SEM CRÉDITO, ELEVAÇÃO E COLAPSO
A definição deaumento do capital, com 43% de desconto, não salvou a ação na Bolsa onde perdeu cerca de 9% e arrastou para baixo toda a listagem da bolsa, que deixa mais de um por cento no campo.
MUDANÇA DE TENSÃO EM PARIS. HOJE O PREÇO DA UNICRÉDITO. 40% DE DESCONTO
O alarme da dívida soberana, o clima de recessão no sul da Europa, o risco de calote da moeda única. Esses fatores negativos ofuscaram uma realidade igualmente importante: a indústria está se recuperando um pouco em todos os lugares. Nos dois primeiros dias de 2012, a atividade manufatureira superou as previsões na China, Alemanha e Austrália. E especialmente nos EUA. Neste contexto, não surpreende o rali do início do ano, do qual também a Piazza Affari beneficia. Em Milão, o índice Ftse Mib fechou em alta de 1,24%, Londres (que recuperou o fechamento de ontem) +2,2%, Frankfurt +1,5%. O sinal de mais também triunfa em Nova York: Dow Jones +1,47, S&P 500 +1,61, Nasdaq +1,67%. O mesmo vale para Tóquio, a última das grandes bolsas a abrir o ano com alta de 1,27%. O melhor estado de saúde da indústria se reflete no aumento das matérias-primas. Óleo e o ouro, porém, sobem devido à síndrome do Irã.
O euro subiu em relação ao dólar para 1,306 de 1,293 ontem. O Financial Times informou que as apostas dos fundos de hedge contra a moeda única atingiram níveis recordes na última semana do ano passado.
BOLSA DE TEMPO. LOCAL DE NEGÓCIO TENTE POKER. Nunca os gurus do mercado estiveram tão divididos como neste ano. Adam Parker, do Morgan Stanley, o especialista que acertou a tendência de 2011 mais do que qualquer outro, prevê uma queda de 7,2% no mercado de ações dos EUA devido à "crescente volatilidade" da Europa. Byron Wien, que todos os anos tenta adivinhar o futuro em dez jogadas, vê ao contrário um crescimento do PIB dos EUA de 3%, o desemprego a descer para 8%, além da queda do petróleo para 85 dólares o barril. O resultado será o S&P acima de 1,400 e uma situação econômica melhor do que o esperado também na Europa. A Piazza Affari, no meio de tanta incerteza, tenta hoje um pequeno recorde: quatro sessões consecutivas de subida. As premissas parecem positivas, mesmo que as primeiras nuvens negras se acumulem nos céus da Eurolândia. A Grécia faz saber que chegou ao fim da linha: ou a União Europeia dá sinal verde até ao final de Janeiro para enviar os 30 mil milhões já prometidos, ou Atenas vai deixar o euro. Por fim, a primeira oferta dos títulos a três anos do fundo de resgate terá lugar no dia 5 de janeiro: 3 mil milhões a atribuir à Irlanda e a Portugal.
BTPs MELHORAM: APESAR DA CIDADE. Wall Street e a cidade reabrem, recomeçam as vendas "a descoberto" abundantes de títulos do governo europeu. É agora evidente que as finanças anglo-saxónicas têm como alvo a fortaleza do euro, que recuperou ontem (1,306 face ao dólar). Entretanto, o Financial Times continua a apontar os pontos fracos da zona euro: hoje é dado grande destaque ao montante dos empréstimos bancários de curto prazo ao BCE, 14,8 mil milhões de euros, só para mostrar que “a tensão mantém-se em níveis excecionalmente elevados , mesmo em comparação com os já tão turbulentos últimos meses”.
