Enel hace su regreso a la mercado de bonos híbridos con un bono no convertible, un híbrido perpetuo subordinado con un valor de 900 millones de euros, destinado exclusivamente a inversores institucionales. Allá solicitar fue tal que superó la 3 millones de euros, tres veces la oferta inicial. En Piazza Affari, las acciones de Enel ganaron un 0,32% hasta 5,92 euros por acción a las 11 horas del 21 de febrero.
Esta operación se enmarca en la estrategia financiera adoptada por el grupo Enel, encaminada a optimizar el coste de capital para respaldar sus planes de inversión Plan Estratégico 2024-2026. Además, la emisión aprovechó las actuales condiciones favorables del mercado para adelantar la refinanciación de los próximos vencimientos de los instrumentos híbridos del gigante energético. En particular, la operación permitió refinanciar el bono híbrido perpetuo de 900 millones de euros con una primera convocatoria prevista para febrero de 2025 y un tipo del 3,5%.
Esta emisión fue aprobada de conformidad con la resolución del 18 de diciembre de 2023 del Consejo de Administración de la Compañía, que autorizó a Enel a emitir uno o más bonos simples en forma de títulos subordinados híbridos antes del 31 de diciembre de 2024.
Bono híbrido de Enel: detalles de la colocación
El préstamo de bonos, estructurado en un único tramo de 900 millones de euros, es unbono no convertible, subordinar, híbrido e perpetua, sin fecha de vencimiento definida, reembolsable únicamente en caso de disolución o liquidación del grupo, según lo especificado en los términos y condiciones. se pagará interés fijo anual del 4,75% hasta la primera fecha de reinicio (excluida) el 27 de mayo de 2029, que coincide con la última fecha del primer reembolso opcional. A partir de entonces, si no se reembolsa en su totalidad, el bono pagará un interés igual al tipo mid-swap del euro a cinco años más un margen inicial de 212,9 puntos básicos, que aumentará en 25 puntos básicos adicionales a partir del 27 de mayo de 2034 y en un margen adicional de 75 puntos básicos. 27 puntos básicos a partir del 2049 de mayo de 2024. El pago del interés fijo se realizará anualmente en mayo, a partir de mayo de 99,454. El precio de emisión se ha fijado en el 4,875% y el rendimiento efectivo en la primera fecha de reinicio es del XNUMX% anual.
La fecha prevista de liquidación de la emisión es Febrero 27 2024.
I seguridad cotizará en el mercado regulado de Bolsa de valores irlandesa (Euronext Dublín). Se espera que reciban de las agencias de calificación una calificación de Baa3/BB+/BBB- (Moody's/S&P's/Fitch) y un contenido de capital del 50%.
Esta edición fue apoyada por un consorcio de bancos, con BBVA, BNP Paribas, Bank of America, Caixabank, Citi, Commerzbank, Goldman Sachs, HSBC, IMI-Intesa Sanpaolo, ING, JP Morgan, Natwest Markets, Santander y Unicredit actuando como colocadores conjuntos.
