Os mercados, hoje em dia, oferecem novidades em enxurrada. A queda de segura a mesa Walt Disney (-2,72%) à frente de Comcast (-1,98%) na pressa de comprar grande parte do império de Raposa do século XNUMX (-0,30%) colocado à venda por Rupert Murdoch. Mas a possível venda, destinada a mudar o equilíbrio global do setor de mídia, na verdade tem o sabor de uma aliança: James Murdoch, o segundo filho de Rupert, estaria destinado a suceder Bob Iger à frente do império do Mickey Mouse.
Mas o caso Disney-Murdoch é uma exceção no panorama geral. De fato, a corrida de touros desacelera nos mercados, esperando para avaliar os desdobramentos da reforma tributária de Donald Trump. Só para se ter uma ideia das dimensões da revolução, basta o cálculo dos analistas sobre o impacto nas contas da Apple: a Apple poderia economizar, caso a reforma votada no Senado fosse aprovada, mais de 47 bilhões de dólares, pagando apenas 31 (em vez de 78) ao fisco para repatriar o imenso tesouro acumulado do outro lado da fronteira.
JP MORGAN ABRE PARA BITCOIN, QUE SE PROPAGA PARA US$ 12.441
As reviravoltas não param por aí: Jamie Dimon, o número um do JP Morgan, que há apenas um mês disse que demitiria um funcionário que ousasse investir em bitcoin, voltou atrás. O banco publicou um relatório em que, às vésperas do início da negociação da moeda virtual na Bolsa de Chicago, aconselha os clientes a investir "no ativo emergente" que esta noite atingiu 12.441 dólares: o preço dobrou desde outubro.
PARE A ÁSIA. CHINA PARA BAIXO POR OITO DIAS
As bolsas asiáticas estão a perder terreno sob a pressão da queda dos preços dos metais, por sua vez ligada ao abrandamento cada vez mais acentuado da China pós-Congresso. Em Tóquio, o índice Nikkei perde 2%.
O índice Morgan Stanley Asia Pacific, denominado em dólares, caiu 0,2%, pelo oitavo dia consecutivo de queda. Acima de tudo, as empresas de alta tecnologia e recursos naturais estão em baixa. Hong Kong perde 1,5%, o índice CSI 300 das bolsas de Xangai e Shenzhen perde 0,7%. Seul está começando a fechar em baixa de 1%. No início da sessão, Mumbai perdia 0,2%.
NASDAQ CAIU NOVAMENTE, PETRÓLEO FRACO
Wall Street desacelerou após recordes. O Dow Jones caiu 0,45%, S&P -0,37%. A tentativa de recuperar o Nasdaq falha (-0,19%).
O euro recuperou esta manhã para 1,1842 face ao dólar, depois de ter perdido 0,3% ontem, fechando a 1,182. A moeda única da Europa se valoriza em relação à libra, a 0,881: Bloomberg escreveu esta noite que a primeira-ministra britânica Theresa May enfrenta uma rebelião dentro de seu próprio governo, Boris Johnson e outros ministros discordam da tentativa de mediação com a União Europeia.
Petróleo calmo, mesmo que a decisão de Trump de transferir a embaixada dos Estados Unidos em Israel para Jerusalém arrisque o estopim do barril de pólvora no Oriente Médio.
O Brent está em paridade a 62,62 dólares, o petróleo WTI é negociado a 57,38. o ministro do petróleo saudita disse que a reunião de junho, desejada pela Rússia, pode ser uma oportunidade para aumentar a produção, se o cenário permitir. Na praça Affari Saipem -1,16%, quase inalterado Eni (+ 0,07%).
Por enquanto arquivada a euforia com a reforma tributária americana, as bolsas europeias fecharam sem ordem particular após um dia de altos e baixos, sem direção precisa.
MILÃO NA POLE POSITION NA EUROPA
No final das contas, a melhor bolsa foi a de Milão: o índice Ftse Mib fechou em alta de 0,24% a 22.416 pontos com volumes fracos (2.13 bilhões de euros): o mercado se aproxima do longo fim de semana de Sant'Ambrogio.
As outras listas foram mais fracas: Dax em +0,07%, Paris -0,14%. Sinal de adição também para Madrid (+0,04%). O Eurostoxx fecha em -0,1%.
