EURO FRACO, TAXAS MÍNIMAS: O TOURO ESTÁ FUNCIONANDO. GVT, TELECOM E TELEFONICA AFIAM SUAS ARMAS
Esta manhã, na Ásia, o euro caiu para 1,3154, o nível mais baixo desde o início de setembro de 2013. Os mercados confirmam assim a tendência que se desenvolveu após o ataque de Mario Draghi a Jackson Hole: a moeda única está em declínio, aguardando decisões do BCE, taxas em a área do euro desacelerando, os mercados de ações em alta.
A exceção é Tóquio -0,21%, atingida pela realização de lucros diante de um limite técnico significativo. Mas o índice Ásia-Pacífico +0,4% marca uma nova alta desde 2008 impulsionado por Wall Street. Todas as listas dos EUA fecharam com um sinal de mais: Dow Jones +0,17%, Nasdaq +0,46%. Pela primeira vez o S&P 500 +0,11 fecha acima do limite de dois mil pontos: 2002,2.
O rali envolveu também a Europa, que recuperou fortemente à tarde: Frankfurt subiu 0,82%, Paris 1,18%, Madrid 1,28% e Londres 0,7%. Graças ao alongamento dos últimos dois dias, a Bolsa de Milão volta aos níveis do início do mês. O índice Ftse Mib subiu 1,3% ontem, para 20.654 pontos: da mínima dos últimos 6 meses alcançada em 7 de agosto, o índice subiu 8,5%.
A CONFIANÇA DOS EUA NUNCA FOI TÃO ALTA. M&A DE 11 BILHÕES PARA BURGER KING
A economia dos EUA está em alta e para Janet Yellen é cada vez mais difícil lidar com as pressões dos falcões que pedem aumentos de juros para evitar o risco de bolhas financeiras. De fato, choveram dados impressionantes nos mercados americanos ontem: o índice de confiança do consumidor elaborado pelo Conference Board subiu para 92,4 pontos em agosto, o maior desde outubro de 2007: os economistas esperavam uma queda de 89,0 para 90,7. Também os dados sobre pedidos de bens duráveis. Foi mais do que o esperado.
Enquanto isso, na frente corporativa da cadeia de fast food americana, o Burger King finalizou a compra das barras canadenses Tim Hortons por 11,4 bilhões de dólares americanos em dinheiro e ações, dando vida à terceira potência mundial de fast food. Warren Buffett financiará a operação com 3 bilhões de dólares. O sábio de Omaha entrou em campo para defender a escolha da empresa de mudar a sede para o Canadá para aproveitar um sistema tributário mais favorável.
BTP RENDE MENOS QUE LONDON GILT. HOJE O BOT DE LEILÃO
O Tesouro está pronto para bater um novo recorde esta manhã. Ontem à tarde, no “mercado cinza” os títulos do Tesouro de seis meses que serão colocados esta manhã (7 bilhões contra pouco mais de 8 bilhões a vencer) foram negociados em nova mínima de 0,14% contra 0,236% em julho.
Entretanto, ontem o Tesouro colocou 3 mil milhões de euros em CTZ com maturidade a 30 de agosto de 2016 (dois anos) a uma yield de 0,326%, o novo mínimo desde a introdução do euro: no último leilão de uma obrigação semelhante, a yield foi de 0,428%. A corrida descendente de rendimentos que aguarda a diretoria do BCE na próxima semana enquadrará a colheita de ouro para o Ministério da Economia.
De fato, o rendimento dos BTPs de dez anos permanece bem abaixo do limite de 2,50%, fechando em 2,43%, queda de 4 pontos em relação aos 2,47% do fechamento de ontem. O título italiano de 148 anos cai sobre o título correspondente do governo britânico. O spread BTp/Bund também cai. Ao final do pregão, o diferencial de rendimento entre o BTP de referência italiano de 4 anos e o mesmo vencimento alemão ficou em 152 pontos base, uma queda de XNUMX pontos base em comparação aos XNUMX pontos base de ontem.
BANCOS SUPERSTAR. OS NOVOS MEMBROS DO MPS ENTRAM EM PRESSÃO
Tudo positivo, depois de um início lento, os bancos. Na Europa, o setor bancário avança, na onda da queda dos títulos do governo. O índice Eurostoxx Banks ganha 1,75% e é o melhor juntamente com o das matérias-primas. A Unicrédito ampliou no fechamento final em alta de 2,3% novamente acima da fasquia dos 6 euros que havia perdido no dia 5 de agosto.
