O empurrão veio do Basel. O índice europeu Stoxx para o setor fechou em alta de 2,1% após a notícia do acordo, firmado ontem, entre os governadores centrais do cálculo do índice de "alavancagem financeira", o capital mínimo de garantia contra empréstimos e outros ativos de crédito. Na última rodada de negociações, conseguiu-se uma suavização do quadro geral. O acordo traz benefícios principalmente para grandes bancos de investimento que poderão ampliar o uso da alavancagem financeira.
Commerzbank subiu 5,5%, Deutsche Bank +4,7%, Ubs +3,1%, Barclays +2,8%. O sentimento manteve-se positivo no bolsas de valores europeias com o Ibex que marcou +0,73%, o Dax 30 +0,39%, o Ftse 100 +0,26% e o Cac 40 +0,3%. O Ftse Mib fechou em alta de 0,66%, aos 19.697 pontos. O diferencial Btp/Bund continua em 207 pontos base e o rendimento do título italiano de dez anos em 3,89%.
A Piazza Affari beneficiou do êxito doleilão btp e sinais de recuperação da indústria italiana. O Tesouro realizou ontem com sucesso a maior colocação de BTP desde maio de 2011. Foram colocados 8,2 mil milhões de euros de títulos em três maturidades, sendo o alvo 6,75/8,25 mil milhões. Em novembro, a produção industrial italiana aumentou 0,3% na comparação mensal e 1,4% na comparação anual.
Apesar da propagação crescente o setor bancário do Ftse Mib beneficiaram do acordo alcançado pelo grupo de supervisão do Comité de Basileia. O Banco Popolare continua em alta de +3,28%, seguido de +3,08%. Também em alta estiveram o Unicredit +1,87%, Bpm +2,73% e Bper +1,67%, Intesa também +1,1% e Mediobanca +1,25%. A Monte Paschi está mais cautelosa, +0,17% para 0,1813 euros, tendo em vista a reunião do conselho de hoje, quando será esclarecido o futuro do presidente Alessandro Profumo e do CEO Fabrizio Viola.
Azimut continuou sua recuperação também após a decisão do Goldman Sachs de incluir a ação em sua lista de compra de convicção, indicando a ação como a primeira escolha no setor de gestão de ativos na Europa. Uma possível aquisição da Aletti Gestielle também atuou como catalisador.
"O melhor de ser uma organização privada é que você tem o direito de decidir seu próprio futuro." Como Sergio Marchionne, CEO da Fiat e da Chrysler, respondeu aos que lhe perguntaram se os sindicatos e o governo italiano vão se pronunciar sobre o plano industrial que está sendo definido para o grupo que surgirá da fusão da Lingotto com a subsidiária americana. “Faremos com o plano Fiat-Chrysler o que fizemos aqui com a Chrysler, o que fizemos na América Latina, o que fizemos na China”.
Nenhuma garantia aos sindicatos e ao governo italiano? “Nenhuma garantia foi dada a ninguém desde que comecei este trabalho”, acrescentou o técnico ítalo-canadense. Marchionne entende que é “uma questão difícil para o país. Uma das melhores coisas que o país pode fazer por si mesmo é tentar ajustar suas expectativas ao que os mercados globais estão dispostos a oferecer e se o país pode desempenhar um papel para ajudar nessa transição. Política? “Não tenho medo de nada. Espero que não crie obstáculos”, concluiu.
O presidente do Lingotto, John Elkann, disse em entrevista coletiva organizada por ocasião do Detroit Auto Show que o próximo plano estratégico da Fiat/Chrysler será executado por três anos e que toda a duração do plano estará sob a gestão de Sergio Marchionne.
No lado positivo Campari, +2,27%, com a notícia da aquisição da Beam Inc pela japonesa Suntory Holding por cerca de 13,6 mil milhões de dólares, e da Fiat (+1,19% para 6,79 euros). Compre em Yoox (+1,91% para 31,94 euros) que recuperou as perdas a meio da sessão depois de atingir mínimos intradiários de 30,06 euros durante a manhã com a notícia de que o número um do grupo, Federico Marchetti, esgotou no mercado 250.000 ações (0,4% do capital) a 31,2 euros cada.
Em vez disso, os investidores decidiram fazer alguma realização de lucros em Telecom Itália (-0,86% para 0,8065 euros) que no último período teve um desempenho muito bom na sequência dos rumores relativos à Tim Brasil, atingindo acima dos 0,8 euros. O Conselho de Administração da Telecom Italia se reunirá na quinta-feira para fazer um balanço da governança corporativa do grupo e decidir sobre quaisquer mudanças, que dizem respeito principalmente ao fortalecimento do procedimento sobre partes relacionadas. Entretanto, segundo apurou a Radiocor, já está pronta a convocação de outro conselho para o dia 6 de fevereiro, o que poderá ser uma oportunidade para aprofundar os pontos deixados em aberto.
Ainda na perspectiva da administração, entre esta noite e amanhã o proprietário da Findim, Marco Fossati, enviará ao grupo tlc o documento com as avaliações sobre o valor económico da Tim Brasil: o valor rondaria os 20 mil milhões de euros (para 100%) , considerando os múltiplos pelos quais a Telefonica comprou a Vivo, igual a 10 vezes o EBITDA. A Asati, por outro lado, indica uma valorização de pelo menos 15 bilhões para o ativo sul-americano. O principal assunto da mesa do conselho na quinta-feira, que será antecipado às vésperas do comitê de controle e risco e do comitê de nomeação, será a moção dos conselheiros independentes, que pedirão para considerar qualquer transação no Brasil uma transação com partes "de maior relevância", tema já levantado, mas não tratado na última reunião do conselho da Telecom.
Isso significa que, caso a moção seja aprovada, caberá a um comitê formado apenas por conselheiros independentes, com o auxílio de um assessor, pré-avaliar qualquer oferta sobre o Brasil, que será então apreciada pelo conselho de administração. Ainda no assunto de governança, Asati e Findim esperam que o CEO da Telecom, Marco Patuano, leve ao Conselho de Administração a proposta de alteração do estatuto, abolindo a regra que atribui a nomeação de 4/5 do conselho ao lista majoritária.
Em caso de sinal verde do conselho de administração, a deliberação passará ao escrutínio da assembleia geral extraordinária: a Associação dos Pequenos Acionistas de Telecom pede que o assunto não seja tratado na reunião orçamentária de meados de abril, que já é bastante complexo, mas uma reunião anterior, que poderia ser convocada por uma diretoria posterior. Na frente de investigação, o Consob também incluiu as escolhas de voto na reunião de 20 de dezembro no filão do fundo BlackRock, em que o fundo americano, como outros investidores, teve uma postura tripartite: uma parte das ações não apareceu na na assembleia (estavam presentes 5,5% de um total de 7,8% do capital com direito a voto), um votou pela revogação do conselho proposto por Fossati, outro se absteve.
Embora essa atitude seja uma prática entre grandes investidores internacionais, a Consob se pergunta se esse comportamento pode ser explicado pela dinâmica adotada pelos grandes fundos ou é uma tentativa de desviar as investigações que visam apurar a existência de um possível acordo oculto entre a Telefonica e a Blackrock .
