O congelamento do orçamento federal dos EUA já voltou mais tarde o acordo entre republicanos e democratas. Assim, desapareceu a única nota de preocupação com o humor dos mercados financeiros, prontos para aproveitar a onda de fusões e aquisições e resultados trimestrais. O alargamento da economia real, atestado pela atualização do Perspectivas Econômicas Mundiais, bem como a confirmação esta manhã da política expansiva de Japão, enquanto se aguarda uma decisão semelhante do aC.
Isso também favorece a recuperação da Piazza Affari, +9% desde o início do ano, e da Bolsa de Madrid, exaltada pelo retorno à Série A do rating dos títulos espanhóis. Diante desse cenário, o primeiro-ministro indiano, Narendra Modi, dará início ao evento de Davos nesta manhã.
Tóquio +1,3%, não reduz estimativas de inflação
Bolsa de Valores Registros meteorológicos tão lindamente estáveis nos mercados: As Bolsas de Valores da Ásia estão prestes a fechar em alta, independentemente da portaria da Casa Branca que impõe taxas sobre máquinas de lavar e painéis solares, uma disposição desta noite que penaliza acima de todas as empresas chinesas e coreanas . O índice Nikkei de Tóquio registra alta de 1,3% no final da sessão. Uma pequena mudança em relação à declaração final do Boj: pela primeira vez em três anos, o banco central não reduziu suas estimativas de inflação.
As bolsas de valores da China estão em alta: Hong Kong +1,2%. Índice CSI 300 das bolsas de Xangai e Shenzen +0,7%. Seul +1%. A taxa de câmbio dólar-ienes não mudou muito. O dólar é negociado a 1,226 em relação ao euro. O petróleo é negociado nos mercados asiáticos hoje a US$ 69,5, alta de 0,6%.
A febre de fusões e aquisições retorna a Wall Street
Novo progresso para todos os mercados dos EUA: o Dow Jones sobe 0,55%, o S&P 500 -0,81% e o Nasdaq +0,98% melhoram, impulsionados pelas fusões que investiram o índice de biotecnologia (+3,15%). Também espetacular é o retorno da frente de fusões e aquisições do American International Group -1,2%, a gigante dos seguros que acabou à beira da falência em 2009 no momento mais dramático da crise desencadeada pelo colapso do Lehman Brothers. O grupo anunciou hoje a aquisição da Validus +44% por 5,5 bilhões de dólares. Prey, é uma resseguradora com sede nas Bermudas.
Boom de assinantes, Netflix dispara +9%
A Halliburton voa na lista +6,4% após as contas. Mas o desempenho mais impressionante diz respeito à Netflix, que cresceu 9% após o crescimento formidável da audiência nos mercados internacional. Graças ao sucesso de alguns seriados, em particular The Crown, o líder do streaming alcançou a marca de 117,6 milhões de assinantes (+9 milhões, dois terços fora dos EUA). O prejuízo foi modesto, 40 milhões de dólares, pelo escândalo sexual que atingiu Kevin Spacey, protagonista de House of Cards (suspenso). A empresa investirá US$ 8 bilhões em novos conteúdos.
BIOTECH SUPERSTAR, MOLMED FUNCIONA NA PIAZZA AFFARI
No grande baile de fusões e aquisições, porém, o destaque ontem coube ao setor farmacêutico. De fato, foram anunciadas duas maxi operações no valor total de 20,6 bilhões de dólares: uma nos Estados Unidos e outra entre a França e os Estados Unidos.
- Celgene -2% comprou as ações da subsidiária Juno Therapeutics por 9 bilhões de dólares +27% que ainda não possuía. O preço de oferta da empresa, especializada em terapias de câncer autoimunes, é de US$ 87, um prêmio de 91% em relação aos preços de fechamento de sexta-feira.
- Não menos relevante é a compra pelos franceses Sanofi -4% da Bioverativ +62%, empresa especializada em medicamentos para tratamento de hemofilia por 11,6 bilhões de dólares. O prêmio pago é de 64%.
A Bioverativ foi desmembrada há pouco mais de um ano da Biogen.
O destaque do setor envolveu as ações da Molmed +5,79% na Piazza Affari, principal empresa de biotecnologia listada na Itália que anunciou recentemente ter obtido a primeira autorização de comercialização nacional para seu produto Zalmoxis.
