Antes de la reunión del 29 de octubre, el director ejecutivo de Monte dei Paschi Luis Lovaglio baraja las cartas una vez más y se abre a una posible intervención de Unicredit en el juego bancario que involucra no solo a MPS e Intesa Sanpaolo, sino también a Banca Generali, Banco BPM y Generali. Entrevistado por Bloomberg Televisión, El directivo se refirió a los rumores sobre un posible interés del grupo liderado por Andrea Orcel en los activos que podrían venderse como parte de la doble OPA sobre Banca Generali y Banco BPM. "Es una opción", respondió Lovaglio, aunque aclaró que no ha mantenido conversaciones con UniCredit, que está adoptando una estrategia de "esperar y ver" en el mercado italiano. Tras la reunión, "la situación puede evolucionar". , añadió.
Lovaglio: "La votación en la asamblea no es un referéndum sobre las propuestas."
La votación de la reunión extraordinaria del MPS a favor de las dos ofertas públicas de adquisición de Banco BPM y Banca Generali "No es un referéndum."entre la propuesta de Siena y la oferta de adquisición de Intesa Sanpaolo", dijo el consejero delegado de Rocca Salimbeni, según quien la doble operación lanzada en agosto "ofrece a nuestros accionistas la oportunidad de tener una alternativa a la oferta de adquisición y nos permite ejercer un presión competitiva sobre los precios y perseguir lo que creemos que es nuestro objetivo de generar el mayor valor para nuestros accionistas”, dijo Lovaglio en una entrevista en Londres por Televisión Bloomberg. El jefe de MPS respondió entonces a una pregunta sobre los rumores acerca de una posible nueva maniobra agresiva por parte de Intesa antes de la reunión del 29 de octubre. “Hay rumores en el mercado sobre esto – afirmó – para mí es difícil que suceda, lo que es obvio es que deberían revisar el precio".
Sobre la posibilidad Valoraciones de los accionistas de Delfin y Caltagirone, el banquero lucano explicó: “Creo que pueden reconocer el valor” de las dos ofertas de adquisición, “tenemos que ver cómo evoluciona la situación”, mientras que con respecto a la Posición del gobierno, accionista con el 4,8% del capital, el director ejecutivo recordó que la Dirección ha declarado que tendrá una posición neutral y “Lo importante es que no quieren interferir en el mercado”, observó.
Informe para accionistas: Información sobre Banco BPM
Mientras tanto, un mes después de la reunión, Mps publicado el informe del consejo de administración, aprobado por mayoría de votos, en los tres puntos del orden del día: la oferta conjunta por Banco BPM y Banca Generali y la fusión con Mediobanca. En el informe, Rocca Salimbeni también hace referencia a la oferta de Intesa, reiterando que "en opinión del banco", si la oferta de Ca' de Sass tuviera éxito, esto no daría lugar a "la caducidad, ineficacia o derecho a revocar las ofertas".
Entrando en los detalles de la oferta de adquisición lanzada sobre Banco Bpm, Monte reitera que la agregación no implica el cierre de sucursales, con la excepción de "cualquier intervención solicitada como resultado de evaluaciones antimonopolio que se consideren limitadas", ni impacto en los empleados del banco milanés. Además, no se puede descartar que las acciones del banco en Piazza Meda permanecen listados en Piazza Affari. El El banco dirigido por Lovaglio "se comprometerá a evaluar soluciones de gobernanza que reflejen las contribuciones, las habilidades y las particularidades de las distintas entidades, garantizando un equilibrio adecuado en la gestión del proceso de integración y en los principales procesos de toma de decisiones del grupo resultante de la fusión".
En la reunión, MPS pedirá a los accionistas que voten sobre un poder para la junta directiva. el aumento de capital para atender la oferta en BPM (que puede ser aprobado por el Consejo de Administración antes del 31 de diciembre de 2027), incluso en uno o más tramos y en formas divisibles, por un importe máximo de 14,05 millones, más cualquier prima de emisión, y un máximo de 2.374.290.392 acciones MPS de nueva emisión.
