No passado mês de junho, foi lançado o Occasional Paper n.º 147 da série homónima publicada pelo BCE dedicada ao estudo do processo de convergência dos países da União no domínio dos pagamentos de retalho, intitulado “Convergence of the European retail pagamentos" assinados por E. Martikainen, H. Schmiedel e T. Takalo. O objetivo do trabalho é analisar o impacto da crise económica e do projeto SEPA no processo de integração dos instrumentos de pagamento, do numerário aos cartões de débito e crédito, das transferências bancárias aos débitos diretos, dos cheques à moeda eletrónica.
A sua relevância é inquestionável, tendo em conta que afeta todo o segmento da banca de retalho e que os efeitos económicos esperados com a criação de um mercado único de transações se estimam em um por cento do PIB europeu, correspondendo a uma poupança inferior a 130 mil milhões de euros por ano. Na Itália, as economias estimadas, em termos de menores custos de transações informatizadas em relação ao caixa, são da ordem de 10 bilhões de euros por ano. Mais especificamente, o estudo procura responder a duas questões, nomeadamente se e em que medida o mercado europeu de pagamentos de retalho se tornou mais integrado durante o período 1995-2011 e se este processo acelerou desde a introdução do euro.
Para medir o grau de integração alcançado na área, ele usa dados sobre pagamentos feitos em dinheiro e outros meios mencionados acima, ao invés do tamanho da infraestrutura financeira dedicada às transações, e emprega técnicas estatísticas baseadas na convergência do tipo sigma (se países tornam-se cada vez mais homogêneos ao longo do tempo, a distribuição entre os métodos de transação assume menor dispersão) e beta (países que partem de um nível mais baixo nos volumes de algum tipo de instrumento crescem mais rapidamente do que aqueles que partem de um nível mais alto). O resultado mais claro obtido do estudo é que após a introdução do euro a dispersão dos instrumentos de pagamento individuais diminuiu, com exceção do numerário para o qual o processo foi muito mais lento e dos cheques e dinheiro eletrónico cujos dados têm sido voláteis, ainda que intuitivamente razões opostas.
Por outro lado, verificou-se o processo positivo de integração de cartões, débitos diretos e transferências, apesar de o estudo reconhecer que as mudanças nos hábitos dos utilizadores finais, embora apreciáveis, ainda são lentas e as diferenças entre países permanecem significativas. O que é interessante notar é que a convergência continuou de forma constante mesmo durante os anos de crise econômica e que os efeitos da SEPA ainda não se materializaram totalmente. Uma vez que a teoria econômica e os resultados empíricos nos dizem que a integração promove a competição, a eficiência e o desenvolvimento, há amplo espaço para os formuladores de políticas e operadores prefigurarem e direcionarem as trajetórias futuras de um mercado tão vasto quanto o de pagamentos de varejo europeu.
Qual o papel do mercado doméstico nesse cenário de convergência? Basta estar na Europa para ser atraído por esta nova dimensão? Um interessante artigo de N. Coppari publicado, também em Junho, na revista Credito Popolare n.1/2013 intitulado "A evolução dos serviços de pagamentos de retalho e SEPA" propõe responder a estas questões, em que, para além das questões da preparação No sistema italiano para garantir o cumprimento dos compromissos firmados com a Europa, introduz-se uma avaliação dinâmica do projeto SEPA no sentido de que, para compreender plenamente seus benefícios, é necessário considerar a condição inicial da indústria de pagamentos. Em suma, valendo-se dos mesmos dados divulgados pelo BCE, demonstra-se a complexidade de toda a operação SEPA, que, uma vez concluída, verá uma série de instrumentos migrados para os novos padrões e outros, de volumes não triviais, como boletins postais e recibos bancários, que ficarão em casa, presumivelmente confiados a tecnologias diferenciadas. O desafio está lançado, mas nada é tão óbvio e óbvio.
O que é certo é que à medida que este processo avança, as forças concorrenciais entre os fornecedores dos serviços em causa irão aumentar, com políticas cada vez mais agressivas quer do ponto de vista dos preços quer da oferta de serviços. Presume-se que se abra uma comparação que relembre o que aconteceu nas duas últimas décadas para os serviços de telefonia móvel. A referência vai para novos players, ainda em fase de arranque, como as instituições de pagamento e de moeda eletrónica, mas também para grandes redes de distribuição e, num futuro próximo, para produtores diretos que, com as suas próprias plataformas de e-commerce , tenderão a fechar os circuitos de venda com a disponibilização de meios de pagamento, acompanhados de facilidades destinadas a reforçar o grau de fidelização dos clientes.
Prova disso é o crescimento mais recente das operações em plataformas digitais de autooperação destinadas, ao longo do tempo, a reduzir qualquer outra forma de relação intermediada, sem distinção entre bens e serviços passíveis de troca via internet. O caso recente da alemã BMW, que começou a oferecer pagamentos em plataformas proprietárias de internet para a compra de bens de alto valor, como carros, é emblemático do processo de desintermediação iniciado. Em geral, o objetivo de apropriar-se da cadeia de decisão de pagamentos impulsionará novos players a gerenciar pagamentos não monetários, graças ao nível de engajamento com os consumidores finais de seus produtos. Esta tendência será fortalecida pela crescente importância representada pela chamada imagem e reputação de marca, que desempenharão um papel significativo no aumento do grau de confiança nos players que intermediam as transações de seus principais negócios.
