"Los datos semestrales de los cinco principales bancos italianos ((Intesa Sanpaolo, Unicredit, Banco Bpm, Mps y Ubi) muestran que la carrera para deshacerse de las UTP (improbables de pagar) es una aventura sin retorno". Así fue declaró el secretario general de First Cisl Riccardo Colombani que ilustra los resultados de un estudio realizado sobre los estados financieros de las principales instituciones de crédito italianas.
La red de distribución de los bancos examinados está colapsada: en un año, del 30 de junio de 2018 al 30 de junio de 2019, se perdieron 9.849 puestos de trabajo (-3,8%) y 1306 sucursales (-3,8%). El fuerte incremento del producto bancario por empleado (426.000 euros, +3,2%) da fe de la altísima productividad laboral pero también pone de manifiesto que estamos cerca del punto de no retorno: los grandes nombres del sector corren el riesgo de perder su arraigo territorial. Un daño muy grave para el país, que de esta manera se ve privado de asistencia a las familias y pequeñas y medianas empresas que son el motor de su economía.
El llamativo aumento del resultado neto agregado (unos buenos 1,16 millones de euros, +22,4%) se debe a operaciones corporativas extraordinarias que dieron lugar a importantes plusvalías pero eliminaron fuentes de ingresos recurrentes. Con el bajísimo nivel de las tasas de interés y el altísimo flujo de comisiones por servicios, es fundamental garantizar el equilibrio de ingresos a través de una gestión rentable de la cartera de crédito. Es absurdo, por tanto, perder dinero con ventas locas de UTPs (probables impagos). Castagna, director general de Banco Bpm, tiene razón cuando afirma que “la mejor estrategia es tratarlos internamente, a nivel orgánico”.
“Si finalmente se revierte la estrategia de los bancos –dice Colombani– podremos registrar un retorno generalizado al status de desempeño de probables incumplimientos a nivel sistémico, con efectos positivos inmediatos y significativos en los estados de resultados. Al mismo tiempo, se salvaguardará el tejido productivo de nuestro país: en definitiva, una situación win-win de excepcional trascendencia”. Por otro lado, añade el líder de los bancos CISL, “la mejora de la ratio de morosidad (neta) -del 5,3% en junio de 2018 al 4,2% en junio de 2019- y la bajísima incidencia de nuevos flujos de morosidad a 30 de junio de 2019 (tasa de deterioro: Banco Bpm 0,9 %, Intesa Sanpaolo 1 %, Ubi 1 %, Unicredit 1,2 %, Mps 1,3 %), sin embargo, una clara mejora en comparación con las relativas a la misma fecha del año anterior, muestran crecientes perspectivas económicas para los bancos. Con más razón – concluye Colombani – hay que frenar el frenesí de la venta de UTP a toda costa”.
Big 5 (Intesa Sanpaolo, UniCredit, Banco Bpm, Mps y Ubi)
Comparación de datos agregados I semestre 2019 – I semestre 2018
Reclasificaciones Oficina de Investigación Primera Cisl
datos en millones de euros | 1 sem 19 | 1 sem 18 | var | var% |
INTERÉS NETO | 11.368 | 11.806 | -438 | - 3,7% |
COMISIÓN NETA | 9.405 | 9.849 | -444 | - 4,5% |
MARGEN PRIMARIO | 20.773 | 21.655 | -882 | - 4,1% |
OTROS INGRESOS | 3.037 | 3.294 | -257 | - 7,8% |
INGRESOS DE EXPLOTACIÓN | 23.810 | 24.950 | -1.140 | - 4,6% |
COSTOS DE OPERACION | -13.095 | -13.579 | 484 | - 3,6% |
de los cuales GASTOS DE PERSONAL | -8.170 | -8.447 | 277 | - 3,3% |
RESULTADO DE GESTIÓN | 10.715 | 11.371 | -656 | - 5,8% |
AJUSTES CREDITICIOS NETOS | -3.093 | -3.378 | 285 | - 8,4% |
RESULTADO OPERACIONAL NETO | 7.622 | 7.994 | -372 | - 4,7% |
LNGRESOS NETOS | 6.324 | 5.165 | 1.159 | 22,4% |
MARG. PRIMARIO/PROV. OPERATORIO | 87,2% | 86,8% | ||
COM.NET/MARG. PRIMARIO | 45,3% | 45,5% | ||
COSTE/INGRESOS | 55,0% | 54,4% | ||
GASTOS DE PERSONAL/PROV. ÓPERA | 34,3% | 33,9% | ||
MARG. COSTOS PRIMARIOS/PERSONALES | 254,3% | 256,4% | ||
COMUNICACIONES NETAS / GASTOS DE PERSONAL | 115,1% | 116,6% | ||
AJUSTAMIENTO CRÉDITOS NETOS/TARIFAS DE OPERACIÓN | 13,0% | 13,5% | ||
PERSONAL | 249.500 | 259.349 | -9.849 | - 3,8% |
CONTADORES | 14.396 | 15.702 | -1.306 | - 8,3% |
datos en euros | ||||
COMISIÓN NETA X EMPLEADO | 37.695 | 37.974 | -279 | - 0,7% |
MARGEN PRIMARIO X EMPLEADO | 83.259 | 83.496 | -237 | - 0,3% |
COMISIONES NETA X SUCURSAL | 653.306 | 627.213 | 26.093 | 4,2% |
MARGEN PRIMARIO X RAMA | 1.442.970 | 1.379.092 | 63.878 | 4,6% |
datos en millones de euros | jun-19 | jun-18 | var | var% |
creditos a clientes | 1.142.209 | 1.143.730 | -1.521 | - 0,1% |
colección directa | 1.130.450 | 1.125.354 | 5.096 | 0,5% |