Sessão volátil para o Monte Paschi que ainda conseguiu fechar em alta de 1,1% para 1,168 euros de um mínimo de 1,132 euros. Pesa muito a irritação dos sócios sul-americanos do pacto. Fintech e Btg, ou pronto para pedir a convocação de reunião extraordinária para zerar toda a diretoria caso não seja respeitado o compromisso de abrir espaço para dois de seus representantes na diretoria.
Mediobanca +2,6%. A Equita reduziu o preço-alvo de 8,8 para 8,5 euros, confirmando o rating de compra. Entre as outras instituições Intesa +1,6%, Ubi Banca +2,6%, Banca Popolare dell'Emilia Romagna +3%.
AS CORRIDAS DA GALÁXIA BENETTON
A galáxia Benetton está se recuperando: Wdf +5,43% e Autogrill +4,61% após as mínimas atingidas em 8 de agosto, sob a pressão dos riscos de crises internacionais para o setor de viagens. Nas últimas duas semanas, eles recuperaram 16% e 11%, respectivamente. Nos últimos dias, as ações também sofreram com os temores de uma saída do CEO da Autogrill e presidente da World Duty Free, Gianmario Tondato Da Ruos, para assumir o cargo de Andrea Guerra na Luxottica.
A Atlantia +0,69% está a avaliar a venda de uma participação minoritária na Adr, da qual controla mais de 95%, numa “lógica financeira e industrial” e não “movida por nenhuma necessidade mas atenta às oportunidades”. O presidente da Atlantia, Fabio Cerchiai, disse isso à margem do Friendship Meeting, confirmando assim a hipótese de um desembarque iminente de Abu Dhabi em Fiumicino após a entrada da Eitihad na Alitalia.
No segmento de luxo, a Luxottica recupera +1,2%. Parece óbvio que o presidente e primeiro acionista, Leonardo Del Vecchio, pretende assumir as rédeas da empresa assumindo uma função operacional. Renzo Cavatorta deve assumir a presidência do diretor administrativo.
As outras ações do setor de luxo também foram positivas: Moncler e Ferragamo ambas +0,8%, Yoox +3%, Tod's +2,7%.
FREIO REMOTO TRÊS CONSULTORES DA VIVENDI
Telecom Italia desacelera -0,71%. A ação é afetada pelo risco de um leilão com a Telefonica para a aquisição da brasileira Gvt. De facto, depois de uma proposta inicial de 6,7 mil milhões, a empresa espanhola parece agora disposta a aumentar a aposta para os 8 mil milhões de forma a ultrapassar a Telecom Italia, que realizará hoje uma reunião de administração para dar luz verde à sua oferta: um pacote com a de 7-7,2 bilhões para a subsidiária brasileira da Vivendi que poderia, no entanto, tornar-se o acionista de referência da própria Telecom graças a um aumento de capital reservado.
As duas ofertas chegarão à diretoria da Vivendi marcada para amanhã, em Paris. É óbvio que a empresa presidida por Vincent Bolloré não tomará nenhuma decisão amanhã. Uma equipe de consultores já foi recrutada para analisar as várias opções. Fazem parte dela Goldman Sachs, Crédit Suisse e Lazard, o "histórico" consultor da empresa presidida por Vincent Bolloré que já qualificou a oferta italiana como "interessante".
ENEL E FINMECCANICA ACELERAM VENDAS
Os títulos controlados pelo Tesouro e pelo CDP estão em terreno positivo. O Financial Times de ontem relançou o tema da próxima colocação de ações da Eni e da Enel para compensar o atraso nas privatizações, a começar pelos correios.
A Eni fechou em alta de 1,1%. Moçambique aprovou um conjunto de regras para apoiar investimentos de empresas petrolíferas estrangeiras em solo nacional. Enel +1,4%. Falando à margem do Rimini Friendship Meeting, o CEO, Francesco Starace, confirmou que a venda de ativos controlados na Eslováquia e na Romênia será concluída até o final do ano.
A Finmeccanica ganhou 0,6%. Em entrevista divulgada ontem em Rimini, o diretor superintendente Mauro Moretti afirmou que estão em andamento avaliações sobre a conveniência de manter a subsidiária americana DRS, esses ativos poderão ser vendidos. Moretti planeja fechar a venda planejada de Ansaldo e Ansaldo Breda no próximo mês de outubro. Moretti.
Pouco movimento Snam +0,3%. À margem do encontro de Comunhão e Libertação em Rimini, o CEO, Carlo Malacarne, afirmou que pretende concluir as negociações para a aquisição da Tag "pelo menos até setembro". Por fim, cabe destacar que alguns industriais tiveram um bom dia, entre eles Pirelli +2,2%, Fiat +1%, Buzzi Unicem +2,6%.
