o declínio da economia da zona euro é "sem precedentes", mas a resposta de hoje do BCE não parece proporcional ao grito de alarme lançado pela própria Eurotower, pelo menos para os mercados. As listas europeias fecham a última sessão de abril no vermelho, sob uma chuva torrencial de dados macroeconómicos negativos e com Wall Street em baixa. Investidores preferem sacar ao final de um mês de forte recuperação, que registrou o maior salto em 10 anos após o colapso de março, com a pandemia afrouxando o controle, mas não deixando para trás e ainda ceifando milhares de vítimas pelo mundo .
A Piazza Affari perde 2,09% e cai para 17.690 pontos, pressionada pelo setor bancário, que está em baixa em toda a Europa. A fuga de ações supera Frankfurt -2,25%; Paris -2,12%; Madri, -1,91%. O pior é Londres, -3,43%, onde a Royal Dutch Shell perde 11% após os resultados trimestrais e o corte do dividendo para 16 centavos por ação (-66%) pela primeira vez desde a Segunda Guerra Mundial. Devido ao colapso da procura de petróleo bruto e do preço do petróleo, a gigante petrolífera registou um prejuízo líquido de 24 milhões de dólares (22,1 milhões de euros) face a um lucro líquido de 6 mil milhões de dólares um ano antes.
O sentimento do investidor foi pesado hoje por dados macroeconômicos sombrios e previsões do BCE. Christine Lagarde estima uma queda de 15% no PIB no segundo trimestre da zona do euro e uma perda entre 5% e 12% para o ano inteiro. Diante de um cenário tão apocalíptico, a resposta do Frankfurt não pareceu suficientemente decisiva. De facto, não chegaram do Conselho do BCE intervenções substanciais de apoio à economia, apesar de o mercado esperar novas medidas, começando pelo fortalecimento do programa de compra de títulos lançado em março. A Eurotower não se moveu nessa frente, anunciando apenas novos leilões extraordinários de liquidez para apoiar os bancos.
Por outro lado, o cisne negro também domina a estrela listrada da economia: depois dos péssimos dados do PIB do primeiro trimestre de ontem (-4,8%), hoje se confirma o crescimento do desemprego. Nas últimas seis semanas, os pedidos de benefícios americanos aumentaram para 30,2 milhões; os pedidos da semana passada foram de 3,84 milhões, contra 4,42 milhões na semana anterior e 5,24 milhões na semana anterior. Para a Itália, O Istat atesta uma queda do PIB no primeiro trimestre de 4,7%.
O spread entre os títulos italianos e alemães de dez anos está pagando o preço, subindo para 235 pontos base (+4,22%), mesmo que o rendimento do BTP esteja estável em 1,76%. O eurodólar está a favor da moeda única, em torno de 1,09. O ouro está estagnado em US$ 1710 a onça, enquanto o petróleo está de volta aos trilhos após a queda histórica da semana passada. Brent valoriza 13,6%, para 25,61 dólares o barril; O petróleo texano subiu 17,9%, para 16,6% dólares o barril.
Na Piazza Affari o setor mais afetado é o financeiro: Unicredit -4,7%:; Bper -4,33%; Compreensão -3,88%; Banco Bpm -3,68%; Mediobanca -4,13%. Entre outras coisas, a S&P atribuiu uma perspectiva "negativa" à maioria dos bancos italianos devido aos riscos crescentes associados à emergência do Covid 19. A agência publicou ontem uma nota atualizada sobre o setor, destacando a maior vulnerabilidade dos bancos italianos em comparação aos europeus para várias razões: a) exposição a PME; b) índices de capital mais baixos; c) a elevada relação custo/receita. Isso poderia criar maiores incentivos para a implementação de mudanças estruturais no setor, incluindo maior consolidação. Mas medidas fiscais e monetárias para mitigar o choque serão decisivas.
Em malha preta Stm -5,01%. Cnh masculino -4,83%; Banca Mediolanum -4,46%; Diasorin, -4,25%. A empresa diagnóstica não foi escolhida nacionalmente para testes sorológicos para a busca de anticorpos IgG para o vírus Sars Cov-2. A ação atingiu o máximo histórico de € 171,5 em 23 de abril, caindo cerca de 10% em relação ao pico em valores atuais. Apenas sete títulos positivos na lista principal. Italgas no pódio +4,83%; Hera +1,26%; A2a +0,69%.
