Banco Bpm se hace cargo de la empresa conjunta con Cattolica Assicurazioni. El banco dirigido por Giuseppe Castagna ha ejercido la opción de compra sobre el 65% del capital social de Vida verdadera e Seguro verdadero. El precio de la transacción es igual a 392,5 millones de euros.
Banco Bpm compra el jvs con Cattolica Assicurazioni
El banco adquirirá el 65% del capital de las dos joint ventures en las que ya ostentaba el 35%. Al precio de ejercicio de la recompra de ambas inversiones, equivalente a 392,5 millones, hay que sumar el 65% del resultado de explotación de las sociedades devengado desde principios de 2023 hasta la fecha de cierre.
Ejercicio de la opción de compra estaba previsto en los convenios de 2021 y, según una nota difundida por Banco Bpm, permitirá a la institución "crear uno de los principales grupos cautivos nacionales en Vida Bancaseguros” y “ampliar la gama de productos de Vida a disposición de los clientes e incrementar la oferta integrada en Wealth Management”, “aumentar los ingresos por comisiones con un impacto significativo en la rentabilidad del Grupo y conseguir importantes sinergias entre las fábricas de producto del Grupo gracias al incremento de Volúmenes de seguros de vida”.
Desde un punto de vista regulatorio, la operación podrá beneficiarse del acceso a los beneficios derivados de la aplicación de la compromiso danés.
En cuanto a efectos sobre los coeficientes de capital, derivado de la adquisición a Cattolica del 65% de Vera Vita y Vera Assicurazioni y de la venta simultánea a Crédit Agricole Assurances del 65% de Vera Assicurazioni y Banco Bpm Assicurazioni, se estima un impacto de -15 puntos básicos en la hipótesis de no aplicación del Compromiso danés (mientras que los beneficios del Compromiso danés siguen confirmados en la cantidad ya comunicada y "cuantificados de forma conservadora en 58 puntos básicos").
Cierre a finales de 2023, operación en línea con el plan 2024
El ejercicio de la opción de compra de las acciones se enmarca dentro de la estrategia de fortalecimiento del modelo de negocio del banco que, en línea con el plan estratégico 2021-2024, prevé la internacionalización del negocio de seguros de “Vida”, ya iniciada con la adquisición de la totalidad del capital social de la otra empresa conjunta de bancaseguros, Banco Bpm Vita da Covéa, y la activación de una asociación estratégica con Crédit Agricole en bancaseguros de no vida y protección
El cierre de la transacción con Cattolica Assicurazioni para la compra del 65% de Vera Vita y Vera Assicurazioni se concretará al mismo tiempo que la firma de los acuerdos con Crédit Agricole Assurances en el sector No Vida/Protección y se espera durante el del último trimestre de 2023sujeto a la luz verde de las Autoridades competentes.
Operación vinculada a acuerdos con Crédit Agricole
La operación, en efecto, es prodrómica a la ejecución de la acuerdos con Crédit Agricole Assurances, sociedad del grupo Crédit Agricole, que prevén “la adquisición por parte de Caa de la participación en 65% en Banco Bpm Assicurazioni (sociedad activa en el sector No Vida actualmente controlada al 100% por Banco Bpm a través de Banco Bpm Vita) y, sujeta a la recompra por parte de Banco Bpm de la participación que actualmente posee Cattolica Assicurazioni, del 65% en Vera Assicurazioni (e, indirectamente , en True Protection), además de iniciar una sociedad comercial de 20 años de duración en el sector No Vida/Protección, que tendrá como objetivo la elaboración de productos de seguros a colocar tanto por la red Banco Bpm como por la red Agos, compañía de crédito al consumo perteneciente al Grupo Crédit Agricole, que controla un 61% participación en el capital, y es propiedad del Banco BPM en un 39%”.
En este sentido, finalmente se acordó la ampliación del plazo para el ejercicio de la opción de venta (opción de venta) referente a una participación del 10% del capital de Agos Ducato en poder de Banco Bpm, al precio de ejercicio ya acordado de 150 millones, por un período adicional de dos años, es decir, hasta el 31 de julio de 2025.
