A Itália é o quarto país europeu em telecomunicações (31,9 bilhões de faturamento) após Germania (56,7 bilhões), Uk (41,5 bilhões) e Brasil (35,7 bilhões), enquanto o Espanha (28,9 bilhões) ocupa o quinto lugar.
Entre 2012 e 2016, a Itália sofreu a maior redução nas receitas (-17,5%), seguida da França (-12,2%), Espanha (-8,3%), Reino Unido (-7,6%) e Alemanha (-2,3%). Mas 2016 foi um ano de recuperação para Espanha (+8,6% em 2015), UK (+ 0,3%) e Itália (+ 0,2%).
Analisando as principais empresas europeias de telecomunicações, encontramos a alemã no topo Deutsche Telekom com receitas de 73,1 mil milhões (+5,6% face a 2015 e +25,7% face a 2012), o espanhol Telefónica com 52 mil milhões (-5,2% face a 2015 e -16,6% face a 2012) e os britânicos Vodafone com 47,6 mil milhões (-3,4% face a 2015 e -6,2% face a 2012).
Telecomunicações ocupa a sétima posição com 18,7 mil milhões (-3,7% face a 2015 e -26,9% face a 2012), mas é também a empresa que na comparação europeia obteve a melhor rentabilidade industrial em 2016 juntamente com a norueguesa Telenor, ambas com o MON em faturação em 20,1%.
Em termos de rentabilidade líquida prevalecem Swisscom (13,8% resultado líquido sobre o volume de negócios) e Telecom Itália (9,7%) fechando com prejuízo Vodafone e altice.
Em termos de patrimônio, Vodafone possui a maior solidez financeira, com dívidas financeiras sobre o patrimônio líquido igual a 63,2%, enquanto para Telecom Itália a incidência é maior (138,2%), mas ainda melhor do que Telefónica (% 212,7), Deutsche Telekom (166,4%) e Telenor (% 155,9). Comparando, no entanto, a incidência de liquidez sobre dívidas financeiras, Telenor marca o maior valor (26,7%), enquanto Telecom Itália regista um valor intermédio (12,2%).
Em termos de investimentos industriais (tangíveis + intangíveis), em 2016 Telecom Itália relata o melhor indicador (26,1% do faturamento), antes Deutsche Telekom (% 22,3), Telenor (21,5%) e Laranja (21%).
Para muitas destas empresas, as receitas externas desempenham um papel decisivo, uma vez que os grandes operadores europeus ganham em média 56,3% do seu volume de negócios para além das fronteiras nacionais, com as quotas mais elevadas alcançadas por Grupo Vodafone (% 85,5), Telefónica (75,6%) e Telenor (75,5%). Telecom Itália pára em 27%.
O que acontece nos primeiros 9 meses de 2017? Face ao período homólogo de 2016, nos primeiros nove meses de 2017 o volume de negócios agregado dos 9 principais operadores telefónicos europeus aumentou 3,1%. Para gravar as melhores apresentações Telecom Itália (+ 5,3%) e Deutsche Telekom (+4,2%). A lucratividade industrial está crescendo para todos os operadores, exceto altice.
O SETOR DE TELECOMUNICAÇÕES NA ITÁLIA: DESEMPENHO
Em 2016, o setor de telecomunicações na Itália representou 1,9% do PIB, 2,6% dos gastos das famílias e 5,3% dos investimentos totais. De 2012 a 2016, o setor em geral se retraiu, apesar de apresentar sinais de recuperação em 2016. Pela primeira vez nos últimos cinco anos, de facto, em 2016 as receitas cresceram face ao ano anterior (+0,2%), fixando-se em 31,9 bilhões, ainda que se mantenham distantes dos valores de 2012 (-17,5%). Em 2016, o volume de negócios da rede móvel voltou a prevalecer (16,1 mil milhões, mais 2,4% que em 2015), enquanto o da rede fixa continuou a diminuir, ascendendo a 15,8 mil milhões (-2%).
Os principais players do nosso país são Telecom Itália com receita de 18,7 bilhões, Vento Três Itália1 (6,3 bilhões em base comparável) e Vodafone Italy (6,2 bilhões). A Telecom Italia também é o Grupo que no período 2012-2016 registrou a maior contração (-26,9%), seguido por Vodafone Italy (-19,2%) e Vento Três Itália (-16,8% numa base comparável).
nos cinco anos analisados Fastweb é a única empresa a crescer (+5,6% face a 2012 e +3,4% face a 2015), mas face ao ano anterior também registou um sinal positivo Tiscali (+% 2,5), Vento Três Itália (+ 1,5%) e Vodafone Italy (+ 1,4%).
