Marco Morelli começa a delinear junto com os bancos assessores (JP Morgan e Mediobanca à frente) o novo plano que levará ao aumento de capital de 5 bilhões de euros do Monte dei Paschi. Um processo que decorrerá por fases e terá entre os seus pontos-chave a conversão voluntária de obrigações subordinadas, única forma que a gestão de topo do MPS identificou para tentar reduzir o montante da recapitalização prevista para o final de 2016, antes entra em jogo e sobrepõe-se outro importante aumento de capital, o da Unicredit, que pode desviar o interesse dos investidores.
O novo plano industrial da MPS deve ser aprovado oficialmente em 24 de outubro, portanto antes da assembleia geral do banco toscano convocada para meados de novembro. E é justamente nesse período que, segundo alguns rumores, deve começar a oferta de conversão voluntária de títulos em ações para detentores de obrigações subordinadas.
Segundo algumas fontes financeiras, o dossier prevê o envolvimento de investidores institucionais, que detêm actualmente cerca de 2,6 mil milhões de obrigações subordinadas, mas provavelmente também do público de retalho, que detém cerca de 2,4 mil milhões de títulos.
O objetivo é ampliar a quantidade de adesões possíveis explorando também os títulos colocados pelo MPS com 40 pequenos poupadores, com vencimento em 2018.
Quanto ao preço de conversão, a hipótese seria colocá-lo abaixo do valor nominal, mas com um prêmio em relação às cotações de mercado.
De acordo com o calendário traçado pelo Administrador-Delegado, a possibilidade de conversão voluntária das obrigações poderá ser concedida até ao início de Dezembro, encerrando próximo do referendo constitucional marcado para 4 de Dezembro.
Ao mesmo tempo, o JP Morgan e o Mediobanca, ou seja, os bancos atualmente à frente do consórcio garantidor do aumento de capital, continuarão trabalham na frente de aquisições, tentando encontrar fundos interessados em comprar uma parte do Monte dei Paschi. Nesta frente, destaca-se o n.º seco do Intesa Sanpaolo. O presidente do banco, GianMaria Gros-Pietro, reiterou hoje à margem de uma audiência na Câmara que não tem interesse na instituição de crédito toscana: "Nossa posição - disse o gerente - foi expressa várias vezes e não t mudou."
Segundo alguns rumores relatados pelo Corriere della Sera, estariam em curso negociações com alguns fundos soberanos do Qatar e de outros países asiáticos com o objetivo de angariar até 1,5 mil milhões de euros.
O banco precisa de 5 bilhões de euros. Uma parte deles será coberta por meio do acordo com um investidor âncora, outra por meio da conversão voluntária dos títulos. A restante parcela corresponderá muito provavelmente ao valor do aumento de capital previsto para o final do ano.