A segunda instância diz respeito ao aumento das transações não monetárias determinado pelo uso crescente de novos mecanismos e paradigmas de pagamento (a conta de pagamento) e novas tecnologias (telefones móveis e aplicativos móveis). O sistema bancário em geral e o de menor dimensão em particular, concentrado na banca de retalho, devem ser capazes de reagir a esta pressão concorrencial decisiva capaz de gerar fenómenos generalizados de desintermediação nos serviços de pagamentos, com possíveis efeitos negativos no crédito e na cobrança. Tem a possibilidade de intervir quer na oferta de produtos de pagamento, quer na revisão dos modelos de negócio, com políticas específicas de defesa dos seus segmentos tradicionais de mercado e de prospecção de novas oportunidades de comercialização. Por exemplo, nas remessas de emigrantes o sistema de banca de retalho está praticamente ausente, tendo em conta que 95% das transacções são efectuadas através de Transferência Monetária e Poste Italiane.
Depois, há o grande e crescente mercado de grupos sociais que deixaram suas relações com os bancos devido à crise. As políticas de reinserção financeira podem facilmente basear-se em serviços de pagamento de baixo risco de contraparte, antes de proceder à oferta de crédito e produtos financeiros mais complexos. Os bancos locais têm a vantagem de conhecer diretamente as situações de dificuldade financeira surgidas nos últimos anos e podem compensá-las com a reativação de serviços bancários básicos, que a tecnologia possibilita a baixo custo. Outras iniciativas podem incidir na satisfação de necessidades de serviço junto de bacias de utilizadores que exprimam uma procura homogénea, como universitários, transportadores rodoviários, cadeias de distribuição locais, redes de seguradoras, etc., o que permite uma massa imediata de algum significado.
No que se refere à questão das ferramentas, a conta de pagamento e os meios de movimentação associados (cartões, plataformas de internet, telefonia móvel) permitem a utilização de meios já maduros, que incluem tecnologias avançadas de segurança, cada vez mais fiáveis graças também à crescente sensibilidade dos utilizadores para comportamentos de consumo mais conscientes. O banco comercial pode emitir, com programas de oferta específicos, este tipo de instrumento, em relação ao qual não se deve esquecer que o objetivo final é o crescimento do número de transações automatizadas e não tanto a oferta gratuita de um meio de pagamento , por mais inovador que seja, se perceber que está destinado a permanecer sem uso.
As comissões relativas à aquisição também devem ser cuidadosamente consideradas, para incentivar o lojista a fazer uso da rede de POS do banco. O terceiro aspecto a considerar é a integração das ferramentas mencionadas dentro de processos mais tradicionais como cobrança e crédito. Os cartões de débito podem automatizar o processo de desembolso do empréstimo pessoal e criar oportunidades de relacionamento comercial com os shopping centers onde o empréstimo é utilizado. Os pagamentos eletrônicos provocam o deslocamento das transações bancárias mais recorrentes, inclusive de captação de recursos, para plataformas de internet banking, aumentando a utilização de um canal que já existe há anos, mas ainda é subutilizado. Os pagamentos se prestam a serem integrados aos processos de digitalização de documentos de todas as etapas do processamento de informações, desde a contabilidade até os contratos e as operações diárias da agência.
Seguindo esta abordagem, é possível explorar as chamadas economias de escopo, que mantêm os custos baixos ao focar em formas de produção conjunta de uma pluralidade de serviços, sobre as quais diluir os custos de gestão. Finalmente, políticas de preços cuidadosas podem atrair novos clientes ao focar em níveis adequados de transparência. Em suma, as actividades em causa, consideradas no seu conjunto, devem ser encaradas pelos bancos já não como acessórias, mas como verdadeiras linhas de negócio autónomas, sobre as quais assentam programas de investimento tecnológico, marketing e renovação dos processos organizacionais. Um ponto importante também diz respeito aos canais de comunicação das políticas a serem perseguidas. Se é inegável que a nível sistémico as associações de classe, a Comissão Europeia, o BCE e os BCN têm veiculado os objetivos, instrumentos e datas da SEPA com riqueza de detalhes sobre as regras a seguir, talvez tenha também maior incisividade a chegar a este ponto pelos Prestadores de Serviços de Pagamento, que obviamente incluem os bancos, na representação das suas estratégias de investimento e benefícios esperados, nomeadamente contabilizando-os nas demonstrações financeiras à semelhança do que acontece com os outros ativos.
De uma forma mais geral, os pagamentos de retalho devem ser encarados como uma verdadeira indústria nascente, inserida num contexto de mercado que se estende a toda a Comunidade Europeia com uma procura crescente por parte dos consumidores, estimulados pela pluralidade de canais disponíveis para transacções, por novos actores determinados a quebrar o monopólio até então exercido pelos bancos, por conteúdos inovadores tanto nos processos de produção como de distribuição, bem como por um quadro normativo orientado para a legalidade, transparência e redução de custos. A recente proposta de nova Directiva Europeia sobre serviços de pagamento (PSD2) vem atestar a importância que a União pretende atribuir à modernização do quadro de referência, também numa função anticrise, com uma postura clara, através de um Regulamento específico , no que respeita à chamada comissão de intercâmbio, que terá de ser reduzida para 0,2/0,3% do valor das transacções com cartões de débito ou crédito, o que dará um novo impulso ao processo de integração ao operar com o ainda elevado nível de comissões . Na sua progressiva afirmação, esta nova indústria está destinada a representar um fator de suporte à recuperação económica, reduzindo a onerosa dependência de numerário.
A esperança é que uma ação rápida dos bancos possa ajudar a sair da situação crítica mesmo aqueles que aí se encontram em decorrência não só do contexto econômico geral, mas também de políticas de crédito não baseadas em boa gestão, explorando as perspetivas de baixo risco do lado dos pagamentos de retalho, desde que não esqueçamos as lições aprendidas com comportamentos nem sempre inspirados pelo apelo inflado a uma gestão sã e prudente.
