Tóquio cai. O índice Nikkei limita o prejuízo na fase final com perdas de menos de um ponto percentual, mas as principais exportadoras, Toyota na liderança -2,4% sinalizam nervosismo com a recuperação do iene. A turbulência também afetou Wall Street: Dow Jones -0,76%, S&P - 1.02% e Nasdaq - 1,06%. Na Europa apenas sinais negativos. Londres -0,94%, Paris -1,39%, Frankfurt -1,03%. O pior é Madrid -2,15%.
E Milão? Ele fecha a sessão com uma perda de 1,68%, o índice Ftse Mib em 16286, depois de perder até 2,4% durante o dia. Liderando a queda, como sempre, os bancos são o setor mais sensível às tensões do mercado. Mas também, más notícias, um dos redutos das exportações. No dia em que a Prada "chinesa" comemora um brilhante início de ano (faturamento +14%, lucros +13,5%) os temores sobre a desaceleração da China atingiram as ações de luxo: Ferragamo perde 2,15%, Luxottica -2,66%, Tod's -1%.
Em suma, os mercados de ações parecem ter entrado no túnel da crise do verão em vista da reunião do Fed na próxima semana. E os sinais mais perigosos vêm do mercado de câmbio e dos títulos.
BOTS RETORNAM PERTO DE 1%
“Os mercados têm um pouco de volatilidade, mas isso não tem nada a ver com a situação italiana e, portanto, não vejo perigos particulares”. Palavra do ministro da Economia, Fabrizio Saccomanni, em resposta à pergunta se, às vésperas do verão, devemos ter medo dos mercados financeiros como aconteceu nos últimos três anos. Assim, Saccomanni tentou exorcizar os medos na véspera do leilão de Bots de 3 e 12 meses.
Mas há sinais de tensão. No início da tarde de ontem, o spread do Bund subiu brevemente para 290 pontos base com um rendimento do título italiano de 10 anos em 4,48%, o mais alto desde o início de abril. O alarme então diminuiu parcialmente (rendimento 4,345&, spread a 275 bps), mas na frente do leilão, o aumento dos rendimentos parece inevitável.
No mercado cinza, os títulos do Tesouro de 12 meses ofertados nesta manhã por 7 bilhões foram negociados ontem com um rendimento de 0,975% (nos níveis do final de março) contra 0,703% no leilão de meados de maio. A prova mais exigente cai amanhã com a oferta do BTP de três anos, mais 1-1,5 bilhão do 15 de 15 anos e 3 bilhões do Ccteu. Não está excluído que o período de três anos possa se aproximar de 2,5%.
VOANDO DE LIGAÇÃO, COLAPSO DE LIGAÇÃO EMERGENTE
As tensões no mercado de obrigações soberanas não dizem respeito apenas à Itália, o elo fraco como sempre face à fragilidade das finanças públicas: a yield dos títulos do Tesouro dos EUA a 2,29 anos subiu ontem para 2012%, o valor mais elevado desde abril de 2,20, antes de voltar a cair para XNUMX%.
Os Bunds alemães também subiram 1,66% (o mais alto em mais de três meses) antes de fechar em 1,60%. Mas a turbulência nos mercados de câmbio não termina aí. As moedas dos países emergentes entraram na mira, já protagonistas de uma formidável recuperação. O real brasileiro e o rand sul-africano estão em seus níveis mais baixos em quatro anos e meio. A Bolsa de Valores de São Paulo perde 2,6%.
Enquanto isso, os rankings das finanças mundiais estão mudando. Taiwan e Coreia do Sul e são oficialmente da cesta de países emergentes do Morgan Stanley. No seu lugar surge a Grécia, relegada da zona dos países avançados no dia em que Atenas desliga a televisão estatal. Na origem da grande volatilidade dos dias de hoje estão os altos e baixos dos títulos do Japão. Mas o Banco do Japão não achou necessário adotar novas medidas para acalmar o mercado de títulos: segundo o governador Kuroda, a recente turbulência ainda não representa um risco significativo para a atual recuperação econômica.
E para fechar um comentário em linha com o nervosismo do dia: "Existem pelo menos 60 probabilidades em 100 de uma recessão global dentro de 3-5 anos". Palavra de Bill Gross, gerente da Pimco.
GENERALI PAGA EM DINHEIRO NO MÉXICO, PARMALAT RUMO A UMA ASSEMBLÉIA DE ACIONISTAS
Mais um dia de paixão pelos bancos. Banco Popolare (-2,9%), Mps (-1,6%), Bper (-2,7%) e Bpm (-1,2%) caíram. Se o Intesa Sanpaolo perdeu 2,87%, o Unicredit registrou queda de 1,2% e o Ubi de 2,6%. A Fonsai está a abrandar (-2,8%), graças ao facto de o presidente da empresa, Fabio Cerchiai, ter jogado água na fogueira ao não querer comentar os rumores das últimas sessões sobre um possível interesse do financiador, Warren Buffett, nos ativos que venderá ao grupo Unipol.
Generali -1,42% À tarde, o Il Leone anunciou a venda das minorias mexicanas, obtendo uma mais-valia líquida de cerca de 500 milhões de euros. O grupo – lê-se em nota – assinou um acordo com o Grupo Financiero Banorte para vender as participações minoritárias de 49% nos Seguros Banorte Generali e Pensiones Banorte Generali por um valor bruto total de 857,5 milhões de dólares, equivalente a 649 milhões de euros. , prossegue o comunicado da empresa, o grupo segurador vai atingir mais de 2,2 mil milhões de euros decorrentes de operações de transferência desde agosto de 2012: este valor corresponde a mais de metade da meta prevista de 4 mil milhões até 2015.
Poucas fichas azuis na Piazza Affari escapam do Urso. A Parmalat vai bem (+0,5%), enquanto aumenta a expectativa para a assembleia de acionistas. Os Autogrills (+1,68%) também foram populares, com o mercado pronto para apostar em anúncios iminentes, depois que a assembleia deu luz verde à separação do negócio de restaurantes dos duty free. Na semana passada, o presidente Gilberto Benetton declarou que caso surgissem oportunidades de agregação, a família Benetton estaria pronta para despencar e cair abaixo de 50% no capital
Enel Green Power +0,18%. Mediobanca e Mediolanum inalterados. Entre os industriais, pesadas perdas para a Finmeccanica -3,75%. A Pirelli também caiu -2,39%. Fiat se defende -0,43% se defende melhor que outros industriais. Entre as concessionárias, um baque da Enel -2,9% rebaixado pelo Credit Suisse na véspera do lançamento dos títulos. Telecom Italia cai 1,8%, pesado Mediaset -3,94%, punido pelo resultado das eleições.
Fora do cabaz principal, os RCS perderam quase 5% enquanto os investidores se questionam sobre o preço a que serão emitidos os novos títulos para o aumento de capital de 380 milhões que começa na segunda-feira. A decisão cabe ao conselho que se reunirá amanhã.
