Warren Buffett y Larry Fink, el número uno de BlackRock, salieron al campo contra la reforma fiscal de Donald Trump, calificándola de "regalo injustificado" a las corporaciones. Pero Wall Street, apoyado por las buenas noticias de la economía, se regocija: los precios pueden parecer ajustados, pero la próxima campaña trimestral podría respaldar el repunte. Mientras tanto, la fortaleza de las listas de precios estadounidenses arrastra al alza a todos los mercados, incluida la Eurozona, frenado por la cada vez más grave crisis de la democracia española.
JAPÓN DISPLAY +29%: PANTALLAS DE BAJO COSTO A LA PRIMERA
Esta mañana el Toro también galopa en los mercados asiáticos. Hong Kong alcanza un nuevo máximo desde 2015 apoyado por los valores bancarios chinos (+1,9%), repuntando tras la decisión tomada el sábado por las autoridades de Pekín de aligerar las reservas obligatorias de las entidades. Las listas de precios chinas están cerradas por vacaciones toda la semana. También deténgase en Seúl. Japan Display (+0,2%) vuela a Tokio (+29%): la compañía ha desarrollado una nueva tecnología para producir diodos orgánicos (OLED) para pantallas de TV y smartphones a bajo coste.
El día del anuncio de la política monetaria del Banco de la India, la Bolsa de Valores de Mumbai subió un 0,2%.
RÉCORD DE PÓKER EN LAS LISTAS DE EE. UU.
Nuevo récord de póquer para Wall Street. El Dow Jones (+0,37%), S&P 500 (+0,22%) y Nasdaq (+0,23%) cerraron en nuevos máximos históricos. Supremacía absoluta también para el Russell 2000, el índice PMI, el más sensible a las señales de Trumpeconomics.
El rally del dólar perdió impulso: el tipo de cambio con el euro cayó a 1,174 desde 1,173 al cierre; durante la noche continuó la bajada, esta mañana el euro cotizaba a 1,176 frente al dólar. El oro rebota, cayendo ayer a los mínimos de las últimas seis semanas. Los rendimientos de los bonos bajan: Letras del Tesoro a 2,32% desde 2,33%.
DESTACADOS AUTOS Y AEROLÍNEAS
El stock de autos quedó en evidencia, sustentado en las compras de autos dañados por los recientes huracanes. GM gana 3,1%, Ford +2,1%. Las acciones de las aerolíneas despegan tras el fuerte aumento de la rentabilidad reportado por los índices sectoriales. Delta Airlines (+6,6 %) fue la que mejor se desempeñó, seguida de United Airlines (+6,1 %). Los precios del petróleo se están desacelerando: el Brent cotiza a 55,62, el WTI vuelve a caer a 50 dólares. Bueno para las compañías petroleras en Piazza Affari: Eni +0,6%. Saipem +1,7%.
EL REY FELIPE ATACA: REFERÉNDUM "IRRESPONSABLE"
Las listas de precios europeas se movieron poco, huérfanas ayer de Frankfurt, cerradas por la celebración de la reunificación. En Piazza Affari, el índice Ftse Mib (-0,12%) se detiene en 22.784 puntos después de establecer el quinto récord consecutivo durante el día. "Se dan las condiciones para un mayor fortalecimiento del crecimiento italiano ya en el tercer trimestre", según el ministro de Economía, Pier Carlo Padoan, que espera un crecimiento del 1,5 % tanto en 2017 como en 2018. Lo han hecho mejor París (+0,32 %). ) y Londres (+0,39%).
Ayer por la tarde, en declaraciones a Televisión Española, el rey Felipe VI calificó de "irresponsables" a los organizadores del referéndum catalán, acusándolos de querer poner en riesgo tanto a Cataluña (paralizada por la huelga general de protesta) como al resto del país. La Generalitat está lista para declarar la independencia en una semana. La Bolsa de Madrid cerró al +0,02%.
