Carige, ampliación de capital al inicio: aquí toda la información

En marcha la ampliación de capital de Banca Carige por 700 millones, parte fundamental del plan de reestructuración puesto en marcha para salvar al banco de Liguria, que también incluye la venta de préstamos NPE por un importe de unos 2,8 millones y la emisión de Bonos Subordinados Tier 2 por un importe de 200 millones. Consob, expresando varias reservas, ha aprobado el folleto informativo y por eso esta mañana, 4 de diciembre, arrancó la oferta. La operación de recapitalización concluirá a las 14:13 horas del viernes XNUMX de diciembre y tendrá fuertes efectos en los accionistas de Carige. A la fecha, el accionista mayoritario es de hecho el Fondo Interbancario. “Después de estas operaciones, nuestro banco se ubicará entre los primeros en Italia tanto en términos de índices de capital como de indicadores de riesgo. El accionista controlador será el Fondo Interbancario (FITD) con una participación entre 73% y 82%. El segundo accionista será Cassa Centrale Banca con una participación del 9%, pero con derecho a comprar todas las acciones de Fitd y por lo tanto a subir a una participación entre el 82% y el 91%. Los actuales accionistas tendrán una participación de entre el 9% y el 19%”, se lee en los documentos firmados por el comisionados extraordinarios, Pietro Modiano y Fabio Innocenzi, quien, una vez completada la ampliación, abandonará la escena, dejando a Cassa Centrale y Fitd la tarea de nombrar a la nueva alta dirección. 

Para los detalles tecnicos, el aumento de capital tiene por objeto la suscripción de 700 millones de nuevas acciones, a un precio unitario de 0,001 euros por un valor total de 700 millones de euros. El primer tramo de la transacción se reservará para el Esquema Voluntario del Fondo de Protección de Depósitos Interbancarios, para dar servicio a la conversión del Bono Carige suscrito en 2018, mientras que el segundo tramo se referirá a Cassa Centrale Banca. Un tercer tramo se ofrecerá como opción a los accionistas y un cuarto tramo se asignará finalmente a Fitd. 

Según se desprende del documento publicado por Carige, la Consob, al aprobar la recapitalización, aconsejó cautela, invitando al instituto genovés a aclarar que "laLa implementación del fortalecimiento de capital es una condición necesaria pero no suficiente a los efectos de una perspectiva de negocio en marcha”. A la fecha, de hecho, no hay certezas sobre si Carige podrá alcanzar los objetivos señalados en el plan estratégico a 2023 porque “la mayoría de los supuestos que lo sustentan son inciertos al estar fuera del control de los administradores del emisor”.

Previa solicitud, Consob Carige también recuerda que las acciones de Carige están suspendidas en la bolsa de valores desde el 2 de enero y que "existe el riesgo de que tras el aumento, los valores no sean readmitidos a cotización si el free float fuera inferior al 10%”. Por tanto, concluye, "existe un riesgo de falta de liquidez de las acciones de Banca Carige".

En este contexto conviene recordar que Carige se enfrenta al cuarto intento de rescate en seis años. Desde 2014, explicó el comisionado extraordinario, Fabio Innocenzi, el instituto quemó el 98,3% de los 2,2 millones de euros derivados de recapitalizaciones realizadas con anterioridad. En los primeros seis meses de 2019, el grupo reportó un resultado neto negativo de 428,5 millones mientras que a 31 de diciembre de 2018 fue negativo en 272,8 millones. Además, en la segunda mitad del año, como consecuencia de la venta de la cartera deteriorada, se registrarán nuevos saneamientos de préstamos (incluidos los correspondientes a exposiciones deterioradas representadas por leasing y una posición de gran exposición). Finalmente, el cuarto trimestre de 2019 se verá afectado por los efectos en los gastos de personal de las actuaciones encaminadas a la reducción de plantilla, tal y como prevé el citado Plan de Empresa. Por tanto, el resultado económico neto atribuible al Emisor para el ejercicio 2019 seguirá siendo significativamente negativo y se prevé una pérdida en el Plan Estratégico de 779 millones. Si bien los componentes en los que se basa la previsión de este resultado económico han sufrido cambios significativos -especifica Carige en el folleto Auc-, esta previsión sigue siendo sustancialmente válida y, a la fecha del folleto, se sitúa en una pérdida de 783 millones".

Al mismo tiempo se anunció que, una vez concluido el aumento, Carige venderá a Amco (anteriormente Sga) una cartera de préstamos dudosos por un valor contable bruto de aproximadamente 2,8 millones compuesto por aproximadamente un 60% de posiciones clasificadas como improbables de pago (créditos UTP) y el resto de créditos en mora. El precio total de la operación es de aproximadamente mil millones. “La efectividad de los contratos de cesión (uno relativo a la cartera de leasing y otro relativo a la parte restante de la cartera objeto de cesión), suscritos entre Amco y Banca Carige los días 15 y 16 de noviembre, está condicionada a la realización de la ampliación de capital del Banco”, subraya Amco en una nota. La ex Sga también presentó una oferta -que podría ser aceptada por Banca Carige a finales de febrero de 2020- para el otorgamiento de protección sintética de una parte del riesgo de una cartera de crédito vigente caracterizada por un mayor riesgo de aproximadamente 1,2 millones .