Os mercados de ações americanos continuam a bater recordes, impulsionados por resultados trimestrais, os melhores em três anos (lucros sobem 8,2%). Mas os efeitos do desempenho de Wall Street, ao contrário do que aconteceu após a eleição de Donald Trump, já não se espalham para o resto da economia global.
A Ásia aguarda o resultado da próxima visita de Shinzo Abe a Washington, uma oportunidade para rever os acordos comerciais entre Tóquio e os EUA e, sobretudo, para prometer investimentos de multinacionais japonesas nos Estados Unidos. Pequim prepara-se para enfrentar a pressão dos seus dois rivais, mas a queda das reservas cambiais para menos de 3 biliões de dólares (o nível mais baixo em seis anos) é um indicador revelador das dificuldades que a economia do Dragão enfrenta.
Mas a Europa continua sendo o foco de preocupação, pressionada, apesar da aparente calma de ontem, pela incerteza sobre o futuro político da França, ainda mais abalada pelos protestos nos subúrbios, e pelas dificuldades financeiras da Itália. O dólar se fortaleceu em relação à moeda única, que está sendo afetada pela ameaça de uma ruptura da União Europeia. O par euro-dólar caiu 0,7%, para 1,068. A pressão de Trump sobre Bruxelas produziu, até agora, um resultado contrário ao objetivo do presidente americano.
NASDAQ E DOW JONES ATINGEM VALORES MÁXIMOS APÓS DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS
Os mercados asiáticos apresentam pouca variação nesta manhã. A Bolsa de Valores de Tóquio deve fechar em leve alta, com o índice Nikkei subindo 0,2%. Hong Kong registra alta de 0,3% e Xangai, queda de 0,1%. Seul recua 0,4%. O mercado de ações indiano permanece estável, aguardando a decisão do banco central. O yuan está em baixa (6,847 por dólar) após a redução das reservas cambiais da China.
Wall Street segue em frente, mas seu ritmo cauteloso é suficiente para sinalizar duas novas máximas históricas: o Dow Jones (+0,19%) fecha em 20.090,29 pontos, após ter chegado a 20.155. O Nasdaq (+0,19%) atinge a máxima de 5,674,22 pontos. O índice S&P permanece estável (+0,02%).
Os mercados foram impulsionados pelo setor de tecnologia, liderado pela Alphabet (+0,9%), que esteve à frente dos protestos contra as medidas anti-imigração de Trump. O Tribunal de Apelações de São Francisco expressou seu "ceticismo" em relação aos argumentos da Casa Branca para justificar a proibição. Também lideraram os ganhos Boeing (+1,5%), IBM (+1,5%) e Apple (+0,9%).
GM DESACELERA, WALT DISNEY FRACA. QUEDA DE PETRÓLEO
A General Motors sofreu uma queda acentuada (-4,7%). A empresa explica que seus resultados do quarto trimestre foram prejudicados pela libra esterlina desvalorizada, que afetou sua subsidiária britânica. 2017 também se mostra um ano desafiador. A Walt Disney também decepcionou (-0,56%) após a divulgação de seus resultados depois do fechamento do mercado de ações. Vale destacar também a queda de 10,8% da Michael Kors, com vendas de fim de ano abaixo do esperado.
A queda no setor de energia (-1,4%) afetou os mercados de ações. Apesar dos cortes da OPEP, as reservas de gasolina nos EUA estão crescendo, impulsionadas pela produção de petróleo de xisto. Entre as ações que perderam valor, destaca-se a Chevron (-1,4%). A Eni apresentou pouca variação na Bolsa de Valores de Milão (-0,2%).
Milão não consegue se recuperar; Londres vota sobre o Brexit hoje.
Não se trata apenas do spread. A agenda política de hoje na Europa inclui uma votação no Parlamento britânico sobre as modalidades para o término do Artigo 50, os termos da saída de Londres da UE. Enquanto isso, aguardando negociações com o FMI e a UE, o rendimento do título grego de 10 anos está disparando novamente, saltando de 6% para 10% em apenas três dias.
Esperava-se que o mercado de ações italiano recuperasse as perdas expressivas do dia anterior. Mas a Piazza Affari não conseguiu isso no fechamento do pregão. Ao final da sessão, o FTSE MIB apagou os ganhos, fechando em 18.663 pontos, queda de 0,17%. Paris (-0,51%) e Madri (-0,29%) também recuaram, enquanto Frankfurt (+0,4%) e Londres (+0,2%) mantiveram-se estáveis. O setor bancário e de seguros foi o principal responsável pela queda de Paris: BNP Paribas -4,6%, Société Générale -2,8%, AXA -1,6%.
