La La Reserva Federal intenta calmar los ánimos hirvientes de los mercados desatados por la espera de una inminente recorte de tipos. Trata John Williams, presidente de la Reserva Federal de Nueva York, dijo que el banco central de EE. UU. todavía está centrado en evaluar si su política monetaria está en camino de llevar la inflación de nuevo a su objetivo del 2%. Otros banqueros estadounidenses predicaron precaución con suerte alternativa: la caída de los rendimientos de los bonos ligada a la inflación ha dado alas a los precios de los bonos: el BTP de diez años ha ganado casi un 50% en el último mes y el Tesoro estadounidense de la misma duración más del 40%.
Según el análisis de Bloomberg, el crecimiento de los precios globales de los bonos Está avanzando a una velocidad no vista en quince años. La confirmación de esta tendencia podría venir con los datos de inflación que se publicarán en estos días, especialmente el índice CPE de precios al consumo estadounidense. La previsión es de un modesto 0,2% mensual, equivalente a un 3,4% anual. Pero otros signos presionan a Tauro.
A pesar de los intentos del Banco Central Europeo de contrarrestar las crecientes expectativas de un inminente recorte de tipos, los mercados estiman la probabilidad de una primera intervención en un 80%. En Estados Unidos, el rendimiento de los bonos a dos años cayó por debajo del 4% hasta el 3,90%.
El BCE se desacelera pero los tipos de mercado caen
En Europa, los tipos implícitos incorporan actualmente una reducción global de 155 puntos básicos. Un analista prudente como Gregorio de Félix, economista jefe de Intesa Sanpaolo predice que en 2024, el diferencial de rendimiento entre los bonos gubernamentales italianos y alemanes a diez años podría caer a alrededor de 120 130 puntos básicos. “En 2024 y 2025, los inversores no deben preocuparse en absoluto – dijo – de hecho creo que el diferencial podría disminuir aún más y, considerando los niveles español y portugués, podríamos alcanzar 120-130 puntos básicos” desde los 167 actuales.
En Wall Street sólo suben los siete magníficos
Indicaciones positivas también en frente de equidad incluso si el Wall Street Journal subraya la fragilidad potencial de un repunte que se basa únicamente en la fuerza de "Siete magníficos”que a su vez está vinculado a la carrera titular de la Inteligencia Artificial. Microsoft +55% alcanzó un nuevo máximo en noviembre. Apple +52% fue la primera empresa en cruzar el umbral de los tres billones. de dólares. Nvdia, mientras tanto ha superado el billón. Por el contrario, sólo el 1,6% del índice S&P 500 tiene precios dentro del 10% de sus máximos respectivos. Pero el índice S&P, sin lágrimas, logró la séptima semana consecutiva de subidas, la racha positiva más larga desde 2017. Estad atentos hoy a la actualización del estimaciones de ingresos di Nike, Fedex, Carnaval e micrón.
El flujo de noticias positivas favorecerá el inicio del mercado, al menos en Europa. Los futuros +0,2% indican un comienzo positivo. Sin embargo, Piazza Affari abre más abajo. al -0,36%. El índice FtseMib de Milán cerró la sesión del viernes en paridad.
Goolsbee (Fed): temprano para cantar victoria
Durante el fin de semana, hablaron varios miembros de la junta de la Reserva Federal. Esta noche el gobernador de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee dijo en una transmisión de la CBS que es demasiado pronto para cantar victoria sobre la inflación. El viernes por la noche, el número uno de la Reserva Federal de Atlanta, Rafael Bostic dijo que espera dos recortes de tasas en 2024, el mercado supone seis…
A Wall StreetMientras tanto, el viernes llegó el tercer récord consecutivo del Dow Jones +0,2%. el índice de blue chips cerró la semana con un incremento del 2,9%. El S&P500 se mantiene plano, pero +2,5% en la semana. Nasdaq +0,3%, +2,8% en la semana.
