BAJO EL EURO Y LOS CAMBIOS. EN RIESGO LA TRIPLE A DE PARÍS. AL TERCER DÍA, EL “PACTO FISCAL” YA HACE AGUA
Las cuentas no cuadran. Detrás de la caída de las bolsas europeas está el miedo a la quiebra de las "pacto fiscal" sancionado en Bruselas hace ni una semana. Algunos gobiernos a favor del nuevo tratado han advertido que no están seguros de sacar provecho del visto bueno de sus parlamentos, otros han expresado su descontento porque los partidos opuestos a Europa en varios países amenazan con sabotear todo. Mientras tanto, Francia ahora se ha resignado a la pérdida de su calificación AAA. En Alemania hay quienes disfrutan jugando con el encendedor en el polvorín: el presidente del Bundesbank, Jens Weidmann, afirmó en el Parlamento que ha llegado el momento de dejar de lado la idea de que la crisis de la deuda soberana podría resolverse imprimiendo dinero. . En resumen, aparte de la flexibilización cuantitativa.
Las consecuencias no se hicieron esperar:
a) El índice Ftse Mib perdió 2,8%. Londres -2,4%, París -3,3%, Fráncfort -1,7%, Madrid -1,7%, Zúrich -0,8%.
b) El euro cotiza a 1,296 frente al dólar, un 0,5% menos, cerca de los mínimos de 2011. El dólar se fortalece frente a las principales divisas del planeta: el índice dólar alcanza los 80,52 (+0,43%).
c) Continúa la luna de miel de los mercados con la libra, considerada por algún motivo un refugio más seguro para los capitales que huyen del euro.
d) La corrida del dólar debilita los metales preciosos: el oro pierde 2,7% a 1.588 dólares la onza, caída que lo lleva a los niveles de octubre, la plata pierde 6% y se desliza a 28,8 dólares.
BTP OK, PERO RENDIMIENTO SUPERIOR. El único aspecto positivo es la caída del crudo - 4,4% a 95,7 dólares el barril WTI. Ayer la OPEP alcanzó un acuerdo que fija un objetivo de producción de 30 millones de barriles por día, en línea con los niveles actuales. Pero el descenso está ligado sobre todo a la ralentización de la economía: en Estados Unidos, los stocks de crudo cayeron menos de lo esperado y los de gasolina subieron más de lo previsto. En este contexto, debe apreciarse el sitio de subastas de BTP a 5 años: el Tesoto ha colocado bonos por valor de 3 millones con bastante demanda, pero el los rendimientos se dispararon al 6,47%, la mayor cantidad desde el '97. Menos, sin embargo, que los precios del mercado secundario.
METEOBORSA: NUBES OSCUROS EN LAS LISTAS. Los futuros dejan pocas esperanzas para el inicio de la sesión de hoy: los grandes inversores miran la crisis europea con creciente temor, los capitales buscan "refugios seguros" lejos de las bolsas de valores. Wall Street y elAsia de hecho, vivieron una sesión complicada, sobre la ola de temores por la rebaja de París. El índice Dow Jones cae un 1.10% junto con el Standard & Poor's 500 -1,13% y el Nasdaq -1,55%. El Nikkei 225 no es mejor, un 1,61% menos. Las pérdidas del Hang Seng de Hong Kong fueron mayores –2,26%.
MARCHIONNE CONFIRMA EL CORTE DEL OBJETIVO 2012. MARINA GROSSI MANDA Y ADIÓS AKLLA SELEX
Fiat -5,5% y Fiat Industrial -5,1%, el día deinauguración de la planta de Pomigliano. Para la ocasión, Segio Marchionne confirmó que ha revisado a la baja los objetivos para 2012, aunque no desespera por mantener el beneficio comercial en la parte baja del rango. En cambio, se ha confirmado el objetivo de Fiat-Chrysler de 6 millones de coches (como máximo 5,9 millones) para 2014. Pero tres años en estos días es una eternidad que no interesa a los mercados obligados a vivir al día.
Otras reducciones generalizadas en la lista de precios industriales: Pirelli -3,4%, Tenaris -4%, Stm -2,3%. Nuevo derrumbe para Finmeccanica -4,2%. Marina Grossi, por su parte, ha dimitido de la alta dirección de Selex.
FONDIARIA: LIGRESTI TIENE UN POCO PARA EL CARIBE. BPM, CIERRE AUMENTO. SOBRE VIPS O UN ZORRO?
Las aseguradoras sustituyeron a los bancos en la práctica de tiro en Finanzas: Generali -4,9%, tras la rebaja de Fitch (vinculada a la situación económica italiana).
Fondiaria Sai -6%. A la espera de que Goldman Sachs concluya el examen de las necesidades reales de capital de la empresa (la junta se ha trasladado al 23 de diciembre) aparecen otros importantes accionistas de Premafin, la caja fuerte cotizada de la casa Ligresti. Tras el 12,5% que controla The Heritage Fund, que pertenece a Giancarlo De Filippo (ayer se escuchó en Consob) aquí está el 7,8% del fondo panameño Evergreen, representado por Juan Montes, un gestor sudamericano que colabora con Angelo Regusei, un síndico que colaboró a menudo con el grupo Ligresti.
Los bancos también han bajado, pero las caídas para este segmento han sido menos severas. Unicredit, hoy en la reunión de lanzamiento de la operación sobre el capital de principios de 2012, pierde un 3,3%. La Fundación Cariverona votará hoy a favor del incremento pero no ha desvelado si participará en la operación: el compromiso prorrateado sería de 315 millones. La participación de Fondazione Crt es segura, mientras que CariMonte procederá solo en parte con la suscripción, lo que hará que su participación accionaria baje del 3,4 al %. Banco Popolare -2%, Mediobanca -4,5%, Ubi -4,8%, Intesa Sanpaolo, promovida por Goldman Sachs, se lleva bien con -1,1%.
tronzado Banca Popolare di Milano +4,2%. Esta mañana ha cerrado la subasta de los derechos no ejercitados de la ampliación de capital de 800 millones de euros: una pequeña obra maestra de Mediobanca, o, hipótesis menos sugerente, una brillante especulación. No se descarta que alguien se hiciera con todos los derechos a 0,0001 euros (5.900 euros de gasto) y luego explotara la subida de la bolsa vendiendo las acciones adquiridas con anterioridad. En el caso, honor a la astucia de un zorro de lista de precios capaz de hacer negocios incluso en estos malos tiempos.
Mientras tanto, Alemania ha vuelto a poner en funcionamiento el fondo de rescate bancario, Sofin, con una dotación de 480 millones. Primer objetivo: el rescate de Commerzbank, ya en el centro de las intervenciones de 2008/09. El instituto, que según la EBA debe ampliar su capital en 5,3 millones, ha lanzado mientras tanto una recompra de 700 millones.
Fuerte caída en las acciones de energía y servicios públicos. Enel -2,9%, Eni -2,1%, Atlantia -2,3%, Enel Green Power -2,2%. En Midex, cabe señalar el derrumbe de Telecom Italia Media (-3,7%) después de que el director de Tg7, Enrico Mentana, dijera que dimitió tras conocerse que había sido denunciado por los CDR de la revista ante la justicia por conducta antisindical .
