créditos corporativos proceden de las Administraciones Centrales y aproximadamente el 32% de las Entidades del Sector Sanitario. Los créditos vencidos rondan el 34% del total, de los cuales el 67% tiene más de un año de mora; en esencia, aproximadamente el 23% de los créditos con las Administraciones Públicas (casi una cuarta parte) tienen más de un año de morosidad.
EL CASO SANITARIO
El sector de las entidades del Servicio Nacional de Salud es el que presenta mayor porcentaje de mora: 41%. “Además de los largos tiempos de pago - subrayó el presidente de Assifact Fausto Galmarini - lamentablemente se está extendiendo otro mal hábito que afecta negativamente a las empresas, que con las empresas de factoring encuentran cada vez más conductas obstruccionistas en la cesión de créditos que tienen reclamaciones contra entidades del sector salud; que, en muchos casos, deniegan sistemáticamente las operaciones de factoraje o dictan resoluciones que prevén la negativa y denegación general de todas las transferencias que deban llegar a la entidad, también con la indicación de insertar en los contratos cláusulas específicas que prohíban la transmisión de activos de sus deudas”. En el periodo de observación (2017-2018) hubo 134 entidades que rechazaron al menos una cesión de sus deudas de suministro no imputables a problemas de suministro o que emitieron resoluciones tendientes a no aceptar ninguna cesión de sus deudas de suministro 19 regiones, aproximadamente el 55% de el número total de entidades del Servicio Nacional de Salud encuestadas por Assobiomedica.
FINTECH: EL REVERSE FACTORING DESPEGA (+36%) DE LAS PLATAFORMAS DIGITALES
Hubo un aumento significativo en el uso del llamado factoring inverso, que en Italia representa hoy el 9% de las transacciones (+36% en 2018 en comparación con 2017): es una fórmula que se utiliza en la cadena de suministro por iniciativa de la cadena de suministro líder: en este caso es el deudor (de ahí la definición de factoring "inverso") quien favorece el acceso a la financiación y la cesión en las mejores condiciones de los créditos comerciales que los proveedores le reclaman y que reconoce de la factoraje de empresas. La afirmación del factoring inverso se ve favorecida por el desarrollo y difusión de plataformas digitales ad hoc, en muchos casos creadas por startups innovadoras que se multiplican en este emergente segmento fintech. El mercado potencial de la financiación de la cadena de suministro tiene un valor de más de 500 XNUMX millones de euros en Italia.
MENOS PRÉSTAMOS MALOS (2,25%) Y TIPOS DE INTERÉS MÁS BAJOS QUE LOS BANCOS
La calidad crediticia en el factoring es siempre alta: las exposiciones dudosas brutas a 31 de diciembre de 2018 se redujeron hasta el 5,23% del total, mientras que la incidencia de la morosidad se sitúa en su nivel más bajo de los últimos años: solo el 2,25% del total de exposiciones .
También gracias a los niveles de riesgo contenidos de la operación, el secretario general Alessandro Carretta recuerda que “Para las empresas, la financiación con factoring tiene un coste absolutamente competitivo: el tipo efectivo global medio es del 5,01% para operaciones de hasta 50.000 euros y solo del 2,60% a partir de 50.000, frente a los tipos bancarios que para anticipos y descuentos son del 7,06% hasta 50.000 euros. euros, el 5,03% de 50.000 a 200.000 y el 3,10% a partir de 200.000, tipos que para las facilidades de crédito en cuenta corriente ascienden al 10,74% hasta los 5.000 euros al 8,40%”.
LAS PROPUESTAS DEL FACTORING PARA APOYAR LA ECONOMÍA PRODUCTIVA
Durante la Reunión Anual de Prensa, la alta dirección de Assifact lanzó una serie de propuestas para mejorar las operaciones de factoraje en beneficio de las empresas:
· Eliminar el riesgo de recupero en las operaciones de cesión de créditos comerciales contra el pago de la contraprestación prevista en la Ley 52/91. Esto redundaría en indudables beneficios para las empresas en términos de mayor posibilidad de acceder a la desinversión de créditos, reducción de tiempos y costos de desembolso.
· Facilitar la compra de créditos adeudados a la Administración Pública, modificando las normas de referencia contenidas en el Código de Contratación.
· Oponerse, al margen de las intervenciones normativas deseables, a determinadas conductas de los deudores públicos tendientes a denegaciones generalizadas de cesión de créditos (en ausencia de razones objetivas).
Modificar la Directiva contra la morosidad, también con referencia a la cuestión de la nulidad de las cláusulas de intransferibilidad de los créditos comerciales
Reconocer las peculiaridades del factoring en el contexto de la normativa de supervisión prudencial europea sobre los requisitos de capital de los bancos/intermediarios en relación con su bajo riesgo y diferenciar el tratamiento de las cuentas por cobrar vencidas derivadas de transacciones comerciales.
· No extender más el uso del pago fraccionado (pago del IVA de las compras directamente a Hacienda en lugar de a la empresa proveedora).
