BEFANA MENOS AMARGO PARA BANCOS, EUROS Y UNTES. EL AUMENTO DE UNICREDITO SE HUNDE EN EL DANUBIO
El despertar fue abrupto. En Piazza Affari (–3,8%), la camisa negra de Europa como la Bolsa húngara, flotan los restos del naufragio de la flota bancaria: Unicredit -16% tras el anuncio ayer de los detalles de la ampliación de capital, a la que se suma el -7% hay que añadir la de Intesa Sanpaolo, afectada por la situación de la filial CIB Bank, expuesta por 7,3 millones de euros en el mercado de Budapest. Pero otras acciones que no tienen apéndices del Danubio lo están haciendo peor: Banca Popolare di Milano -8,5%, Banco Popolare -10,2%, Mps -8,5%, Ubi -9,3%. El índice sectorial europeo es el peor, con una caída del 2,7%.
El diferencial empeora: 522 puntos básicos, frente a los 494 de la apertura. El rendimiento a 7 años vuelve al 1,28%. El euro cayó a 1,294 frente al dólar (desde 3). Por su parte, la subasta de 149 millones de dólares de los bonos a tres años emitidos por el EFSF fue un éxito: la emisión se colocó XNUMX puntos básicos por encima del Bund alemán correspondiente.
Los mercados, de hecho, tuvieron que añadir apresuradamente un nuevo capítulo al libro sobre los "Desastres de Europa": ayer el Tesoro húngaro, sobre la que descansa la política del populista Viktor Urban, no logró colocar bonos del gobierno en florines, alimentando así el riesgo de default del país en una crisis de liquidez. Agregado a esto el SOS del primer ministro griego Lucas Papademos arriesga la bancarrota del país con la consiguiente salida del euro en caso de que no se llegue a un acuerdo con los acreedores para marzo.
Las buenas noticias, en este marco, no hacen noticia. Saltar el resultado exitoso de la subasta francesa: 7,9 millones de euros de bonos del Estado con vencimientos entre 10 y 30 años colocados a rendimientos ligeramente superiores a los de las subastas de diciembre. Idéntico resultado para la mejora de los datos de las prestaciones por desempleo semanales en EE.UU., que descienden hasta los 372 desde los 387 de la semana anterior gracias sobre todo al sector privado que en diciembre registró un aumento de ocupados de 325 unidades, el mayor aumento desde el inicio del s. encuesta en 2001. Números alentadores pero con efecto limitado. El Dow Jones cierra -0,02%, ganancias limitadas para el S&P 5000 +029%. Mejor el Nasdaq +0,81%.
En Tokio, el índice NIkkei sufre una fuerte pérdida: – 1,50%, el euro pierde su impacto en 98,2 frente al yen. Las cotizaciones de Hong Kong también cayeron -1,50% y Shanghai: las autoridades no eliminaron las restricciones de liquidez en vísperas del Año Nuevo chino. Para el índice chino fue la peor semana desde 2004, debido a los problemas de las empresas de pequeña capitalización que se enfrentan a la escasez de crédito.
BOLSA DE TIEMPO. CONFIANZA BAJO LOS TALONES. Más carbón que llega esta mañana con los regalos de Reyes: por la mañana se darán a conocer los datos sobre la confianza de las familias europeas, lo que no presagia nada bueno. La atención de los mercados, a estas alturas, está condicionada por la espera de las subastas de los Tesoros de Italia y España, los dos eventos clave de la próxima semana. Mientras tanto, muy pocos se hacen ilusiones sobre el resultado del intenso trabajo de la diplomacia europea: hoy Mario Monti viaja entre París y Bruselas. La semana se cerrará con otro encuentro a dos bandas entre Angela Merkel y Nicolas Sarkozy.
FIAT CRECE EN CHRYSLER Y SUGIERE EL OSO. En Piazza Affari, la excepción positiva es Fiat, con una fuerte subida del 3,5% tras el anuncio de un aumento de la participación en Chrysler en un 5% al 58,5%. La filial estadounidense cierra el mes de diciembre con un incremento en las ventas de automóviles en Estados Unidos (retail y flotas) del 37%. En lo que va del año, las ventas de Chrysler crecieron un 26% a 1,37 millones. Ahora comienza la última etapa del plan Marchionne: la fusión entre Fiat y Chrysler, a través de la salida a bolsa simultánea de la participación en poder del fondo de pensiones sindical Uaw (41,5%). Y ya se habla de una sede bipartidista para el grupo: la papeleta es entre Amsterdam y Londres.
El efecto Detroit no afecta a Fiat Industrial: -3%. Pirelli se defiende +0,5%. Por el contrario, los otros industriales disminuyeron: Finmeccanica -4,8%, Stm -1,7% junto con la patrulla de acciones de energía. Entre las petroleras Eni ha bajado un 1,2%, Saipem -1,4%, Tenaris -0,4% y Prysmian -1,8%. La situación entre las utilities no cambia: Enel -3,4%, Terna -1,7%, A2A -4,7%, Enel Green Power -3,5%. Ayer se asignó el bono de acciones, es decir, las acciones gratuitas asignadas a los accionistas que se adhirieron a la colocación y mantuvieron los valores en su cartera durante 12 meses. Las acciones gratuitas serán distribuidas por bancos individuales antes del 31 de este mes.
FONSAI, RELOJ DE ARENA EN EL CAMPO. UNIPOL PURO. También por los desmentidos (poco convincentes) de las empresas involucradas, la fiebre por el partido de Ligresti se enfría. Fondiaria Sai retrocede después de cuatro días de rally, la acción cae un 11,8%. La matriz Premafin se suspende y marca una bajada teórica del 15%. Unipol, candidata a la integración con las empresas Ligresti, cae un 3,9%. Reuters revela que Unipol y Clessidra han formalizado las ofertas y que "la due diligence podría abrirse la próxima semana, en función de las valoraciones que se hagan sobre las distintas propuestas". Por su parte, Clessidra ha manifestado oficialmente su interés en participar en el relanzamiento del grupo, expuesto por 1,1 millones a Mediobanca y, según consta en el folleto de ampliación de capital de Unicredit, por 500 millones al banco de Piazza Cordusio, según el accionista de Fonsai. Finalmente, Generali perdió un 3,7%.