Información sobre Banca Generali
Enfoque diferente sobre BCadera generalcon la que MPS pretende fortalecer "el centro de Administración de Patrimonio del grupo”. Con la adquisición del instituto controlado por Generali, Monte dei Paschi tendría a su disposición “aproximadamente 2.500 asesores financieros, 117 mil millones de euros de activos financieros totales y capacidades propias de gestión de activos, combinadas con soluciones de inversión, seguros y protección de alta calidad". "La operación – explica el consejo de administración – tiene una lógica complementaria, destinada a proteger la completa autonomía empresarial de Banca Generali y, en particular, de la red de asesores financieros, un elemento distintivo de la franquicia. En consecuencia, No se prevé ninguna intervención de racionalización. de redes de consultoría”.
El informe del consejo de administración añade que, sobre una base pro forma al 31 de diciembre de 2025, la combinación del grupo MPS con Banca Generali por sí sola tendría activos totales de 260 millones de euros, préstamos a clientes de 146 millones de euros, financiación directa de 182 millones de euros y activos financieros totales de 433 millones de euros. MPS escribe que si la oferta fuera aceptada por todos los accionistas, Generali mantendría el 9,9% del capital social de MPS (6,4% si la oferta por BPM también tuviera éxito con una aceptación del 100%).
Generali y Mediobanca
Otro tema delicado es la adquisición de la paquete equivalente al 13,3% del capital social de Generali en poder de Mediobanca por Banca MPS que, según el banco, no está condicionado al resultado de las dos ofertas públicas de adquisición de BPM y Banca Generali y, por lo tanto, se completará independientemente del resultado de las dos operaciones. El informe explica que, a continuación, dividendo extraordinario Si bien se abonará a los accionistas, la inversión residual en Generali, equivalente a aproximadamente el 8,8% del capital social, seguirá valorándose en los estados financieros consolidados del grupo mediante el método de la participación.
Finalmente, hablando de Mediobanca, Monte dei Paschi informa que lay las divisiones que caracterizan la fusión La negociación entre MPS y Mediobanca se someterá "prudentemente" a votación en la junta general de accionistas del banco de Siena el 29 de octubre, en cumplimiento de la norma de pasividad que entró en vigor tras el lanzamiento de la oferta pública de adquisición de Intesa Sanpaolo. El documento revela, por lo tanto, que Todavía falta la autorización del Poder Dorado. por la Presidencia del Consejo en la fecha de publicación (29 de septiembre) del informe y destaca que la fusión en sí, sin embargo, no será sometida a votación de los accionistas "ya que su finalización representa una condición de efectividad de la oferta pública de compra y canje promovida por Intesa y, por lo tanto, no constituye un acto u operación capaz de obstaculizar el logro de los objetivos de la propia oferta".
Intesa Sanpaolo: El 75% de las autorizaciones para su oferta de MPS ya se han recibido del extranjero.
Mientras tanto, en el otro frente, todo parece avanzar a toda velocidad. Al menos por ahora, el proceso de autorización se desarrolla sin contratiempos. en el extranjero en relación con la oferta de Intesa Sanpaolo por Siena. El proceso involucra a aproximadamente treinta países donde operan empresas de Montepaschi, Mediobanca y Generali.
Las autorizaciones de las distintas autoridades extranjeras son aproximadamente 46 y, hasta la fecha, el grupo liderado por Carlo Messina ha recibido la aprobación incondicional para más de El 75% de las solicitudes realizadasEste no es un procedimiento sencillo dada la complejidad de las distintas jurisdicciones. Cabe destacar que, en el extranjero, la Comisión Europea, las autoridades de competencia y otras autoridades equivalentes han dado su aprobación incondicional sin ningún requisito.
Se espera que la finalización del proceso de autorización fuera de las fronteras nacionales se produzca en las próximas semanas, es decir, antes de la llegada. la decisión del BCE, previsto entre mediados y finales de octubre. En Italia, entonces, los frentes permanecen abiertos con el antimonopolio cuya decisión debería llegar a finales de noviembre y la de la poder dorado seguir