MILÃO E MADRI LIDERAM AS PREÇOS EUROPEUS
Aquisições e fusões, ainda mais do que a visão do Fundo Monetário de crescimento em rosa, sustentaram as bolsas do Velho Continente, limitando o impacto negativo da valorização do euro e do impasse no orçamento federal dos Estados Unidos. O Índice de Confiança Alemão Zew será divulgado hoje.
- Mais uma vez, uma das melhores praças é a de Milão. O índice Ftse Mib avançou +0,59%, para 23.890 pontos, melhorando assim para os níveis mais elevados em 2 anos e meio. Desde o início de 2018, o progresso foi superior a 9%, o dobro do restante da zona do euro.
- No topo da lista encontra-se Madrid +1%, celebrando assim a promoção do rating do país para A- pela Fitch.
- Paris +0,28 e Frankfurt +0,22% também estão em terreno positivo. Em vermelho apenas Londres -0,2%.
FMI REVISA CRESCIMENTO PARA CIMA: +3,9%
O Fundo Monetário Internacional revisou para cima suas estimativas de crescimento global para este e para o próximo ano, graças às economias avançadas em geral e "surpresas de crescimento particularmente pronunciadas na Europa e na Ásia". O instituto de Washington citou ainda a reforma fiscal aprovada antes do Natal nos EUA, cujos “efeitos nos Estados Unidos e nos seus parceiros comerciais – especialmente Canadá e México – contribuem com cerca de metade da revisão global do crescimento global nos próximos dois anos”.
O Fundo espera que o crescimento global suba 2018% para 2019 e 3,9, 0,2% a mais do que os cálculos feitos pelo Fundo em outubro passado para ambos os anos. O Fundo Monetário Internacional também elevou suas estimativas de crescimento para a Itália neste e no próximo ano, mas sem deixar de alertar para os riscos políticos, em vista das eleições de 4 de março. Na atualização ao World Economic Outlook, o Fundo aponta para um crescimento de 1,4% face a 2018, face aos 1,1% assumidos em outubro passado, e de 1,1% para 2019, face aos anteriores 0,9%.
OS BONOS VOLTARAM À SÉRIE A. O SPREAD BAIXOU PARA 192
A secundária italiana acelerou no final, em linha com quase toda a Europa na sequência da promoção da Espanha à Série A pela Fitch.
O spread Itália-Alemanha fechou em 142 pontos-base, o menor desde o último dia 13 de dezembro. A taxa de 1,92 anos foi negociada a 1,41%, a menor desde o final de dezembro passado. O título espanhol de 1,43 anos é negociado a 2005%, ante XNUMX% no fechamento. O spread com o Bund de dez anos está no nível mais baixo desde maio de XNUMX, em níveis anteriores à crise da dívida.
Os investidores estão ansiosos pela reunião do Banco Central Europeu na quinta-feira. Na semana passada, relata a Reuters, três fontes diferentes reiteraram que é improvável que o BCE abandone seu compromisso de continuar comprando títulos no curto prazo.
UNICREDIT LIDERA A CORRIDA DOS BANCOS
O principal propulsor da ascensão da Piazza Affari continua sendo os bancos. O índice FTSE dos bancos italianos acelera em alta de 1,85% para 12.316 pontos (contra +1,2% do índice europeu), estendendo a valorização do início de 2018 para +13%, para além dos máximos registados em 2017. A favorecer as compras está o perspetiva de maiores yields na Zona Euro a par da progressiva melhoria do quadro macro.
Em um relatório dedicado à estratégia global de ações, Jp Morgan reafirmou sua visão positiva sobre finanças, que continuam sendo as principais escolhas entre os setores. Em vez disso, a Mediobanca Securities escreve que "Os vários fatores que impulsionaram as ações dos bancos em 2017 continuarão a persistir também em 2018: retorno do capital, reflação, operações de reestruturação e fatores políticos, além do capítulo de M&A que poderia ser adicionado". O aumento das taxas e a recuperação do PIB da UE também jogarão a favor.
O PLANO ENTENDENDO EM 5 DE FEVEREIRO. RECEBIDO DO EX-POPULAR
Na sua lista de condenações, o Mediobanca confirmou o Unicredit +2,3%, ajustando o preço-alvo de 23 euros para 21 euros, confirmando a recomendação Outperform. Desde o início do ano, a ação acumula valorização de 14%. Intesa avança 1,23% O novo plano de negócios será aprovado pelo conselho de administração no dia 5 de fevereiro, juntamente com as contas de 2017, e apresentado ao mercado no dia seguinte. Confirmada a 27 de abril a reunião de aprovação dos acionistas para as contas do exercício anterior.
