A picada chega, mas é menos pesada do que o esperado. EU'órgão de supervisão do BCE ilustrou os detalhes do chamado "Addendum", o excesso de regras que o Banco Central quer impor às instituições da zona do euro em relação à gestão de novos empréstimos vencidos (npl).
As principais regras são 2:
- os bancos terão anos 7 tempo para constituir provisões suficientes para cobrir 100% do npls garantidos.
- para Npl não garantido, no entanto, o tempo disponível será apenas anos 2.
Até agora, as regras anunciadas no outono passado foram confirmadas. Em comparação com essa primeira versão do Adendo, no entanto, há algo novo: para NPLs garantidos, a redução pode começar a partir do terceiro ano, por um valor igual a 40% do crédito.
Detalhadamente, o Banco Central sugere a seguinte progressão:
- 40% de cobertura no terceiro ano;
- 55% no quarto ano;
- 70% no quinto ano;
- 85% no sexto ano;
- 100% no sétimo ano.
Outra mudança muito importante é que as novas regras não se aplicarão aos NPLs existentes, nem aos formados desde o início de 2018, mas apenas aos empréstimos que serão classificados como inadimplentes a partir do próximo dia XNUMX de abril.
A Supervisão do BCE, liderada por Danièle Nouy, suavizou assim as orientações do draft apresentado em outubro passado. Mas o Adendo de Frankfurt ainda é mais severo do que o regras propostas ontem pela Comissão Europeia.
Diz-se que os progressos alcançados até agora não são suficientes para encontrar um compromisso entre as instituições. Na verdade, um problema político permanece em aberto: em julho, o Ecofin havia examinado minuciosamente a questão do Npl, confiando então à Comissão a tarefa de estudar possíveis alterações às duas diretivas da UE sobre os requisitos de capitalização dos bancos. Em Bruxelas, portanto, o Adendo de Supervisão do BCE é visto como uma invasão de campo por técnicos em questão de competência política.
Quanto às consequências práticas das novas regras, há cinco meses a Equita calculou que o aperto poderia custar aos bancos italianos até 1,3 bilhões de euros por ano, ou cerca de 9 bilhões de novas provisões nos próximos sete anos. Dinheiro que, claro, será subtraído do crédito.
Outras controvérsias têm a ver com o aspecto da negociação. Muitos apontam que as datas de vencimento definidas para cobertura de NPL obrigarão os bancos a vender empréstimos inadimplentes e fazê-lo com pouco peso negocial, em benefício dos compradores (principalmente os fundos especulativos internacionais) que surgirão preços de equilíbrio.
Por fim, o Adendo relata os inúmeros ataques dirigidos nos últimos anos à Supervisão do BCE, acusada de ser inflexível quanto ao problema dos NPLs - típicos da região europeia - e muito mais indulgente com os riscos associados ao oceano de derivados tóxicos ainda no ventre das margens do norte da Europa, principalmente alemãs e francesas.
Em todo o caso, o Banco Central especifica que se trata de disposições "não vinculativas" e que a Autoridade de Supervisão "discutirá com os bancos individuais quaisquer desvios às expectativas sobre as disposições prudenciais indicadas na Adenda". Depois disso, "no final do diálogo de supervisão, tendo em conta a situação específica de cada banco, decidirá caso a caso, se e quais as medidas de supervisão adequadas. Os resultados deste diálogo serão integrados, pela primeira vez, no processo de revisão e avaliação da supervisão”, o SREP de 2021. Na verdade, portanto, o BCE deixa aos bancos quatro anos para atingirem os níveis de NPL exigidos.
Não somente. Numa atualização da secção “perguntas e respostas” sobre a emissão da Adenda no sítio institucional, o BCE esclarece que “as expectativas de supervisão definidas na adenda são genéricas. Durante o diálogo de supervisão serão tidas em conta situações específicas que podem determinar diferentes níveis de risco. Para alguns bancos com 'improvabilidade de pagar', os bancos serão capazes de produzir evidências de pagamentos regulares de uma parte significativa da exposição, o que pode tornar inadequada uma expectativa de provisionamento de 100% para essa carteira ou exposição específica.
De Frankfurt, eles também explicam que o Adendo "é complementar a qualquer futura disposição legislativa da UE com base na proposta da Comissão Europeia para lidar com NPLs no contexto do primeiro pilar, ou seja, os requisitos prudenciais obrigatórios estabelecidos no Regulamento de Regulamento de Requisitos de Capital, CRR) . De fato, de acordo com a Quarta Diretiva de Requisitos de Capital (CRD IV), os supervisores devem avaliar e abordar riscos específicos ao nível de instituições de crédito individuais que não estejam já cobertos ou adequadamente cobertos pelos requisitos do Pilar XNUMX”.
