O foguete começou esta manhã nas listas de preços asiáticas. Xangai lidera: +1,8%, a maior em 11 semanas, apesar da queda nas exportações em outubro (-6,9%). Os mercados esperam novos estímulos à procura interna, mas o risco de um novo abrandamento da economia parece ter diminuído em todo o caso: na quarta-feira realiza-se o Single's Day, dia dedicado às compras chinesas com desconto no Alibaba, que em 2014 gerou um faturamento de 9,3 bilhões de dólares. Um novo recorde será a prova de que a crise do Dragão já se normalizou. Entretanto, as autoridades levantaram o bloqueio às IPOs, após quatro meses de quarentena.
A Bolsa de Tóquio está ainda mais efervescente: +2,1%, em paralelo com uma nova desvalorização do iene face ao dólar (123,4). Os mercados de ações comemoram os excelentes dados de emprego nos EUA divulgados na sexta-feira, provavelmente um sinal decisivo para a próxima virada na política monetária do Fed. "O aumento dos juros nos EUA em dezembro é 100% certo". Bill Gross, guru dos mercados de títulos, certificou assim o humor do mercado no fim de semana. Mas, encerrado o debate sobre se e quando (o anúncio de Janet Yellen chegará em 16 de dezembro), o debate agora se move para quanto: será um movimento pontual ou desencadeará uma tendência de alta nas taxas de longo prazo? Daí a atenção para os próximos dados, em especial os relativos à tendência de consumo nos Estados Unidos, que serão divulgados na sexta-feira.
Os holofotes também estão voltados para a evolução do PIB da zona do euro no terceiro trimestre: +0,4% está previsto para o período julho-setembro, +1,7% na base anual. Enquanto isso, o Economic Outlook da OCDE será publicado hoje. Mario Draghi e Mark Carney, governador do Boe, falarão na quarta-feira em Londres no Bank of England Open Day. Quinta-feira será a vez de Janet Yellen. Outros discursos são esperados dos votantes do Fed: Charles Evans (Chicago), William Dudley (Nova York) e Dennis Lockart (Atlanta).
WARREN BUFFET, 9,4 BILHÕES DE LUCROS GRAÇAS AO KETCHUP
Os índices de Wall Street fecharam em sinal positivo pela sexta semana consecutiva, após os excelentes dados de emprego (271 mil novas vagas): o índice S&P's 500 avançou 0,7%.financeiros: em evidência JP Morgan e Bofa. A melhor ação foi a Goldman Sachs. Recorde histórico de lucros da Berkshire Hathaway: 9,43 bilhões de dólares, o dobro de 2014 (4,62 bilhões), graças aos ganhos de Warren Buffett na operação da Heinz, rebatizada de negócio do ketchup.
O dólar está em seu nível mais alto desde maio em 1,07. O rendimento do Treasury Bill de 10 anos subiu 5 pontos base para 2,30%, um nível que não via desde abril. Pouco movimento na Piazza Affari: +0,39% ao final das últimas cinco sessões. Desde o início do ano, o índice acumula alta de 18,4%.
BTPs AO VIVO. QUINTA-FEIRA O LEILÃO DO TESOURO
Os leilões do meio do mês começam esta semana. O Tesouro vai comunicar hoje à noite o valor da oferta de títulos de médio-longo prazo prevista para quinta-feira. Na quarta-feira, 6 bilhões de euros serão colocados em títulos do Tesouro de 12 meses contra títulos com vencimento de 6 bilhões. Os rendimentos dos títulos do governo subiram na sexta-feira devido à tendência dos títulos dos EUA. O BTP de 10 anos subiu para 1,76%, de 1,69%. O spread com o Bund está estável em 108, porque entretanto o rendimento do título do governo alemão também subiu para 0,68%.
HOJE O TRIMESTRE DE POSTE ITALIANE E MONCLER
A trimestral da Poste Italiane se destaca hoje na agenda da Piazza Affari, a primeira desde sua estreia na lista. A ação fechou na sexta-feira a 6,66 euros, ainda abaixo do valor do IPO de 6,75 euros, mas longe do que até agora foi o mínimo histórico marcado no terceiro dia de cotação a 6,41 euros. A participada Poste Vita anunciou a aquisição de 100% da SDS – System data Software, empresa do setor da saúde – pelo contravalor de 20 milhões.
O relatório trimestral da Moncler também está dentro do cronograma, com uma recuperação brilhante (+6.96%) na última semana. Também serão realizadas reuniões do conselho da Ascopiave, Finnat, Intermobiliare, Juventus, Molmed, Premuda, Retelit, Valsoia. Hoje o dividendo de Danieli está destacado (0,1 ordinário, 0,1207 poupança).