Era o dia da recuperação do ex-Popolari, iniciada no final da manhã após a publicação da reportagem do Mediobanca. Lidera a corrida Banco Bpm +5,46%. Comunicações da Consob revelaram que a Capital Research detém 5,155% do capital social. Bper Banca +2,69%, Ubi Banca +3,25%.
MARKETS PRO NEWS A OFERTA DE AQUISIÇÃO NA YOOX
No entanto, foi desde o início que deu a impressão ao dia o anúncio da oferta pública de aquisição na rede Yoox para Porter. A ação alinhou-se rapidamente com o preço de oferta, com uma valorização de 24,5% para 37,7 euros. O acionista controlador, o gigante Richemont (entre outros Cartiere Montblanc) está oferecendo 38 euros em ações ordinárias, 26% a mais do que o preço de fechamento na noite de sexta-feira. A operação de 2,7 bilhões de euros visa o fechamento do capital.
A Richemont detém aproximadamente 46% do capital total, mas apenas 24,9% tem direito a voto. O fundador e CEO, Federico Marchetti, prometeu entregar sua participação de 5,7%. A oferta também deu asas a Ferragamo, com alta de 3,5%.
MEDIASET CORRE, UMA OFERTA PARA MONDODORI FRANÇA
Nos escudos Mediaset +2,7% a 3,30 euros depois de ter marcado um máximo de 3,4040 euros (alta nos últimos seis meses). A ação da Alfa foi uma das melhores blue chips devido ao relatório da Goldman Sachs que elevou o preço-alvo para 4,50 euros (de 3,75) com um potencial de alta de 35% (compra de recomendação neutra). Analistas americanos estimam que o Ebit pode melhorar em 10 pontos no período 2017-2020. As estimativas do Goldman estão acima da média de consenso em cerca de 7%.
O dia brilhante do grupo Berlusconi foi completado pelo salto da Mondadori +3%: o grupo Reworld Media está apresentando uma oferta na Mondadori France, que parecia destinada a convergir para um pólo com Lagardère e Marie Claire. Finalmente, a euforia infectou Retelit +10,8: é mais uma vez tópico a reorganização do setor que pode envolver também a F2i.
FUMAÇA PRETA PARA DIREITOS DE TV DE FUTEBOL. TELECOM COMEÇA DE NOVO
Fumaça negra pelos direitos televisivos de futebol. "A Liga - disse o comissário Tavecchio - resolveu à tarde não aceitar nenhuma oferta e prosseguir com a negociação privada com o objetivo de obter nada menos que o preço mínimo global já previsto no concurso que equivale a 1 bilhão e 50 milhões para pacotes principais e opcionais'. A Mediaset apresentou uma oferta para os direitos nacionais de TV por assinatura 2018-2021 do campeonato no digital terrestre, que inclui as partidas de oito times, incluindo Juventus, Napoli, Inter, Milan, Lazio, Fiorentina e dois clubes de baixo custo.
A Telecom Italia também participa da licitação +1,53%, entrando em campo para partidas na modalidade internet. O efeito M&A desencadeado pela notícia noticiada pelo Le Monde que revela que a Orange e a Deutsche Telekom negociaram longamente, durante o ano, numa hipótese de fusão, contribuiu para sustentar as ações, mas parece que as negociações fecharam sem qualquer resultado. O índice de telefonia Stoxx subiu 1,5%.
UTILIDADES FRACAS. APPLE BRAKESTM
Entre outras fichas azuis:
– Atlantia, -0,3%, revisou alguns elementos de sua oferta para a Abertis, outras melhorias poderão ser anunciadas em breve. A holding antecipou essa intenção em nota divulgada na noite desta sexta-feira: convocada reunião para o dia 21 de fevereiro.
– Outras utilidades fracas: Enel -2,32% e Snam -1,47% não recuperaram o ex-dividendo.
– Dia ruim para stm caiu 1,2% para 20,2 euros na final, em linha com a queda de 1% da Infineon,
Para desacelerar o setor, protagonista de um rali fortíssimo em 2017, os rumores sobre a desaceleração das vendas do iPhoneX.