Novas confirmações do bom estado de saúde da Europa vêm do PMI composto. O dado que mede a atividade empresarial subiu para 57,5 pontos, ante 56,0 em outubro e perfeitamente em linha com as expectativas. Este é o nível mais alto desde abril de 2011, bem acima do limite de 50, que marca o divisor de águas entre expansão e contração.
Sinais reconfortantes também para o Bel Paese. O índice Istat, que antecipa a evolução da economia italiana, registou novo aumento em novembro, reforçando as perspetivas de crescimento a curto prazo.
Notícias positivas para a Espanha, poucos dias (21 de dezembro) antes das eleições antecipadas na Catalunha. A produção industrial cresceu em outubro 4,1% na comparação anual, acima das expectativas que permaneceram em +3,7%.
Este é o aumento mais acentuado desde agosto de 2016. O Supremo Tribunal da Espanha retirou ontem o mandado de prisão internacional contra o ex-líder da Catalunha, Carles Puigdemont, e quatro outros membros do governo, sublinhando que os políticos mostraram vontade de retornar à Espanha.
REVISÃO DOS SUBÚRBIOS: PORTUGAL BRILHA, GRÉCIA RETORNA
Volumes finos também para o mercado secundário. Os títulos italianos registraram rendimentos próximos aos mínimos do ano, após um desempenho particularmente positivo na extremidade curta da curva. Assim, o gap entre o BTP a dez anos e o homólogo alemão mantém-se abaixo dos 140 pontos base, fragilizado pelos acordos face à reabertura do Bund hoje em agosto de 2027.
Entre os periféricos da zona euro, destaca-se a dinâmica positiva do papel português, beneficiando do anúncio de hoje de uma operação de swap do Tesouro que permitirá a Lisboa tanto reduzir o pagamento de juros como alongar a vida média da dívida.
Hoje é o primeiro dia de negociação dos cinco novos títulos gregos emitidos por ocasião do swap fechado com 86,1% das emissões envolvidas, um teste decisivo de aprovação do mercado. As yields fecharam ontem em forte queda: nas maturidades a dois e a dez anos registou-se uma contração de 20 pontos base para 2,25% e 4,73% respetivamente. Esses são os níveis mais baixos desde novembro de 2009, data anterior à explosão da crise da dívida. A Grécia pretende voltar a colocar títulos do governo no mercado primário imediatamente após a conclusão do atual resgate de 86 bilhões previsto para 2018 previsto para 21 de janeiro.
TELECOM APROVA PLANO INDUSTRIAL E ORÇAMENTO
A melhor ficha azul do dia foi Mediaset (+2,78%). A Mediobanca Securities elevou a recomendação de outperform e o preço alvo para 3,76 euros. De acordo com analistas, as atualizações recentes na frente de vendas de publicidade são "encorajadoras".
À tarde, o Conselho de Telecom Itália (+0,5%), por maioria de votos, autorizou a alta direção a continuar negociando o um novo acordo com a Mediaset para compra de conteúdo via decodificador, smart TV, web e aplicativo móvel. A empresa está negociando acordos semelhantes com outros players do mercado. O plano estratégico 2018-2020 prevê uma oferta convergente de conteúdos de vídeo em conjunto com fixo e móvel. O conselho também examinou as diretrizes do novo plano industrial e aprovou o anteprojeto de orçamento para 2018.
PRYSMIAN, ANALISTAS COMO A GENERAL CABLE OPERATION
Após um início promissor, Prysmian (-1,32%) sofreu uma nova queda após o crash de segunda-feira com o anúncio da compra da General Cable. No entanto, os analistas promoveram a aquisição. O Banca Imi elevou sua opinião de compra (meta em 34,8 de 29,9). O Credit Suisse também foi positivo (superação, meta de 30 euros).
“Acreditamos – lê-se no relatório – que a reação adversa dos preços na bolsa está ligada ao fato de a valorização ter ficado acima do esperado. Uma vez digerido isso, esperamos que o foco mude para os múltiplos pós-sinergia, com destaque para o índice P/L (preço sobre lucro) que, levando em consideração também as sinergias financeiras, aparece com um desconto de 30% em relação ao seus concorrentes". Luz verde para a operação também da Morgan Stanley, que sobe o preço alvo da ação para 33 de 30 euros e da Equita (target 31 euros). Em contraste, a Kepler Chevreux reduziu a meta de 31 para 30 euros: a operação nos EUA é estratégica, mas cara.