CONFRONTO NO CONSELHO DA VOLKSWAGEN. MARCHIONNE: GESTÃO MUITO CENTRALIZADA
Hoje, após a reunião de domingo do comitê seleto da Volkswagen, será realizada uma reunião do conselho fiscal que poderá sancionar, em meio a fortes contrastes, decisões dramáticas: aumentos de capital e vendas de ativos, ao mesmo tempo em que a hostilidade do sindicato a medidas de contenção de custos para os trabalhadores. A notícia do Suddeutsche Zeitung é suficiente para dar a medida da atmosfera, os líderes do grupo decidiram não viajar novamente para os Estados Unidos depois que investigadores americanos apreenderam o passaporte de um executivo visitante. Hoje a casa deve anunciar um bônus para os clientes americanos que possuem um carro a diesel: US$ 500 à vista mais um desconto de US$ 750 para gastar nas concessionárias.
"Depende do que eles vendem." Foi assim que Sergio Marchionne respondeu à pergunta se compraria peças da Volkswagen se estivessem à venda. “Claro – acrescentou – eu, tal como a FCA, nunca teria comprado a Ducati, e certamente não tenho interesse numa equipa de futebol. E até o Bugatti acho que não acrescentou muito” ao grupo. Sobre o Dieselgate, o gerente disse: “Não há conspiração” contra a Volkswagen, “mas houve um defeito técnico na forma como o carro foi projetado. Do ponto de vista industrial, esta crise volta a propor a necessidade de compartilhar escolhas de forma agregada, para evitar pressões excessivas sobre as empresas. Eu não teria feito como eles, que é tentar administrar uma empresa global com centralização de decisões”.
Na FCA, afirmou, “temos uma gestão muito mais distribuída: a minha interferência está aí, viajo muito, mas seria uma treta centralizar tudo em Torino ou Detroit. Compartilhamos objetivos, mas a gestão operacional é descentralizada”. Tudo está parado, por enquanto, no front da GM: “Convidei Mary Barra para jantar – brincou Marchionne – mas ela nem toma um café comigo”.
UNICRÉDITO, 12 MIL CORTES E ELIMINAÇÃO À VISTA
Mas o acontecimento mais importante da semana diz respeito ao plano de negócios da Unicredit (+10% desde o início de 2015 contra +40% do Intesa%) que será ilustrado aos mercados na tarde de quarta-feira. O novo plano deve ser dividido em três pontos: economia na estrutura; reorganização (e possíveis alienações) das atividades na Áustria e Alemanha; aprimoramento do banco digital. Espera-se uma economia superior a um bilhão, principalmente ligada a cortes de mão de obra na ordem de 12 unidades, concentradas principalmente na Áustria e na Alemanha. Também sobre a mesa está a venda das atividades de varejo do Banco da Áustria, o "afinamento" da sub-holding austríaca, a venda da subsidiária ucraniana e o arrendamento na Itália. Para o Financial Times, a venda do Fineco Bank não está descartada, caso seja necessário. O objetivo é evitar um novo aumento de capital, o terceiro em sete anos.
No setor bancário, que se recuperou fortemente na sexta-feira, os Popolari continuam sofrendo: Banco Popolare -3,60%, Bper -3%. Esta semana deverá dar-se o aval definitivo aos dois decretos-lei que implementam a directiva europeia sobre resgate bancário.
ANSALDO STS, HOJE O PRIMEIRO CONSELHO "JAPONÊS"
Primeiro conselho hoje de Ansaldo Sts com a camisa japonesa. A cúpula acontecerá em Londres, na sede da Hitachi Rail Europe, que acaba de adquirir o controle da empresa líder em sinalização ferroviária da Finmeccanica. Tema da reunião: a integração na Hitachi e a entrada no conselho de administração de Alessandra Piccinino cooptada no lugar de Barbara Poggiali, cuja independência foi contestada pelos representantes eleitos pelos fundos por ser gerente da Poste Italiane.
Em Bolsa, a ação é negociada a 9,74 euros +0,57%, ainda acima dos 9,50 euros, preço acordado para a transferência de 40% da subsidiária para a Hitachi, bem como o preço da OPA que o grupo japonês vai lançar , através da subsidiária Hitachi Rail Italy Investments Srl, ao final do período de revisão do documento de oferta realizado pela Consob.
TELECOM, CONSOB INVESTIGA. MANOBRAS NA AGUARDA DA ASSEMBLÉIA GERAL
A Telecom Italia continua em destaque, com queda de 8,2% na versão ordinária após o sinal verde para a conversão dos títulos de capitalização que registrou um salto de 5,4% na sexta-feira. As duas classes de ações devem, segundo analistas, chegar a um ponto de equilíbrio até as reuniões que darão início à operação. Entre os possíveis desdobramentos do caso pode estar o pedido da Vivendi de integrar a pauta da reunião de 15 de dezembro com a ampliação do conselho de administração. O grupo francês, que não detém ações de poupança, declarou-se favorável à conversão, apesar da redução desta forma de sua participação de 20 para 14%. Enquanto isso, Xavier Niel está calado, diluído de 15% (potencial) para 8%. A Consob abriu inquérito para apurar as movimentações da poupança antes da resolução de quinta-feira solicitada pelo borad.
