Terna ele colocou seu primeiro na quarta-feira ligação híbrida. É um título perpétuo, subordinado, não conversível e verdedestinado a investidores institucionais. Ao todo, o valor emitido equivale a um bilhão de euros, diante de uma demanda que ultrapassou quatro bilhões.
Os detalhes do problema
Em detalhe, explica em nota a empresa que gere a rede eléctrica italiana, a caução não será exigível durante seis anos e terá um preço igual a 99,586%, com um spread de 212,1 pontos base sobre a taxa midswap. O cupom anual será de 2,375% até a primeira data de reinício, prevista para 9 de fevereiro de 2028, e terá alíquota efetiva de 2,45%.
Desempenho do cupom
A partir de 9 de fevereiro de 2028, caso não tenha ocorrido o reembolso antecipado, a obrigação híbrida pagará juros anuais iguais à taxa de referência Euro Mid Swap a cinco anos acrescida de uma margem inicial de 212,1 pontos base, acrescida de mais 25 pb a partir de 9 de fevereiro 2033 e mais 75 a partir de 9 de fevereiro de 2048.
As notações obtidas pela obrigação
No que diz respeito aos ratings, a ação recebeu classificação “BBB-” da Standard and Poor's, “Ba1” da Moody's e “BBB” da Scope. Tendo em conta a subordinação das obrigações híbridas e a possibilidade de diferimento do pagamento de juros, a elegibilidade de capital para as agências de rating é de 50%.
Os objetivos da colocação
O produto líquido da emissão será usado para financiar os "projetos verdes elegíveis" da empresa - a empresa continua - a serem identificados com base no Estrutura de títulos verdes da Terna.
A cotação e o pool de bancos
Será apresentado um pedido de admissão à cotação na Bolsa de Valores do Luxemburgo para a obrigação híbrida.
A emissão de títulos híbridos verdes da Terna foi colocada por um sindicato de bancos formado por BNP Paribas, Banca Akros, BofA Securities, Citi, Credit Suisse, IMI-Intesa Sanpaolo, Mediobanca, Santander, Société Générale, SMBC Nikko, UniCredit.
