O início do mês prometia arrancar bem, mas a balança fechou com desempenhos negativos para as bolsas europeias. O pior de tudo foi o Milan, que caiu 3,3% sob a pressão da crise interminável dos bancos. Mas não todos: encontramos os bancos entre os de melhor desempenho, do Ubi com alta de 23% ao Banco Bpm com alta de 14,7%. Agora o bastão passa para a Unicredit (-8%) que hoje revelará o preço de oferta das novas ações no mais majestoso (e exigente) aumento de capital alguma vez realizado em Itália. Já o Intesa (-1,2%), entre sábado e domingo, fechará a oferta no Generali (-1,1%), outro tema muito quente em fevereiro.
A CASA BRANCA ATACA A ALEMANHA: O EURO AUMENTA
Mas a grande decepção vem do outro lado do oceano. Wall Street, ao contrário de um ano atrás, encerrou o mês em território positivo. Mas o rali marcado por Trump está traindo, pelo menos em parte, as expectativas: a euforia com os cortes de impostos deu lugar a preocupações com o protecionismo triunfante. E o fechamento das fronteiras comprometeu a lua de mel entre uma parte de Wall Street e a Casa Branca.
Ontem, países com superávit positivo em relação aos EUA acabaram na mira do presidente, acusado de "manipular o câmbio" (veja China e Japão) ou de aproveitar a fraqueza do euro para invadir mercados americanos (Alemanha) . O resultado? A desvalorização do dólar (-0,84%) face às principais divisas, superior a 1,08 face ao euro. Outro banho frio nas esperanças europeias. A palavra hoje vai para o Fed. Mas Janet Yellen, ao contrário do presidente, não deve guardar surpresas.
HONG KONG REABREM EM VERMELHO. RUIM DA NINTENDO EM TÓQUIO
As bolsas asiáticas aguardam cautelosamente as decisões do Fed. Tóquio, após um início negativo, ganha 0,3%. Baque da Nintendo (-3%) após as vendas decepcionantes da nova versão do Super Mario. Bad Hong Kong, o primeiro lugar a reabrir suas portas após os feriados do ano lunar: -1%, a queda mais acentuada nas últimas seis semanas. A maioria das tabelas de preços na área ainda estão fechadas para férias.
BUFFETT INVESTIU 12 BILHÕES APÓS A NOMEAÇÃO DE TRUMP
As bolsas americanas fecharam em baixa pelo quarto dia consecutivo: Dow Jones -0,54%, S&P 500 -0,09%. O Nasdaq (+0,02%) é uma exceção. Warren Buffett comprou US$ 12 bilhões em ações desde que Donald Trump foi indicado: o sábio de Omaha tem apoiado Hillary Clinton.
A Pfizer ganhou 1,3% no dia da apresentação dos dados trimestrais, dos quais, no entanto, não surgiram surpresas. Ontem, Donald Trump disse aos diretores de grandes empresas farmacêuticas que reduzirá impostos e facilitará a regulamentação, em troca de pedir às empresas que sejam mais transparentes com os preços.
Preços fracos do petróleo: Brent em 55,44 dólares (-14 centavos), West Texas em 52,74. A produção e os estoques dos EUA continuam a crescer. Em Milão, novas quedas da Eni (-1,25%) e Saipem (-2,7%).
O CASO DA APPLE AUMENTA PARA 246 BILHÕES, 94% FORA DOS EUA
A atenção geral estava voltada para a espera das contas da Apple, divulgadas após a Bolsa. A Apple não decepcionou: o lucro por ação atingiu um novo recorde histórico (US$ 3,36), assim como as receitas (US$ 78,4 bilhões no trimestre contra uma estimativa de US$ 77,38). A ação disparou após a Bolsa para 125,02 dólares, um aumento de 3,02%.
No entanto, mais uma vez, o iPhone puxou as contas. A Apple vendeu 78,3 milhões de iPhone7s no trimestre, com receita de US$ 54,4 bilhões. Tim Cook disse que as vendas foram limitadas pela disponibilidade de componentes.
"Nosso excelente desempenho permitiu um novo recorde histórico de lucro por ação e mais de US$ 27 bilhões em fluxo de caixa operacional", disse o CFO Luca Maestri. "Retornamos quase US$ 15 bilhões aos investidores por meio de recompras de ações e dividendos no trimestre, elevando os pagamentos cumulativos feitos por meio de nosso programa de retorno de capital para mais de US$ 200 bilhões."
O caixa da Apple atingiu a cifra astronômica de 246 bilhões de dólares, 94% dos quais no exterior. Cook disse que a empresa acompanha de perto a evolução da legislação tributária americana, sem entrar em mais detalhes.