Entre os principais grupos, Telecom Itália destaca não apenas o melhor rentabilidade industrial (MON com 20,1% do faturamento), seguido por Vodafone Italy (8,9%) e Vento Três Itália (8%), mas também a melhor incidência de resultado atual (15,5%) e desse rede (9,7%). Pelo contrário, em 2016 devem ser destacadas as perdas de Tiscali (com -22,8% das receitas) e Wind Tre Italia (-23,4%, calculado em dados pró-forma).
Em termos de investimentos, as telcos italianas investiram globalmente 6,9 bilhões em 2016, igual a 5,3% dos investimentos totais (redução de 6% em 2015). Destes 4,4 bilhões referem-se à telefonia fixa (+6,4% face a 2015) e 2,5 bilhões móvel (-20,6%, face à substancial conclusão da rede 4G).
nos cinco anos Fastweb é a empresa com maior taxa média de investimento (31,4%), seguida da Telecom Italia com 22,7%. Em julho de 2016, a Telecom Italia e a Fastweb estabeleceram FlashFiber (jv em 80% e 20%), conectar até 2020 3 milhões de unidades habitacionais nas 29 principais cidades italianas com tecnologia FTTH (1 Gigabit/s), para um investimento total de 1,2 bilhão de euros.
O que acontece nos primeiros 9 meses de 2017? Em comparação com o mesmo período de 2016, as receitas agregadas dos players do setor TLC na Itália aumentaram em +3,5%: Fastweb + 7,3% Tiscali +6,9% (primeiros 6 meses), Telecom Itália +5,3% e Vodafone Italy +3,4% (primeiros 6 meses). Apenas exceções Vento Três Itália e Poste móvel que registaram uma contração de -2,1% e -8,5% respetivamente (numa base comparável).
NÚMEROS DE TLC NA ITÁLIA: PENETRAÇÃO E PARTICIPAÇÕES DE MERCADO
Em junho de 2017, o número de clientes da rede móvel ascendia a 98,9 milhões, mais 0,7% face ao final de 2016. Os acessos à rede fixa (voz mais dados) ascenderam a 20,5 milhões (+1,3%), mas diminuíram 6,4 % face a 2012. Apenas os acessos de banda larga na rede fixa registaram um aumento de +3,9% nos primeiros 6 meses de 2017 e +13,2%, 2012% no quinquénio 16-13,8, passando de 16,2 para 2017 milhões de linhas ao final de junho de XNUMX.
Quais são as áreas positivas e críticas? A Itália está entre os países com maior taxa de penetração de telefonia móvel (144%), mas tem uma modesta penetração de 4G para transmissão de dados na rede móvel (26% do total de assinaturas) e uma baixa difusão de linhas fixas com 34 conexões por 100 habitantes em comparação com 61 para o Reino Unido. A cobertura de banda larga em modo super-rápido (≥72 Mbit/s) também não é particularmente alta (92% contra 81% no Reino Unido e 30% na Alemanha).
No que respeita aos quotas de mercado, em junho de 2017 no celular Vento Três Itália é o primeiro operador com 32,1%, seguido por Telecom Itália com 30,3% e Vodafone Italy com 30,2%. No fixo (voz + dados), porém, apesar de perder 10,1 pontos percentuais em relação a 2012, Telecomunicações Itália mantém claramente a liderança com uma quota de mercado de 54,5%, sendo o segundo Vento Três Itália que é de 13,1%. Situação semelhante para o banda larga, com a Telecom Italia em 45,5% (-5,9 pp em 2012) e Vento Três Itália em 15%.
TLCs NO MUNDO
A pesquisa também analisou os 16 maiores grupos internacionais, dos quais se depreende que as empresas asiáticas e europeias são as mais numerosas com 6 e 7 representantes cada.
As três primeiras operadoras internacionais são as empresas americanas AT & T e Verizon Comunicações, respectivamente com um faturamento em 2016 de aproximadamente 155,4 bilhões e 119,5 bilhões, e os japoneses Telégrafo e telefone da Nippon com 92,3 bilhões. Telecom Itália é décimo sexto.
As maiores margens industriais são aquelas por Verizon Communications (MON com 21,4% do volume de negócios), seguida pela China Mobile (20,8%) e Telecom Italia (20,1%)
As maiores taxas de investimento em 2016 pertencem às empresas chinesas e à Mexican America Movil; A Telecom Italia tem uma boa posição, com investimentos industriais equivalentes a 26,1% do volume de negócios (o melhor valor entre as telcos europeias).
