A corrida para adquirir o controle da Pininfarina aumenta. Além dos índios de Mahindraaliás, segundo informa a Radiocor, o fundo também se apresentou Cheyne Capital para assumir o grupo com sede em Turim ativo em engenharia e design automotivo. A Cheyne Capital é um fundo sediado em Londres com escritórios também nos Estados Unidos, Bermuda e Suíça e especializado em investimentos alternativos.
Os primeiros contatos aconteceram no outono passado. O fundo, juntamente com um grupo de investidores reunidos num club deal, manifestou um interesse inicial solicitando uma exclusividade e posteriormente apresentou uma oferta vinculativa sujeita à reestruturação da dívida e à necessidade de acordo com os bancos. Nesse ínterim, Mahindra se apresentou, que estudava a sociedade piemontesa há algum tempo.
A família Pininfarina, que controla a empresa por meio da Pincar, e os bancos credores nestes primeiros meses do ano conduziram as negociações em via dupla: o fundo Cheyne Capital, também por meio da oferta vinculante, tentou apertar para fechar o negócio que assenta numa proposta que prevê uma oferta pública de aquisição, o reembolso de parte da dívida e um aumento de capital para suportar o relançamento do grupo. O ponto crucial diz respeito ao preço que, mesmo após os últimos rumores, disparou muito além dos valores dos concorrentes.
A Mahindra também está refletindo sobre o assunto, juntamente com seus assessores Rothschild e o escritório de advocacia Gianni Origoni Grippo e Cappelli, que continua interessado na Pininfarina, mas ainda não apresentou ofertas vinculativas. Pininfarina, assessorada pelo escritório de advocacia Pavesio, acompanha com interesse os avanços da Mahindra, mas o acordo com os índios já foi desfeito várias vezes nos últimos meses. O próximo prazo está previsto para meados de abril. A Cheyne Capital, com os consultores Lazard e o escritório de advocacia 4Legal, está pronta para confirmar seu interesse se as discussões com a Mahindra falharem novamente.