O fraco desempenho dos setores de manufatura e construção fez com que a produção industrial alemã como um todo registrasse, em dezembro, sua maior queda mensal em oito anos. A produção industrial caiu 3% em dezembro em comparação com o mês anterior.
Quanto à Itália, o relatório mensal do Istat observa que "a recuperação do setor manufatureiro está se fortalecendo, acompanhada por uma melhoria no poder de compra das famílias e aumento do investimento".
O veredicto da Moody's e o leilão de títulos do Tesouro na sexta-feira
“Os acontecimentos destes dias e horas lembram-nos duramente que um país com um elevado nível de endividamento não pode dar-se ao luxo de não continuar a trabalhar para a sua redução.” disse o Ministro Pier Carlo Padoan falando sobre o aumento da disseminação.
Os mercados de dívida fizeram uma pausa após a Segunda-feira Negra. O spread entre os títulos do governo italiano (BTPs) de 10 anos e os Bunds alemães ficou em 198 pontos-base, abaixo dos 202 pontos-base registrados no fechamento do pregão de ontem (o maior desde outubro de 2014). Ao mesmo tempo, o rendimento dos títulos de 10 anos caiu para 2,33%, ante 2,38% no fechamento anterior. O spread entre os títulos da Alemanha e da França encerrou a sessão em 75 pontos-base, comparado aos 77 pontos-base de segunda-feira.
Itália e França enfrentam tensões elevadas nesta sexta-feira. A Moody's elevará suas classificações de crédito. Paris (atualmente Aa2 com perspectiva negativa) corre o risco de perder sua classificação A. Os riscos são ainda maiores para a Itália (Baa2): um novo rebaixamento, após o decretado pela agência de classificação de risco canadense DBRS, poderia, segundo operadores do mercado, aumentar o spread para cerca de 250 pontos-base. Este é um lembrete cada vez mais severo da necessidade de agir em relação às finanças públicas.
Também na sexta-feira, 10 de fevereiro, o Ministério da Economia e Finanças disponibilizará € 6,5 bilhões em Letras do Tesouro com vencimento em 12 meses para investidores, com vencimento em um montante idêntico.
FCA recua, dúvidas surgem sobre teste de emissões na Itália
A polêmica sobre a Fiat Chrysler (-2,9%) recomeçou. A empresa, sob investigação das autoridades francesas por suposta manipulação das emissões de alguns motores a diesel, reiterou que seus veículos estão "totalmente em conformidade com os padrões de emissão". No entanto, alguns modelos aparentemente foram autorizados a burlar testes importantes de emissões de diesel como parte da investigação conduzida pelo Ministério da Infraestrutura e Transportes da Itália, após o escândalo da Volkswagen. Essa informação consta em um relatório do ministério apresentado à comissão de inquérito do Parlamento Europeu sobre o escândalo Dieselgate em outubro passado, mas nunca publicado oficialmente, segundo a Reuters.
O grupo automotivo anunciou hoje aos sindicatos que o bônus dos funcionários, baseado nas metas de eficiência de produção estabelecidas em contrato, terá uma média de cerca de € 1.320. A CNH Industrial, por outro lado, teve um bom desempenho (+1,5%).
STM VOA, UNICREDIT ERGUE A CABEÇA
A STMicroelectronics (alta de 1,6%) apresentou mais um forte desempenho, atingindo um novo recorde desde 2007, a € 13,43. Desde o início de 2017, suas ações acumulam valorização de 22%. O impulso vem do exterior, onde o índice SOX, que reúne gigantes do setor de semicondutores, atingiu seu nível mais alto em 16 anos.
Após um início decepcionante (-6,8% na segunda-feira), o Unicredit recuperou algum fôlego, subindo 0,49% no segundo dia de seu aumento de capital. O restante do setor bancário apresentou desempenho negativo (-1,2% em média): Banco Bpm -5,9%, Pop. Emilia -3,4%, Intesa -1,9%. Generali caiu 0,5%. Telecom Italia -2,4%. No setor de luxo, Luxottica (+1,2%), Moncler (+1,9%) e Yoox (+1,4%) registraram altas.
