La Bolsa de Milán sigue viajando en positivo, ganando algo más del punto porcentual (+1,10) a media mañana. De momento, sin embargo, Piazza Affari es el maillot rosa entre las principales listas de precios europeas, seguida de París (+1,01%), Frankfurt (+0,63%) y Londres (+0,43%).
Ayer, la subasta del Tesoro italiano superó todas las expectativas más descabelladas: los rendimientos de los BOT anuales colapsaron a 5,9% a 2,7%, mucho mejor que el 3,5% al que se negociaron valores con vencimientos similares en la mañana. El mercado de valores se regocija. El diferencial finalmente cae a 475. Mario Draghi, frente a sus colegas en la dirección del BCE, saborea la primera victoria de su gestión: incluso si cualquier entusiasmo es prematuro, los préstamos del BCE a los bancos están comenzando a fluir hacia la deuda soberana. Entonces, quién sabe, incluso en apoyo de la economía, ya que ni la Fed ni el Banco de Inglaterra lo han logrado todavía.
La decepción por los datos económicos de EE. UU. peores de lo esperado (consumo y solicitudes de prestaciones por desempleo) condicionaron solo parcialmente las celebraciones de la Bolsa de Milán, que cerró al alza un 2% frente alCurso plano de París y la disminución del 0,2% en Londres. Después de todo, es difícil encontrar un aspecto menos que positivo en la mañana de la venganza de los Bots y Bonos españoles. Por múltiples razones. En primer lugar, se colocaron todos los 12 mil millones de bonos previstos. Además de los BOT a 12 meses, que a estos precios pueden representar un arma táctica para aligerar la oferta de valores a largo plazo, el mercado también ha absorbido títulos a los 6 meses al 1,60%. El resultado de la subasta también tuvo un efecto positivo en los BTP a diez años: la rentabilidad cayó 38 puntos básicos hasta el 6,57% elo se extiende con el Bund alemán cayó a 475 puntos. Mientras tanto, en Madrid, España duplicó la oferta de Bonos de 5 a 10 millones de euros, aprovechando la fuerte caída de las rentabilidades. El euro se ha fortalecido claramente y alcanzó los 1,281 frente al dólar por la noche, desde los 1,271 del cierre anterior.
por una vez, Los datos de Europa están impulsando a Estados Unidos hacia arriba, capaz de compensar las notas decepcionantes entrantes de la economía de barras y estrellas. Los datos de consumo (neto de ventas de automóviles) son decepcionantes, un 0,2% menos, frente a las expectativas de +0,3%. En tanto, las solicitudes de prestaciones por desempleo subieron a 399 mil (desde 372 mil). Pero Wall Street, gracias a Europa, sin embargo cierra una tendencia positiva: Dow Jones + 0,17, Standard & Poor's 500 + 0,23% Nasdaq +% 0,51.
Por la tarde, con la Bolsa cerrada, llegó la noticia del acuerdo entre Unipol y Premafin. El plan contempla: primero una oferta pública de adquisición sobre Premafin promovida por Unipol, un grupo financiero, luego un aumento de capital por parte de la propia Premafin, seguido de la recapitalización de Fonsai. Finalmente una inyección de medios frescos en Unipol. Así toma forma la segunda compañía de seguros italiana con una participación del 32% en el negocio de no vida, 10% en el negocio de vida. Así salen de escena los Ligresti, a pesar de la resistencia del irreductible Paolo, que ayer por la noche volvió a postergar el doloroso sí hasta esta mañana. Fondiaria-Sai ayer subió un 7,2%, Unipol cayó un 4,3%, Premafin cerrado sin cambios.
En la Bolsa de Valores Iuna caída en los rendimientos de los bonos del gobierno italiano se ha convertido en un alza masiva para los bancos. Unicredit saltó un 13,5% ante la noticia de que Citigroup elevó su calificación a una compra.
Según Financial Times, tanto el fondo Abu Dhabi Al Aabar, que posee el 5% del capital, como los accionistas libios que tienen un total del 7,2% se diluirán significativamente al final de la operación. Al contrario, estos días se han producido compras masivas por parte de Fondos de cobertura estadounidenses, británicos y noruegos. Según los operadores, escribe el diario, alrededor de una cuarta parte de los derechos quedarán sin optar mientras que para el banco la cuota no suscrita no superará el 5%.
La recuperación de las cotizaciones de los bonos del Estado es un auténtico oxígeno para los balances de los bancos italianos, obligados por la EBA a severas devaluaciones mark-to-market. Pop.Milán aumentó un 6,5%, montepaschi + 8,8% Banco Popolare + 4% Intesa + 4% Mediobanca + 8% ¿Dónde está Banca? 6,2%.
Piazza Affari aguantó bien incluso cuando por la tarde los datos de EE. UU. acabaron con las ganancias de las otras Bolsas de Valores. A la mitad de la sesión Wall Street registró una caída del 0,2% tanto para el Dow Jones como para el S&P, tras los decepcionantes datos de consumo de Estados Unidos en diciembre. El crecimiento fue solo del 0,1%, frente a las expectativas de +0,3%. Los datos de consumo son especialmente decepcionantes neto de ventas de automóviles, cayó un 0,2%, frente a las expectativas de +0,3%. Ambos índices habían subido un 0,2% en noviembre.
También de mercado laboral de estados unidos han llegado indicaciones cautelosas. La semana pasada nuevas solicitudes de beneficios de desempleado subieron a 399 desde 372 la semana anterior. Los economistas esperaban 375. El índice de actividad comercial de la Fed de Filadelfia se revisó a la baja para el mes de diciembre a 6,8 puntos desde los 10,3 puntos anteriores.
Para frenar la Bolsa de Valores de Londres (-0,2%) contribuyó al desplome de Tesco, cerró con una caída del 16%: la principal cadena de grandes almacenes inglesa anunció resultados de ventas navideñas muy por debajo de lo esperado.
Las acciones de gestión de activos suben considerablemente en Milán: Mediolanum + 5,5% Azimut +2,9%. Entre las acciones industriales, la estrella era Prysmian, un 4,3% más gracias a la promoción de compra de Bank of America-Merrill Lynch. Finmeccanica ganó 1,4%, stm +1,4%. El sector automotriz fue positivo, con fíat que subió un 2,8%, fiat industriales + 4,3% Pirelli +% 1. Telecom Italia avanza 3,2%, Enel +% 2,2.
Entre las pocas fichas azules negativas, Eni cerró -0,5%, ha caído bruscamente Atlantia -3,1% por temor a una revisión peyorativa del mecanismo de ajuste de tipos. JP Morgan rebajó la recomendación a neutral desde sobreponderar.
