As bolsas europeias registram mais uma sessão mista e pouco movimentada, em linha com o desempenho lento de Wall Street (onde o S&P 500 movimenta em zona recorde) às vésperas da reunião do BCE e os dados dos preços ao consumidor (Cpi) na EUA, um dos países mais monitorados para avaliar a inflação. Os rendimentos dos títulos do governo caíram. Enquanto isso, o presidente dos Estados Unidos, Joe Biden, decola para sua primeira viagem à Europa e embala um plano para vacinar o mundo contra a Covid-19.
A Piazza Affari perde 0,26% e fecha em 25.741 pontos. A calma não pára a Nexi, que voltou a atingir hoje uma subida de 2,74%, impulsionada pelo optimismo associado à retoma e ao previsível aumento dos pagamentos digitais. As Utilities destacam-se na lista principal: A2a sobe 1,76%, após o anúncio de um acordo preliminar com a Ardian no setor das renováveis, para a produção e comercialização de energia em Itália. A parceria seguiria acordos assinados em novembro de 2020, para explorar oportunidades de negócios relacionadas ao hidrogênio verde. Em sintonia Hera, +1,8%. Entre as maiores altas do dia também Campari +1,69%; Inteligência +1,26%; Estm +1,24%. Os bancos são tímidos: Bper +0,84%.
A Enel terminou estagnada, depois de anunciar o lançamento de um “bond vinculado à sustentabilidade” multitranche destinado a investidores institucionais no valor total de 3,25 bilhões de euros, no mercado de Eurobonds, pela Enel Finance International (subsidiária financeira de direito holandês). O título, garantido pela Enel, recebeu pedidos totais de cerca de 11,3 bilhões. A emissão está estruturada em três tranches com vencimentos em 2027, 2030 e 2036. Além disso, a Enel Finance International anunciou o lançamento de uma oferta destinada a recomprar e, em seguida, cancelar quatro séries de títulos convencionais em circulação, por um valor alvo global máximo de um bilhão de euros.
Sofre a Ferrari, que perde 2,65% e fecha com a camisa preta após a notícia de que Benedetto Vigna será o novo CEO a partir de 26º de setembro e apesar da promoção de analistas. O engenhoso gestor, cujo retrato pode ser lido em outro artigo do First, é formado em física e passou os últimos 24 anos na empresa de semicondutores STMicroelectronics. A companhia das ruivas de Maranello, segundo rumores do minério Sole 0,37, também faria parte de um projeto de luxo com o spa Giorgio Armani, apresentado por alguns bancos de investimento à Exor (-15%). Conforme noticiado pelo jornal, o projeto prevê a transferência de Giorgio Armani para a Ferrari e um posterior aumento de capital do Cavalo Empinado reservado ao designer com uma participação entre 20% e XNUMX%. No entanto, a Exor recusou a proposta e tanto a holding da família Agnelli quanto a Re Giorgio descartaram que esse projeto pudesse tomar forma.
Stellantis masculino -1,4%. Na moda, Moncler perde, -2,24%. Uma rápida olhada no resto da Europa mostra que Frankfurt caiu 0,39%; Londres -0,22%; Amsterdã +0,46%; Paris +0,19%; Madri +0,07%, onde a Inditex (Zara) caiu 1,889%, apesar do retorno ao lucro no primeiro trimestre. Em Nova York, os três principais índices movem-se um pouco além da paridade. Pequenos investidores de varejo continuam a se concentrar nas chamadas ações "memes". Clover Health atingiu máximas históricas durante a sessão, mas depois reverteu e perdeu até 6% Os gigantes da tecnologia avançaram ligeiramente, especialmente o grupo 'Faang', apoiando o índice Nasdaq.
Em suma, os mercados flutuam na área máxima, tentando cheirar o ar que sopra nas salas dos bancos centrais. “A inflação está criando incerteza sobre o que os bancos centrais farão ou dirão no futuro”, diz Emmanuel Cau, estrategista de ações europeias do Barclays. “Achamos que os bancos centrais serão pacientes, mas também acreditamos que um ajuste nos relatórios sobre a inflação e as mudanças nas políticas começarão no verão”. Para a Reuters “a reunião do Fed da próxima semana deve destacar os planos de redução gradual do banco. Embora a inflação tenha disparado nos últimos meses, espera-se que o frágil mercado de trabalho leve o banco central a manter uma política acomodatícia.
Enquanto isso, hoje o Banco do Canadá deixou as taxas de juros em 0,25% e anunciou que manterá os níveis atuais até que as metas de inflação sejam cumpridas e que continuará a flexibilização quantitativa a uma taxa de CAD 3 bilhões por semana; na reunião anterior, ele havia decidido diminuir o ritmo de compra de títulos de 4 para 3 bilhões de dólares canadenses, dada a melhora nas perspectivas econômicas. Aqui: embora a recuperação continue, é necessário que o apoio extraordinário à economia continue.
Nos EUA e na Europa, o termômetro dos títulos do governo diria que a prudência ainda ditará a lei mesmo nas reuniões aguardadas. A leitura predominante é que as tensões de preços são temporárias e não tendem a se acelerar, apesar da China mostrar hoje um aumento anual de 9% nos preços ao produtor em maio, alta acentuada de 6,8% em abril e no ritmo mais rápido desde 2008. O Tesouro de 1,5 anos taxa caiu brevemente abaixo de XNUMX% pela primeira vez desde 7 de maio.
O fechamento é positivo no mercado secundário italiano: o spread entre BTPs e Bunds de 10 anos com a mesma duração cai para 102 pontos base (-1,94%) e o yield do benchmark italiano cai para +0,77%. Após o sucesso de ontem do BTP sindicalizado com demanda acima de 60 bilhões, as taxas caíram no leilão de BTP de um ano de hoje. O Tesouro colocou 7,5 mil milhões de euros em títulos, com a yield a cair para -0,49% face aos -0,443% da colocação de maio.
No mercado de câmbio, o euro-dólar está na área de 1,218. O petróleo desacelera, mas o Brent é negociado acima de US$ 72 o barril.