A novidade é que, além de manter o Milan pressionado, onde o spread permanece em 496 pb e o de 6,85 anos rende 10%, a especulação se dirige para Paris e Madri: o rendimento dos títulos franceses de 6 anos ontem, ao contrário dos BTPs , subiu 3,2 pontos base para 2011%, lançando uma luz preocupante sobre os próximos leilões do Tesouro, já perturbados pela possível, aliás provável, perda do triplo A. Enquanto isso, a Espanha admitiu que o déficit público de 8 pode ultrapassar 6 % do PIB em comparação com a meta estabelecida em 165% pelo governo anterior de Zapatero: o spread BTP/Spanish Bono de 202 anos caiu para 3 pontos base em relação aos 1,9 do recorde de baixa do final do ano. Riscos de ansiedade de propagação desviam a atenção O rendimento dos BOTs de 2 meses (hoje 2,85%) caiu abaixo de 30% pela primeira vez desde meados de outubro, foi de 6% em 100 de dezembro passado e XNUMX% em meados de novembro, quando o "país risco" explodiu. Quase XNUMX pontos-base foram recuperados em três dias.
ALIMENTADO SEM ROUPA À VONTADE DE BERNANKE. A partir da próxima reunião do FOMC, marcada para 24 e 25 de janeiro, o Fed divulgará suas previsões sobre o futuro das taxas de juros e outras decisões sensíveis aos preços. O anúncio foi feito ontem por ocasião da publicação da ata da reunião de dezembro do banco central. Ben Bernanke está convencido de que uma maior transparência servirá para transmitir suas recomendações de forma mais eficaz aos mercados. No final de janeiro, portanto, haverá a confirmação oficial da decisão dos Estados Unidos de manter os juros próximos de zero até meados de 2013. Assim, entre outras coisas, Bernanke se resguarda das polêmicas do ano eleitoral.
UNICREDIT, O AUMENTO DO DESCONTO COMEÇA SEGUNDA-FEIRA. O início da primavera de Mps continua (+3,4%, 7% em dois dias). Mais importante do que a chegada de Fabrizio Viola ao topo do instituto, o novo plano industrial no qual a direção supostamente trabalha está focado em vendas e securitizações e visa evitar uma recapitalização. Incerto durante o dia, os bancos todos subiram na final com exceção do Unicredit caiu 2,5%, aguardando novos detalhes sobre o aumento de capital de 7,5 bilhões. O conselho de administração vai fixar o preço da operação esta manhã (representando 40% na Terrp). O banco, apesar dos pedidos do sindicato de subscritores, decidiu iniciar a operação já na segunda-feira, 9. Enquanto isso, os fundos Blackrock reduziram sua participação para 1,7%, ante 4,024% anteriores.
Intesa +0,4%, Banco Popolare +2,1%, Ubi +2,6%. Bpm+0,1% não comemora, apesar da chegada de um novo sócio forte, ou seja, o gerente do family office Raffaele Mincione que faz saber que escolheu o banco da Piazza Meda "porque confio em Andrea Bonomi" - Investindustrial pode conta assim, além de seus 9.9, com um pacote aliado de 8,6%: o novo diretor-geral poderá ter atrás de si uma participação acionária muito diferente daquela controlada pelo Amici della Bpm.
A galáxia Ligresti continua a impulsionar todo o setor de seguros. A Fondiaria ganhou ontem 11,5%, enquanto a Premafin, suspensa por aumentos excessivos, registrou +25% teóricos após fechar ontem em +42,8%. Milan Abs. +6%. Generali +1,8% e Unipol +3% também subiram. Mediobanca +0,35% está trabalhando em etapas forçadas no acordo entre o grupo Ligresti (devedor de 1,1 bilhão à Piazzetta Cuccia) Unipol (exposto por 400 milhões) e Clessidra. Em vez disso, os pinheiros alternativos desapareceram, incluindo aquele que previa a intervenção de Sator de Matteo Arpe e Carlo Puri Negri.
Entre os industriais, a Pirelli marca alta de 2%, a Fiat Industrial +3,5%. Rasgo na final para Fiat +3,7% e Finmeccanica +2,1%. Stm obteve um aumento de 5%. O salto do petróleo impulsiona Eni +1,8%, Saipem +1,3%, Trevi +4,7% e Maire Tecnimont +8,8%. O setor de luxo se destaca com Tod's +5%, Salvatore Ferragamo +1,8% e Luxottica que sobe 1,5%.