SE DISMINUYE EL DIFERENCIAL ENTRE ITALIA Y ESPAÑA
Los BTP cerraron débiles pero sin especial presión bajista, incluso con un spread que se remonta a los 176 puntos desde los mínimos de la mañana. El bono italiano a 2,22 años se situó en el 2%. El diferencial España-Alemania se amplió en 126 puntos hasta los 2 puntos, confirmando su nivel más alto desde principios de verano; el diferencial Italia-España se estrecha 52 puntos hasta los 2017. El Tesoro mantiene viva la actividad primaria con una nueva operación de canje de bonos del Estado, la cuarta en 2: la oferta es de hasta 2026 millones de euros sobre el BTP noviembre 7,25, cupón 2018%, contra la baja de cinco entre Btp y Ccteu con vencimientos a corto plazo, entre 2019 y XNUMX.
Aún en el mercado primario, hoy está en agenda una subasta de bonos alemanes a 3 años, con una oferta indicativa de 13,75 millones, que precede a las subastas de medio-largo plazo del jueves en España y Francia, cuya oferta global, incluidos los bonos indexados , alcanza hasta los XNUMX millones de euros.
PIRELI VUELVE A LA BOLSA. EQUITA VIENE A OBJETIVO
Esta mañana Piazza Affari celebra el regreso de Pirelli a la lista después de dos años. La colocación de la acción se produjo a 6,5 euros por acción, en la parte baja del rango. Por lo tanto, no se alcanzó el umbral necesario para activar el incentivo previsto para el vicepresidente Marco Tronchetti Provera. Ningún nuevo accionista tiene participaciones iguales o superiores al 3%. La mayor parte de la colocación institucional (337 millones de acciones de 365 millones) se dividió entre 165 inversores institucionales en el extranjero: los paquetes más grandes fueron para Pictet, York Capital, Marshall Wallace y Aviva Investors. La patrulla de 40 operadores italianos, encabezada por Azimut y Kairos Partners, recaudó un total de casi 28 millones de acciones (menos del 3% del capital). Entre estos, también aparece la participación de Banca di Italia, que parece haber invertido alrededor de quince millones.
Ayer se anunció la llegada de un estudiante de primer año de lujo. Equita, la firma de consultoría financiera, intermediación para clientes institucionales y banco de inversión fundada por Francesco Perilli calienta los motores para aterrizar en Piazza Affari, en el mercado Aim. Mediobanca liderará la entrada en Bolsa del intermediario más seguido por los operadores internacionales del mercado italiano.
BANCOS, BCE APRIETAN NPL, ZONIN INVESTIGADO
Día de recesión para los bancos en Piazza Affari. Unicredit vende 1%, Intesa 0,33%. Los populares son débiles: Ubi Banca se frena (-1%), tras el salto del 4% del lunes, en la ola de la promoción de Société Générale. Bper Banca -0,7%, Banco Bpm +0,5%.
La fiscalía de Vicenza ha solicitado la acusación de Giovanni Zonin, ex presidente de Banca Popolare di Vicenza, y otros seis ex gerentes del instituto por los presuntos delitos, por diversas razones, de abuso de información privilegiada, obstrucción de la autoridad de control y falsificación en folleto. Las reglas sobre los préstamos morosos están a punto de cambiar. El BCE pedirá a los bancos que refuercen aún más la cobertura de los nuevos préstamos morosos al 100% después de 2 años si los préstamos no están garantizados y después de 7 años si están garantizados. Estas indicaciones están recogidas en un borrador del Banco Central Europeo.
LUJO: YNAP Y MONCLER GOOD, TOD'S Y FERRAGAMO DOWN
Los movimientos más evidentes en la lista de precios de Milán están dictados por cambios en la opinión de los corredores, particularmente en el sector del lujo. Salvatore Ferragamo cayó un 3,3% con volúmenes superiores a la media, después de que Exane Bnp Paribas rebajó su calificación a 'neutral' desde 'superar' y el precio objetivo a 24,0 desde 24,3 euros. Analizando los casos de éxito recientes en el sector de los artículos de lujo, dice el corredor, la rotación en la parte superior "parece una condición necesaria (...) pero no suficiente" para dar valor a los accionistas: también requiere tener el plan adecuado y la velocidad y dureza en 'ejecución.