Los rendimientos del BTP y del Bund también cayeron: el Bund a 2,02 años se situó en el 9%, -3,71 puntos básicos. BTP a diez años en XNUMX%, el nivel más bajo desde enero.
En Asia sólo sube Corea. Los chinos frenan a Apple
En Asia sólo sube la bolsa de valores de Corea del Sur, tras los nuevos récords en Wall Street, tras la visita del presidente a las plantas de Tsmc en Taiwán: índice Kospi +0,3%. El Nikkei En Tokio perdió un 0,7% en vísperas del anuncio de las decisiones de política monetaria del banco central. El tipo de cambio dólar-yen no está muy conmovido. Bloomberg escribe esta mañana que el Banco de Japón pospondrá el cambio de dirección sobre los tipos de interés negativos unos meses más, es posible que el comunicado contenga indicaciones sobre los próximos movimientos de política monetaria. Chotato Morita, responsable de estrategias de inversión en bonos de All Nippon Asset, está seguro de que el banco central está preparando al mercado para el cambio de rumbo; el anuncio podría producirse entre febrero y abril, independientemente de la tendencia de la inflación.
El índice Hang Seng de Hong Kong pierde un 0,9% y CSI 300 de las listas de Shanghai y Shenzhen el 0,3%. Las empresas que suministran equipos y tecnología a Apple son débiles. Los medios chinos informan que los líderes del agencias del Estado han empezado a aplicar seriamente la directiva que prohíbe a los empleados llevar iPhones en el trabajo y otros electrodomésticos de marcas no chinas.
BlackRock sale de la planta de regasificación de Snam
Snam: BlackRock ha interrumpido las conversaciones para la adquisición de una participación mayoritaria en la empresa que gestiona la terminal de regasificación de GNL de Rovigo Adriatic. Tres fuentes informaron de ello y añadieron que una empresa vinculada al comerciante de materias primas Vitol habría sustituido a BlackRock en la negociación. Snam tiene derecho de preferencia sobre la venta de la participación mayoritaria en la terminal.
Eni estaría en contacto con algunos fondos interesados en comprar una participación minoritaria de la filial Novamont en una operación que podría valorar al productor de bioplásticos en alrededor de 1 millones de euros. Así lo informa una fuente cercana al asunto. Italia está dispuesta a invertir en África y lo hará porque es crucial tener un papel activo en la gestión de los nuevos flujos de energía que se mueven del sur al norte del mundo. Así lo afirmó el sábado el director general de Eni, Claudio Descalzi, añadiendo que el país también tiene interés en evitar un aumento masivo de la inmigración procedente del continente.
Campari tiene como objetivo adquirir una marca en la categoría de whisky, como dijo el CEO saliente a Class CNBC.
Diasorina estima para el año en curso un crecimiento de los ingresos de entre el 5% y el 7%, con los vinculados a las pruebas de Covid en torno a los 30 millones de euros, mientras que en el período 2024-2027 se espera un aumento desde “un dígito alto” hasta dos dígitos bajos” . El plan prevé un margen EBITDA ajustado de entre el 32 y el 33% el próximo año y del 36-37% en 2027.
Tim continúa sin retrasos en las actividades previstas por la operación de venta de la red fija a KKR, a pesar de una escrito de citación presentado por el accionista Vivendi en el que se cuestiona la legitimidad de la resolución del consejo. Se espera que F2i decida el miércoles sobre la inversión en NetCo, según informó Il Messaggero el domingo. El rendimiento prometido a los inversores en la empresa de red es del 4,5% anual durante los próximos 10 años, según el periódico, y añade que el fondo soberano de Abu Dabi, ADIA, invertirá en la empresa con una participación del 10%.
Construimos vendió a ATM la participación en la concesionaria de las obras de la línea M4 del metro de Milán, con una operación por valor de 141,3 millones de euros que repercutirá en la generación de caja.
John Elkann ha reforzado su control sobre Giovanna Agnelli BV, la empresa que controla la matriz holandesa Exor, según informó el sábado Il Sole 24 Ore.
