Depois de anos de otimismo, as previsões dos gurus estão se tornando mais cautelosas. Michael Harnett, estrategista-chefe de investimentos do Bank of America, aconselha a aliviar as carteiras de ações e títulos para 2022, antes de um choque nas taxas. É hora de definir o curso de imóveis e commodities. Em vez disso, Jonathan Briggs, do Goldman Sachs, revisa, embora ligeiramente, as previsões para a economia das estrelas e listras: mesmo que não muito, a variante Omicron desacelerará a recuperação do PIB, desacelerando para 3,8% dos 4,2% estimados anteriormente. É com essas premissas nada animadoras que as Bolsas iniciam os testes decisivos para o início do tapering após os dados decepcionantes da última sexta-feira sobre o mercado de trabalho. No entanto, os mercados começam a se abrir um pouco, pelo menos na Europa, na esperança de que a variante Omicron não sobrecarregue o consumo antes do Natal. Os dados asiáticos são mais mistos.
SEUL AUMENTA-SE, A CHINA AMORTECE A SEMPRE GRANDE CRISE
O Kospi de Seul avança (+0,5%), agora em sua quarta alta consecutiva. O CSI 300 das listas de Xangai e Shenzen também subiu (+0,4%) apoiado no anúncio de novos cortes nas reservas compulsórias dos bancos pelo primeiro-ministro Li Ke Quiang.
Hang Seng de Hong Kong está no vermelho (-1,1%). O índice tecnológico perde 2,5%, para o menor nível desde o lançamento da cesta em julho de 2020. O Alibaba (-4%) passa por uma reestruturação de seus ativos. A lendária Maggie Wu deixa o cargo de CFO após 15 anos.
Evergrande quebra durante a noite (-11%), recuperando esta manhã em -3%: vencem prestações de 260 milhões de dólares.
O Nikkei de Tóquio (-0,3%) e o BSE Sensex de Mumbai (-0,4%) também ficaram no vermelho.
NASDAQ FUTURES DATE, SPACE KING MUSK
Um começo positivo está se aproximando para as bolsas de valores ocidentais. Os futuros de Wall Street subiram durante a noite: o índice S&P500 subiu 0,6%. O futuro do Nasdaq está ligeiramente acima da paridade, também devido aos movimentos de sexta-feira: na semana passada o índice tecnológico fechou em queda de 2,6%, muito pior que os -1,2% do S&P500 mas muito melhor que os -3,9% do índice Russell 2000, que entrou no território de correção como resultado do declínio.
Na sexta-feira, as grandes empresas de alta tecnologia foram fortemente penalizadas, com destaque para a Tesla (-6,4%) e a Nvidia (-4,4%). A Agência Espacial Europeia deu o alarme: na ausência de um acordo internacional, as regras da especiaria estão sendo feitas por Elon Musk, naturalmente em seu próprio benefício.
O petróleo do tipo WTI subiu 2%, para US$ 67,7 o barril. A Arábia Saudita aumentou o preço para seus clientes na Ásia e nos Estados Unidos.
BITCOIN APAGA: -20% NO FINAL DE SEMANA
A Nota do Tesouro de 1,38 anos enfraquece para 22%, o rendimento sobe quatro pontos base. Ouro liso. Mas a atitude menos expansiva do Federal Reserve, que cancelou oficialmente o termo "transitório" em relação ao aumento dos preços, começou a colher suas primeiras vítimas: no fim de semana, o Bitcoin caiu 41%, para US$ 48, seguido por outras criptomoedas . Posições de criptomoeda no valor de um bilhão de dólares foram liquidadas no fim de semana. Esta manhã a criptomoeda foi negociada a 8 mil dólares: desde as máximas alcançadas em 30 de novembro, a perda é de XNUMX%.
Enquanto isso, a lista de preços dos pequenos jogadores, Russell 2000, sofre, caindo 7,4% após o discurso de Jerome Powell.
FITCH DÁ A CARGA À BTP: PRIMEIRA PROMOÇÃO EM 20 ANOS
A Piazza Affari vai poder contar agora com o impulso da promoção de uma agência de rating, um acontecimento tão raro como bem-vindo. Na noite de sexta-feira, com os mercados fechados, a americana Fitch elevou o boletim da Itália de BBB- para BBB, com perspectiva estável. A promoção, explicaram os economistas da agência, deve-se sobretudo à forte retoma económica, que teve como efeito melhorar as finanças públicas a partir do défice (que se situava em 8,9%) e da dívida (abaixo dos 154% do PIB). Um suporte importante para o nosso BTP no início de uma nova semana quente no front da inflação.
