Bpm cerró el primer semestre con un beneficio neto del 2,6%, hasta los 158,1 millones de euros. Solo la cifra del segundo trimestre es de 109,8 millones, superior tanto al consenso (75 millones) como al mismo período del año pasado (86,5 millones). En cuanto a los ingresos, en los seis primeros meses del año el Banco registró un incremento del 1,9%, hasta los 839,1 millones. En detalle, el margen de intereses se sitúa en 403,1 millones desde los 402,9 millones del primer semestre de 2015. Los ingresos netos por comisiones descienden un 1,1% hasta los 303,34 millones mientras que el resultado de actividades financieras marca un +40,6% hasta los 99,6 millones. Los gastos de explotación registraron un incremento del 3,4% hasta los 497,6 millones.
El Banco confirma un fuerte nivel de capitalización con un Cet1 del 11,73%, superior al 11,64% de finales de marzo y por encima de los requisitos fijados por el SREP del 9%. El resultado operativo de Bpm estuvo sustancialmente en línea (-0,2%) con el del año anterior, en 341,5 millones. Los ajustes de valor netos por deterioro de préstamos y otras operaciones ascienden a 155,8 millones al cierre del primer semestre, frente a los 168,3 millones del mismo periodo de 2015 (-7,4%). Esta mejora repercutió positivamente en el beneficio antes de impuestos que creció un 4,8% hasta los 222,6 millones.
El costo del crédito se ubicó en 90 puntos base, por debajo de los 101 puntos base de junio de 2015. A pesar de la disminución en el costo del crédito, el banco reporta un crecimiento de 40 puntos base en la cobertura de morosidad. A nivel de balance, los depósitos directos ascienden a 36,8 millones, lo que supone un descenso del 1,4% respecto a marzo de 2016 y del 2,2% respecto al cierre de 2015. Los depósitos indirectos de clientes ordinarios se sitúan en 32,4 millones menos que en marzo de 2016 (-2% ) y finales de 2015 (-5%).
El crédito a la clientela asciende a 34,52 millones, superior tanto a marzo de 2016 como a diciembre de 2015 (+1,0%). En particular, los préstamos a particulares crecieron un 1,2% mientras que los de empresas un 2,3%. En cuanto a la calidad crediticia, los activos deteriorados brutos ascienden a 6,07 millones a cierre de junio (+0,4% respecto al trimestre anterior) mientras que los dudosos ascienden a 3,6 millones (-0,2%). El grado de cobertura global de los activos dudosos se sitúa en el 40,5% (con un incremento de 40 puntos básicos en el trimestre) que asciende al 45,2% si se incluyen los saneamientos ya realizados de posiciones individuales.
Más detalladamente, el grado de cobertura de los segmentos individuales alcanza un nivel significativo y muestra la siguiente dinámica con respecto a marzo de 2016: morosidad 54,4% (+10 puntos básicos), que pasa a 60,5% incluyendo castigos; poco probable que pague 23% (+40 puntos); exposiciones en mora 10,1% (+130 puntos); cuentas por cobrar totales 7,1% (estable). En cuanto a la cartera vigente, el grado de cobertura se sitúa en el 0,55%.
CASTAGNA: FUSIÓN BPM-BANCO POPOLARE A PARTIR DEL 2017 DE ENERO DE XNUMX
“Cuanto más tiempo pasa, más creemos que este es el proyecto correcto”. Así lo subrayó en la llamada con los analistas del director general de Bpm, Giuseppe Castagna, sobre la fusión con el Banco Popolare. “Hemos pasado por muchos de esos problemas, pero los hemos resuelto todos de manera brillante –explicó a un analista que le preguntó qué riesgos veía en la fusión– Intentamos ir por nuestro propio camino. Estamos bastante seguros de que las incertidumbres se están convirtiendo poco a poco en certezas”.
La fusión con Banco Popolare "se hará efectiva a partir del 2017 de enero de XNUMX", añadió el consejero delegado, subrayando que la institución que debe surgir de la fusión "debe poder poner en marcha y poner en marcha los motores" desde principios del próximo año.
En cuanto a los resultados de las pruebas de estrés, según Castagna, "son particularmente reconfortantes desde un punto de vista autónomo y los veo positivos también desde el punto de vista de una posible fusión con Banco Popolare, con datos que confirman nuestro plan". ". El instituto milanés está entre los que no han sido sometidos a las pruebas de estrés de la EBA, como los 51 grandes europeos, pero sin embargo se ha sometido al ejercicio del BCE con resultados que no han sido desvelados.
Castagna explicó que en el escenario base -el "más plausible", según el gestor- los resultados "confirman que somos capaces de generar activos incluso en la hipótesis stand-alone, y considerando un pay-out del 40%". En la hipótesis de una fusión con el Banco Popolare, la suma de los dos institutos tendría "el colchón más alto" del sector.
CREDEM: BENEFICIO POR LA MITAD EN 70 MILLONES (-41%)
El grupo Credem cerró el primer semestre con un aumento del 4,6% en las colocaciones y un ratio CET1 del 13,4%. El resultado neto de consolidación asciende a 70,3 millones, un 41% menos que el año anterior que, sin embargo, incluye un importante componente no recurrente positivo. El gerente general saliente, Adolfo Bizzocchi (que será reemplazado por Nazareno Gregori a partir del XNUMX de septiembre, ndr) subraya cómo estos resultados confirman que "el grupo es sólido y con niveles capitales de excelencia". La previsible evolución de la gestión contempla una tendencia lineal de los componentes estables de los ingresos mientras que la incidencia del riesgo de crédito puede asumir niveles menos contenidos.
BPER: EL RESULTADO NETO DEL 64ER SEM BAJA A 1 MILLONES, EL CET 14,49 SUBE AL XNUMX%
Bper, por su parte, cerró el primer semestre con un beneficio neto de 64 millones, frente a los 73,2 millones del año pasado. El margen de intereses asciende a 590,4 millones, un 5,2% menos que en el mismo periodo del año anterior, las comisiones netas, que ascienden a 358,1 millones, se reducen un 0,5% mientras que el resultado neto de la actividad comercial (incluidos los dividendos) asciende a 73,5 millones ( -2,4%). Los gastos de gestión aumentan un 1,9% hasta los 639,7 millones.
Los ajustes netos de préstamos y otros activos ascienden a 272,1 millones, por debajo del mismo período de 2015 (-11,6%). En términos de solidez de capital, Bper registró un fuerte crecimiento en Core Tier1 a 14,49% en comparación con 11,55% a fines de marzo. El fuerte aumento se debe a la primera utilización por parte de la institución de modelos internos para requisitos de riesgo que tuvo un impacto positivo de alrededor de 300 puntos básicos.
Al comunicar las cuentas, el banco también subrayó que en la segunda parte del año procederá a una nueva venta de una cartera de morosidad tras los 450 millones vendidos a Algebris y Cerberus. La meta para 2016 es vender alrededor del 10% del stock de morosidad bruta.
El CEO Alessandro Vandelli, durante la conferencia telefónica con los analistas, dijo entonces que estaba "confiado en que Bper pueda aumentar su dividendo año tras año. Nuestra política de dividendos es clara si miramos al pasado reciente: hace dos años eran dos céntimos, el año pasado fueron diez: por eso podemos mirar este año y el futuro con confianza, también por la solidez de la estructura de nuestra capital".