Enquanto isso, o CEO Valerio Battista confirmou aos analistas que a empresa tem outras aquisições de "pequena" escala a serem feitas nos próximos meses e, portanto, está avaliando um aumento de capital de 500 milhões de euros.
UTILIDADES NO SHIELD: A2A E ENEL FLY
A temporada de graça para as concessionárias continua. Enel A alta de 1,01%, a 5,52 euros, fica a um passo dos máximos de 2008 (5,55). O empurrão veio ontem da corretora RBC, que elevou a meta do grupo para 6 euros. Enquanto isso, a EF Solare Italia, uma joint venture entre a Enel e a F2i, está entre os potenciais compradores da RTR -Rete Rinnovabile, controlada pela empresa de private equity Terra Firma, que possui um portfólio de usinas fotovoltaicas de 332 megawatts.
Destaques também A2A (+1,4%). Prosseguem as avaliações para uma parceria industrial e corporativa com um grupo de concessionárias da Lombardia (Acsm, Agam, Aspem, Lario Reti Holding e Aevv). As partes compartilharam um documento técnico no qual foram traçadas as possíveis diretrizes da operação. A Mediobanca e a Banca Akros manifestaram-se sobre a ação, ratificando o conselho de compra com objetivos de 1,61€ e 1,65€ respetivamente.
RUMO AO OBJETIVO O AUMENTO DA CARIGE
Contrastou na Europa o setor bancário, após o salto na véspera. Entre as grandes vendas apenas a Unicredit -0,59% no dia em que a assembléia de poupadores aprovou a proposta de conversão obrigatória em ações ordinárias. Intesa e Mediobanca caíram pouco mais de meio ponto. Em território negativo o ex-Popolari: Banco Bpm -2,35% Ubi -1,29% Bper -0,52%.
Enquanto esquenta o clima da comissão parlamentar de inquérito, prossegue a reestruturação das posições mais delicadas. Às vésperas da conclusão do aumento de capital da Carigé (+1% para 0,0101 euros) o montante já garantido ascende a 460 milhões. Os acionistas históricos (Malacalza, Volpi e Spinelli) contribuirão com 130 milhões e o mesmo valor virá do Credito Fondiario, Sga e Chenavari (que assumiu o Creditis). As participações menores foram registradas pela Algebris, Banca Ifis e por alguns dos detentores de títulos.
Dê um passo à frente também creval (-2,54%). O Banco celebrou um acordo para a transferência de uma carteira constituída por créditos vencidos garantidos para a Hoist Finance.
DEUTSCHE BANK LANÇA MONCLER E TOD'S
Entre as blue chips, o desempenho de Moncler (+2,65%), impulsionado pelas avaliações do relatório de luxo do Deutsche Bank. A corretora promoveu a ação para Comprar, visando 23,50 euros (de 21,50). Esta manhã, o Deutsche Bank atualizou o julgamento para Buy, de Hold. A meta foi elevada de 23,50 euros para 21,50 euros.
A corretora também premiou Tod's (+1,7%): Julgamento de compra (de espera anterior), mas meta baixada para 70 euros (de 71). Em comparação com a cotação atual (57,1) o espaço de reavaliação está em torno de 20%.
FIDIA PARA AS ESTRELAS GRAÇAS A VOLKSWAGEN
Entre as small caps que vale a pena mencionar Fídia: +30,35%, a 7 euros. A empresa de San Mauro Torinese recebeu três encomendas do grupo Volkswagen: duas grandes máquinas altamente automatizadas serão fornecidas à Skoda para a usinagem de moldes de carroceria na fábrica de Mlada Boleslav – República Tcheca – e uma terceira máquina será fornecida à Seat para o produção de modelos em tamanho real no Centro de Estilo de Barcelona. A previsão de entrega dos dois projetos é até o final do ano que vem.
Novo salto em frente por mundo da tv (+8,77%) depois que a Edison Research aumentou seu preço-alvo para 9 euros (aumento potencial de 30%) após a apresentação do novo plano industrial e os recentes acordos de produção com a Netflix e vários players chineses.