colección indirecta | 1.168.023 | 1.197.022 | -29.002 | - 2,4% |
producto bancario | 3.440.681 | 3.466.106 | -25.427 | - 0,7% |
préstamos deteriorados netos | 48.225 | 60.328 | -12.103 | - 20,1% |
producto bancario /empleados | 13,790 | 13,365 | 0,426 | 3,2% |
Ratio de morosidad (neto) | 4,2% | 5,3% | ||
Tasas de deterioro crediticio (flujo anualizado de nuevos préstamos en mora en comparación con los préstamos en curso)
jun-19 | jun-18 | |
UNICRÉDITO (1) | 1,2% | 1,4% |
ENTENDIMIENTO (2) | 1,0% | 1,3% |
BANCO BPM (3) | 0,9% | 1,0% |
MPS (1) | 1,3% | 1,6% |
RBU (1) | 1,0% | 1,7% |
Note sobre los métodos de procesamiento y estimación
Los datos utilizados, relativos al primer semestre de 2019 frente al primer semestre de 2018, se refieren a lo publicado en las notas de prensa y de los formularios de presentación de resultados semestrales disponibles en las páginas web de estos grupos bancarios.
- El margen primario que mostramos en las tablas incluye el margen de intereses y las comisiones netas, es decir, el conjunto de diversos ingresos asociados a la prestación de servicios a los clientes y por tanto son procesos donde la implicación del personal es máxima.
- Otros ingresos: incluye otras partidas de ingresos incluidas en la utilidad de operación de acuerdo con los cuadros de estado de resultados reclasificados publicados. Para el primer semestre de 2018 de Banco BPM segregamos 113,6 millones como ingresos no recurrentes derivados de la transmisión a Anima SGR de los mandatos de gestión delegada de activos de seguros.
- Coste/Ingreso: costes operativos/ingresos operativos. Se realizaron los siguientes ajustes para homogeneizar los datos de costos operativos: - Se separaron los cargos sistémicos de UBI (aportes SRF) de los costos operativos, sin embargo se explica en el comunicado de prensa (página 4 otros costos administrativos) - Se agregaron a los costos operativos MPS los cargos por la tarifa de DTA registrada en una partida específica del estado de resultados reclasificado.
- Resultado de explotación = Ingresos de explotación – Gastos de explotación
- Resultado operativo neto = Resultado operativo neto de los ajustes de valor neto de los préstamos
- Producto bancario: suma de los volúmenes de préstamos netos a la clientela, depósitos directos y depósitos indirectos. Para Unicredit, la financiación indirecta se asume como la suma de los valores de "financiación gestionada - AuM" y "financiación administrada - AuC" que se muestran en la página 9 del comunicado de prensa de 7 de agosto. Nuevamente con referencia a Unicredit para depósitos indirectos en junio de 2018, tuvimos que referirnos a lo publicado en el comunicado de prensa del 7 de agosto de 2018 que, sin embargo, también incluía los volúmenes relacionados con la subsidiaria Fineco que ya no forma parte del grupo Unicredit para el informe semestral de 2019 (pág. 23 Comunicado de prensa 7/8/2019). Para estimar la participación de los depósitos indirectos correspondientes a esta sociedad a desglosar de los datos globales del grupo, se ha utilizado la misma ratio que entre los depósitos de Fineco, la cual puede verse en el informe financiero semestral consolidado a 30/6/2018, y los depósitos totales del grupo Unicredit.
- Empleados: se hizo referencia a la cifra precisa al 30/6; para UniCredit que publica una cifra equivalente a tiempo completo los datos exactos se obtuvieron en base a la relación de correspondencia entre el número de empleados a 31/12 y el número de unidades FTE a 31/12 tomados de los estados financieros consolidados de 2018 y 2017 (respectivamente para el semestre de junio de 2019). informes anuales y semestrales de junio de 2018).
- Ratio de mora neta: los datos se calculan como la relación entre los préstamos deteriorados netos y los préstamos netos vs. clientela
- Tasa anualizada de deterioro – tasa predeterminada: para Unicredit, MPS y UBI hemos informado los datos publicados en las fichas de presentación. Para Intesa, la cifra se calcula como el cociente entre el flujo bruto de cambios de la situación crediticia normal a la dudosa y la diferencia entre la inversión crediticia a la clientela y la dudosa neta como denominador. Para Banco BPM, los datos disponibles en la presentación se refieren al flujo neto de cambios de cartera vigente a cartera vencida (se interpreta neto de rendimientos de cartera vencida de cartera vencida). La tabla específica tiene, por tanto, un valor indicativo de la tendencia actual dada la falta de homogeneidad de los datos referentes a los distintos colectivos.