A lucratividade dos bancos alemães despenca. A EBA, Autoridade Bancária Europeia, publicou o relatório periódico sobre a avaliação da estabilidade dos bancos europeus. Enquanto a posição de capital permaneceu forte e a qualidade dos ativos melhorou, a rentabilidade contraiu no trimestre de 2019, com uma perspectiva negativa para bancos e analistas.
A análise leva em consideração uma amostra de 147 bancos, incluindo 11 italianos, capazes de cobrir 80% da capitalização europeia do setor. Os resultados mostram que os bancos europeus ainda estão muito atrasados em termos de ganhos e lucratividade.
Mas o que é alarmante é a situação de Bancos alemães, últimos na Europa em termos de solidez geral. Os índices examinados são diferentes, mas nenhum é positivo. Vamos examinar os dados publicados pela Autoridade.
Por quanto diz respeito ao Roe, o retorno sobre o capital médio dos bancos europeus, há uma redução para 6,6%, de nada menos que quarenta pontos em relação ao trimestre anterior. Os bancos italianos, embora com queda de 0,1%, estão acima da média, em 8,5%, mas abaixo dos da Hungria e do Leste Europeu. Atrás encontramos as instituições espanholas com 7,3%, as francesas com 6,5% e as gregas com 3,2%. Em último lugar encontramos os bancos alemães com 0,3%, ainda que baixo, mas superior aos -0,1% do segundo trimestre.
A este respeito, a EBA destacou que as “perspetivas de rentabilidade para o setor continuam extremamente escassas”. Isso ocorre porque o repassar taxas negativas aos clientes encontra-se bloqueado por constrangimentos legais ou comerciais, mas também porque alguns produtos bancários estão a transformar-se em commodities e, como tal, estão sujeitos à competitividade dos preços.
As conclusões do relatório mostram que os bancos e analistas estão bastante pessimistas quanto à tendência da rentabilidade, apenas 20% dos bancos, contra 10% dos analistas, esperam um aumento geral no futuro próximo, em comparação com 25% e 20% registrados no relatório anterior.
Embora o capital dos bancos europeus se mantenha sólido, com melhoria da qualidade dos ativos (o capital é igual a 14,5%), os bancos alemães, com 13,8%, estão abaixo dos italianos (14%) e dos franceses (14,5%). ). Provavelmente esses baixos dados dos institutos alemães se devem à forte instabilidade sistêmica do Deutsche Bank e a tentativa fracassada de fusão com o Commerzbank no verão passado.
Em vez disso, a relação entre custos e receitas não é menos preocupante. Ainda neste ranking, a Alemanha leva o primeiro lugar, negativo, com 84%. Seguem-se os franceses com 72% e os italianos com 64%, perto da média de 63%.
Neste cenário, a Itália pareceria bastante estável, embora para o nosso país o principal problema continue a ser o crédito malparado, apesar da redução nos últimos anos, ainda estamos acima da média europeia (7,2% contra 2,9 % Europeu), mas com taxas de cobertura mais elevadas (53% contra 45%). Não parece surpreendente, neste ponto, por que a Alemanha está tão orientada para a implementação da reforma do Mes, ou por que, em todos esses anos, insistiu em classificar os títulos do governo como arriscados, mas não os ilíquidos com os quais os bancos alemães estão carregados.