MILÃO CONTINUA NO VERMELHO, ITÁLIA RUMO À VOTAÇÃO
Os futuros sugerem um começo positivo para as listas europeias. Foi mais uma sessão pesada para o preçário milanês. Após as quedas de segunda-feira e o início das negociações de alta, ele vendeu para fechar em 18.591 pontos, queda de 0,9%. Sinais negativos também para Paris (-0,2%) e Frankfurt (-0,85%), mais fracos que Londres (+0,08%) e Madri (+0,01%).
Piazza Affari observa esta manhã que a Itália vai votar: prevaleceu o alinhamento que quer as eleições imediatamente e ele se impôs. Ontem a conferência dos Líderes dos Grupos da Câmara marcou a chegada da reforma eleitoral em sala de aula para o dia 27 de fevereiro.
A inflação na zona euro subiu para 1,8% em janeiro face ao mesmo período do ano anterior, o nível mais elevado desde fevereiro de 2013. O mercado de trabalho italiano fechou 2016 com um pico preocupante da taxa de desemprego, que em dezembro reviu o limiar de 12%, o máximo desde há um ano e meio.
Os BTPs se recuperam após a Black Monday. o diferencial de rendimento entre Btp e Bund no segmento de 10 anos é negociado a 184 pontos-base de 186 na abertura, abaixo dos 190 pontos na véspera. A taxa de 2,28 anos fecha em 2,35% de 68% ontem. O bônus de desempenho Itália/Espanha também diminuiu ligeiramente, caindo para 72 pontos de 5 pontos na segunda-feira, o maior em XNUMX anos.
MUSTIER: “O BCE ESTÁ FELIZ CONOSCO”
A cesta dos banqueiros italianos caiu 2,4% contra um mais modesto -0,9% no setor europeu. Punir os títulos dos grupos que se preparam para lançar recapitalizações.
A Unicrédito voltou a fechar em baixa após várias altas e baixas: -3,9%. O conselho de administração definirá hoje o preço e as condições do aumento que terá início em 6 de fevereiro. Ontem foi assinado o contrato que vincula estritamente os bancos do consórcio garantidor: o assinado a 22 de dezembro previa um compromisso mais brando, possivelmente revogável. Se o mercado não responder da melhor forma, as instituições de crédito terão de se encarregar do problema, em troca receberão comissões na ordem dos 350 milhões.
Jean Pierre Mustier disse que o plano de crédito malparado que a sua instituição vai apresentar ao BCE até 28 de fevereiro é o já acordado com as autoridades europeias de supervisão, e que Frankfurt está “muito satisfeito com isso, não houve novos pedidos” .
Ubi Banca vendeu 3,2% na pendência do aumento de capital vinculado à compra dos três bons bancos. A carta não poupou nem o Banco Bpm (-5,1%).
Compreensão -1,2%. Segundo rumores, entre sábado e domingo, o conselho de administração do banco finalizará a oferta sobre a Generali (-1,1%).
SENTENÇA DE MORETTI RETÉM A EX FINMECCANICA
Leonardo (-2,3%) acusou a notícia da sentença de sete anos imposta ao CEO Mauro Moretti pelo desastre do trem Viareggo (32 mortos) em 2009, quando era CEO da Ferrovias. Ontem à noite, em nota, a diretoria do grupo manifestou total confiança no gestor. Nesse ponto, a posição do gerente da empresa de Moretti está em dúvida, ainda que, por se tratar de sentença em primeira instância, a lei não impeça um segundo mandato.
Se o processo continuar na mesma velocidade, também é possível que seja prescrito. A Fazenda, controladora de Leonardo, deve apresentar a lista de candidatos ao conselho de administração por volta de março, reunião que ocorre em abril. Moretti afirmou repetidamente que está disposto a permanecer no cargo para concluir o plano de reestruturação.
AS VENDAS DA FERRAGAMO COMEÇAM NOVAMENTE
A Ferragamo anunciou ontem à noite os dados preliminares do quarto trimestre de 2016. As receitas cresceram 3,7% ano-a-ano, para 424 milhões de euros, e a taxas de câmbio e perímetro constantes o crescimento é de 1,2%, acelerando em relação aos primeiros nove meses . O terceiro trimestre terminou com uma queda de 6% em relação ao ano anterior.
Telecom Italia +1,8%: Morgan Stanley elevou o preço-alvo para 1,15 euro de 1,1 euro e confirma a opinião de Overweight.
Cnh cai 2,3% após o trimestre. O lucro operacional foi de US$ 412 milhões, em linha com as estimativas dos analistas. A dívida líquida cresceu para 2,112 bilhões de euros.
Fiat Chrysler+0,7%. O Goldman Sachs elevou sua meta de US$ 21,5 para US$ 20,8, confirmando a decisão de compra.