Tod's fue negativo, perdió un 2,2% con cotización alta, penalizado por la cautela expresada por Kepler Cheuvreux que recortó el rating a 'reducir' desde 'mantener' y el precio objetivo a 54 desde 58 euros. Por el contrario, Ynap logró una subida del 1,43% tras la sustancial mejora del precio objetivo (de 40 a 33 euros) por parte de Jefferies. También avanza Moncler (+1,3%) que para Goldman Sachs sigue siendo Comprar, objetivo ajustado a 25,90 euros (desde 25,60). desde principios de año, con un aumento del 47%, es uno de los mejores blue chips de Piazza Affari.
ABAJO LAS UTILIDADES. BERNSTEIN DA TRES CONSEJOS A GENISH
En la lista principal de precios, cabe destacar el avance de Atlantia (+1,7%). El ministro de Economía español, Luis De Guindos, afirmó que el Gobierno de Madrid no tiene intención de salir al campo de Abertis.
Los servicios públicos son malos: el índice del sector europeo pierde un 0,8%: Enel -1,3%, Snam - 0,3%, Terna - 0,9%.
Fiat Chrysler también cayó (-0,3%) tras las matriculaciones de septiembre en Italia (+5,19% frente a un aumento del mercado del 8,1%). Las ventas en EE.UU. han bajado pero menos de lo esperado -10%. El descenso sigue concentrado en las flotas corporativas mientras que las ventas minoristas aumentan un 0,3%.
Débil Telecom Italia (-0,26%). Bernstein confirmó la recomendación de rendimiento de mercado y el precio objetivo en 0,9 euros. La casa de negocios escribió una carta abierta al nuevo Amos Genish, dando tres consejos: arreglar las relaciones con el gobierno italiano y los reguladores mientras se mantiene el control de la red fija; manténgase enfocado en la conectividad doméstica y la convergencia sin poseer contenido; dejar abiertas todas las soluciones en Brasil, incluida una posible salida.
LA PLANTA DE LECHE +20% SE MUEVE A CHINA
Importantes movimientos ayer tanto en el sector Star como en el de mediana/pequeña capitalización. La acción de apertura pertenece a Centrale del Latte d'Italia (+20%) a un precio de 4,40 euros, un nivel récord desde 2014 en medio de volúmenes excepcionales: 1,55 millones de acciones cambiaron de manos, la mayor cantidad diaria desde 2015. Tal entusiasmo se explica por la alianza estratégica firmada con Alibaba, la empresa china entre las primeras del mundo en comercio online, para la comercialización de leche entera de larga duración en un mercado potencial de 460 millones de consumidores.
También lo hizo bien Giglio (+7%), que anunció importantes acuerdos comerciales con Amazon. Eurotech (+8%) e Isagro (+4,3%) también avanzaron después del +13% del lunes. Maire +2%. Ansaldo Sts ha despertado (+2,79%): Equita Sim ha elevado la recomendación de la acción a comprar desde mantener, con el precio objetivo subiendo a 12,9 desde 11,2 euros. Hitachi podría apuntar a la exclusión de la lista.
ACUERDO DE LANDI RENZO Y RÉPLICA
No faltaron los retrocesos abruptos, especialmente entre las acciones más especuladas. Landi Renzo se desplomó (-15%) tras una larga racha de subidas. Mala sesión también para Gefran (-17%), afectada por la toma de beneficios. Responder ruido sordo (-9%). La matriz vendió el 7,7% del capital social a 190 euros la acción. Tras la venta flash, se queda con el 47%. Banca Akros (precio objetivo acumulado 1,83) cree que el precio actual representa "un punto de entrada interesante".
