Uma operação, anuncia Messina, que “conduz-nos a ser o melhor banco europeu”. Com estas palavras, o CEO da Intesa Sanpaolo recolheu o ponto de viragem que veio após seis meses de negociações. Intruso, uma empresa sueca de gestão de crédito, investiu € 3,6 bilhões para comprar 10,8 bilhões Npl do Intesa Sanpaolo e 51% da plataforma para gerenciá-los, um novo operador que se tornaria líder na cobrança de dívidas italianas. A venda realiza-se assim a 28,7% do valor nominal, bem acima das médias registadas no passado pelo mercado. O Conselho de Administração do Banco reuniu esta manhã e deu luz verde à operação, que vai trazer ao Intesa um ganho de capital de 400 milhões depois dos impostos. O encerramento está previsto para o próximo mês de novembro. Seguindo esta notícia, a ação na bolsa de valores di Intesa ganha 1,7%, para 3,129 euros.
Em detalhes, o acordo prevê duas operações:
- O estabelecimento de um operador líder no serviço de NPLs no mercado italiano, com a integração das plataformas italianas de Intesa Sanpaolo e Intrum, que teriam as seguintes características:
- aproximadamente 40 bilhões de euros em serviços;
- 51% da nova plataforma detida pela Intrum e 49% pela Intesa Sanpaolo;
- um contrato de dez anos para o serviço de empréstimos inadimplentes do Intesa Sanpaolo em condições de mercado;
- importantes planos de desenvolvimento comercial da nova plataforma no mercado italiano;
- aproximadamente mil funcionários envolvidos, incluindo cerca de 600 pessoas do Grupo Intesa Sanpaolo, para quem – caso a transação seja concretizada – estão previstas discussões com as organizações sindicais, também para que a parceria valorize ainda mais os recursos humanos envolvidos.
- A venda e titularização de uma carteira de inadimplência do grupo Intesa Sanpaolo, igual a € 10,8 bilhões antes dos ajustes de valor (uma das transações mais importantes realizadas no mercado italiano) a um preço em linha com o valor contabilístico já determinado para a parte do crédito malparado do Grupo com características transferíveis, tendo em conta o cenário de vendas.
De forma a atingir a desconsolidação contabilística e regulamentar total da carteira na data de fecho (prevista para novembro de 2018) a estrutura financeira do veículo de titularização seria a seguinte:- Tranche Sénior correspondente a 60% do preço da carteira, que seria subscrita por um grupo de bancos de referência;
- Tranches Júnior e Mezzanine iguais aos restantes 40% do preço da carteira, que seriam subscritos em 51% por um veículo - detido pela Intrum e por um ou mais co-investidores, mas que continuaria a atuar como um único investidor para efeitos de governação - e os restantes 49% pelo Intesa Sanpaolo.
A oferta prevê uma avaliação da plataforma de serviços Intesa Sanpaolo de cerca de 0,5 mil milhões de euros e dos créditos malparados sujeitos a titularização de cerca de 3,1 mil milhões de euros, o que se traduziria numa mais-valia de cerca de 400 milhões de euros após impostos no resultado consolidado declaração do Intesa Sanpaolo.
À tarde, o CEO da Intesa Sanpaolo Carlo Messina comentou os detalhes do plano: até 2021 o banco estima uma redução na frente de Npl “igual a 26 mil milhões de euros, de uma só vez reduzimos em 11 mil milhões, faltam apenas 15”, explica o CEO. “Para o sistema bancário italiano – continua Messina – esta operação com a Intrum estabiliza as condições do mercado de NPL na Itália”.
O acordo “é importante no nosso país numa fase como esta, em que nos encontramos num momento de incerteza política, demonstrando que os fundamentos do nosso país são muito sólidos”, concluiu o gestor.
(Atualização em 16.13 em 17 de abril)