SOS INFLAÇÃO: PRIMEIRO OS NÚMEROS DEPOIS A ESCOLHA DO FED
Wall Street aguarda agora os dados sobre a (excepcionalmente alta) rotatividade de empregos nos EUA, que serão divulgados na quarta-feira e, acima de tudo, os dados sobre o índice de preços ao consumidor na sexta-feira, ou seja, apenas cinco dias antes do conselho do Federal Reserve decidir sobre a cúpula de 14 /15 de dezembro, já é hora ou não de iniciar o tapering, a redução das compras do Banco Central. A previsão é de que a cotação suba para 6,7%, a maior desde 1982.
O Fed não será a única reunião da autoridade monetária no meio do mês. Também está prevista a reunião do banco australiano, do canadense e do Indian Reserve Bank. Não são esperadas decisões de taxas, ao contrário da reunião do Banco Central do Brasil, que está às voltas com a desaceleração da economia, mas também com a forte alta da inflação.
EUROGRUPPO, FALAMOS DE NOVO SOBRE A UNIÃO BANCÁRIA
Outros sinais macroeconómicos incluem a reunião do Eurogrupo em Bruxelas, a que se seguirá na terça-feira os dados preliminares do PIB da Zona Euro. O encontro entre os ministros das Finanças será dedicado à retomada dos trabalhos do Sindicato dos Bancários, assunto engavetado por meses para a campanha eleitoral na Alemanha.
Istat publicará dados sobre tendências de consumo. No front macroeconômico, o foco ainda está na trajetória da inflação, com os dados dos EUA sendo esperados para o final de semana.
PEARL HARBOR: FAZ 80 ANOS
Dados sobre encomendas da indústria alemã também são aguardados. Os dados de preços ao consumidor da Alemanha serão divulgados na sexta-feira.
Dois aniversários históricos merecem destaque: o centenário da independência da Irlanda (uma oportunidade para desbloquear o delicado confronto entre Londres e Paris, ao lado de Dublin); e, na quarta-feira, XNUMX anos desde o ataque japonês a Pearl Harbor.
COMEÇA A MARATONA DE MANOBRAS
Na política interna, a semana será aberta com o exame das mais de 6.000 emendas à manobra apresentadas no Senado. Os tempos são muito curtos, visto que o texto alterado divulgado pela Comissão de Orçamento terá que chegar à Câmara para ser votado e depois passar pela Câmara para a segunda passagem parlamentar. O sinal verde final deve chegar estritamente até o final do ano.
EM WALL STREET A X HORA DE RIVIAN
No front corporativo, há expectativa em Wall Street para Rivian: o período de bloqueio nas vendas após o IPO triunfante do carro elétrico termina hoje.
Também devem ser acompanhadas as contas da Lululemon, grupo de roupas esportivas que registrou fortes altas durante a pandemia.
VIVENDI ABERTA A TRANSFERÊNCIA DA REDE PARA O ESTADO
Destaque em Telecom hoje: a Vivendi se abriu para a perspectiva de transferência do controlo da rede para o parceiro público, ou seja, para o CDP. O sócio francês e o sócio público italiano parecem concordar no não à oferta de private equity KKR, considerada muito baixa.
O comitê estratégico da Tim liderado pelo presidente Salvatore Rossi deve se reunir novamente hoje, que recebeu manifestações de interesse de 18 consultores financeiros na sexta-feira. A comissão deve mandatar três bancos de prestígio internacional (fala-se de uma licitação entre Bofa, Barclays, Imi, Lazard e Rothschild) para avaliar estratégias futuras e avaliar a oferta da Kkr.
No dia 17 de dezembro, o último conselho de administração de 2021 da Tim deve aprovar o orçamento e decidir se segue ou não com o fundo norte-americano, que pede para ter acesso aos números confidenciais do grupo para fazer a devida diligência.
AQUI VEM O PLANO ORCEL DE XNUMX ANOS
Atenção redobrada na Piazza Affari também para a apresentação do novo plano industrial trienal da Unicredit. O grupo, liderado pelo diretor geral Andrea Orcel, está avaliando a redução de 3.000 postos de trabalho dos atuais 80.000 por meio de saídas voluntárias graças ao retrocesso de 7 anos previsto no contrato nacional da categoria.
