Na Europa Brexit, petróleo e turismo, na Itália os aumentos de capital dos bancos. Estes são os principais temas que afetam negativamente o dia dos mercados europeus. A meio da sessão Frankfurt cai 0,7% (apesar do melhor PMI industrial de quatro meses em maio), Paris 0,8% e Londres 0,6%. No entanto, a camisa preta pertence a Piazza Affari, que cai 1,35%.
Os piores títulos do Ftse Mib são os das instituições de crédito. O último fator para desestabilizar o setor é o fracasso do aumento de capital da Banco Veneto. As aceitações de mercado para a operação (que vale mil milhões) são praticamente nulas, apesar do preço de emissão de 0,10 euros. Mais uma vez, quanto à recapitalização da Popolare di Vicenza, o fundo Atlante terá que intervir, assumindo pelo menos 75% do capital. O restante poderia ser comprado pelos atuais acionistas, permitindo assim a criação de um free float suficiente para admissão na Piazza Affari.
O espectro de uma nova falência aumenta a preocupação com o destino do Banco Popolare (-6,16%), face ao aumento necessário antes da fusão com a Populare di Milano (-4,44%). Segundo rumores na imprensa, o aval da Consob para a recapitalização pode chegar hoje e a operação deverá arrancar na segunda-feira por um preço inferior a 3 euros.
Mais um dia de queda também para Unicredit (-3,76%). Segundo a Equita Sim, também neste caso o aumento de capital é substancialmente inevitável e as ações permanecem "ininvestíveis até a conclusão da operação", possível ainda no segundo semestre de 2016. A corretora acredita que apenas um aumento de 5 bilhões teria capacidade fortalecer de forma decisiva os rácios de capital (o capital ordinário tier 1 ultrapassaria os 12%) sem penalizar excessivamente a rendibilidade dos ativos tangíveis e o resultado por ação. Um resultado que não seria obtido nem com a hipotética venda de activos (por exemplo 20% do Finecobank e as participações no polaco Pekao e no turco Yapi Kredi) nem com um movimento de impacto industrial e histórico como a fusão com o Mediobanca .
Pesado também Banco de localização (-4,67%), Bper (-4,49%), MPs (-4,01%) e Intesa (-2,34%).
A nível europeu – aguardando as palavras do número um do BCE, Mario Draghi, após a reunião de amanhã – os mercados pesam sobretudo as preocupações com o Brexit. Segundo duas pesquisas Guardian/ICM – um online, outro por telefone – hoje a maioria dos eleitores britânicos seria a favor da saída do Reino Unido da UE, ao contrário do que tem surgido da grande maioria das sondagens realizadas até agora.
Em 'Economic Outlook semestral publicado esta manhã porOCDE – que também sublinha o fortalecimento da recuperação na Itália – lê-se no eventual adeus da Grã-Bretanha à União Europeia "os riscos de se traduzirem em renovadas turbulências nos mercados financeiros e na zona euro poderão aumentar os diferenciais de rentabilidade entre as obrigações governamentais e os custos do serviço da dívida pública", cenário que "seria exigem maiores restrições orçamentárias".
O Brexit teria um impacto negativo na economia do país igual a 5% do PIB no longo prazo, que no cenário mais pessimista poderia chegar a 8%, sublinhou Catherine Mann, economista-chefe da OCDE, especificando que a onda longa atingiria a Europa , EUA e além: "O risco é global".
Hoje também contribui para deprimir as cotações europeias a queda do petróleo bruto (-1,9% para o Brent abaixo de 49 dólares o barril), que pesa sobre as ações das mineradoras, juntamente com os dados do PMI chinês. Os títulos do também são ruins turismo, penalizado pelo alerta lançado pelos EUA sobre possíveis atentados terroristas por ocasião dos campeonatos europeus de futebol.
