A atividade económica na Europa e nos EUA mantém-se aquecida, face aos dados do PMI do mês de abril, mas o aperto dos bancos centrais (Fed, BCE e BoE) aproxima-se e parece mais rápido do que o esperado, enquanto a guerra na Ucrânia e a política de “covid zero” na China estão alimentando a incerteza global. Assim, os mercados se confirmam como voláteis e hoje fecham em clara queda na Europa, com um olho nos resultados trimestrais e outro no run-off da França. O arranque também é desafinado em Wall Street, depois das perdas de ontem, e no mercado de títulos do governo americano, o rendimento dos títulos de 5 anos supera os 3%, provocando uma inversão da curva que aumenta os temores de uma próxima recessão.
Thump de Frankfurt temendo o embargo de gás russo
As tabelas de preços europeias fecham a sessão em vermelho escuro. Piazza Affari recua 2,12% para 24.279 pontos base, pressionada pela energia, indústria e luxo, à semelhança do resto do continente onde Frankfurt está no escuro com uma queda de 2,49%. Talvez as estimativas do Bundesbank segundo as quais uma proibição imediata da UE às importações de gás da Rússia custaria à Alemanha 180 bilhões de euros em 2022 em perda de produção pesam muito. “No cenário de crise mais grave, o PIB real no ano corrente cairia quase 2% em relação a 2021 – argumenta o Bundesbank – além disso, a taxa de inflação seria significativamente maior por um período de tempo mais longo”. Entre as ações alemãs que apresentaram um relatório trimestral, a Sap caiu 1,15% depois de mostrar queda nos lucros trimestrais e alertar que a saída do mercado russo inevitavelmente terá um custo.
Paris marca uma queda de 1,99%. O deslizamento de Kering é sentido, -4,32%. A gigante do luxo homenageia a queda das vendas da Gucci no primeiro trimestre, devido à desaceleração do mercado chinês. eles são negativos Amsterdam -1,62% e Madrid -1,8%. Ele também não está bem Londres, -1,39%.
Negócios estão crescendo na zona do euro
O tempo esteve nublado desde o início, seguindo as palavras de Jerome Powell ontem, apesar dos negócios da zona do euro terem subido inesperadamente em abril, graças ao setor de serviços. Mas desacelere fabricar. Traduzido em números: o índice composto em abril atingiu 55,8 pontos, o maior em sete meses. O índice de serviços atinge 57,7 de 55,6 pontos em março, o maior em 8 meses; o de manufatura cai para 55,3 de 56,5 no mês anterior, o menor em 15 meses. Lembre-se de que, além de 50 pontos, você está expandindo.
Nos EUA, a situação se inverte: o PMI industrial subiu para 59,7 em abril (58,8 em março), acima das estimativas, graças a uma forte aceleração da demanda. O setor terciário decepciona: 54,7 pontos (de 58) e contra um consenso que viu confirmado o valor de março. O composto está em 55,1 pontos de 57,7 anteriormente.
Apenas Hera é salva na Piazza Affari
Em Milão você só se salva Hera, +0,47%, num setor, o das utilities, que tentou resistir à fuga geral até ao fim.
O restante da lista de preços está em vermelho a partir de Saipem, -7,54%, com o qual muitos investidores lucraram após o salto de ontem, após contas melhores do que o esperado. Segundo a Bestinver, a reação da véspera foi "excessiva", uma vez que a corretora não espera "nenhuma recuperação significativa do preço das ações até que o aumento de capital de dois bilhões de euros seja executado no segundo semestre do ano".
Pesado entre os estoques de petróleo também Eni, -3%.
vendas de chuva em Telecomunicações, -4,36%.
As ações da galáxia Agnelli perdem participação conforme CNH, -4,35%; Iveco -3,82%; Stellaris -3,23%; Ferrari -3,5%. A casa de Maranello anunciou que ligará para 2.222 carros na China devido a um defeito potencial nos sistemas de travagem. Ele sofre Exor, -3,02%. no luxo Moncler perde 2,23%.
Bancos centrais no ataque contra a inflação
As taxas sobem, assim, na Europa e na Itália, aguardando o veredicto da Standard & Poor's sobre a dívida soberana italiana, num contexto em que o conflito põe em risco o crescimento do país. O Fundo Monetário Internacional prevê “um crescimento trimestral muito fraco ou negativo em meados de 2022 para algumas das maiores economias da Europa, como França, Alemanha, Reino Unido e Itália”.
Lo propagação entre BTPs de 165 anos e Bunds com a mesma duração, confirma-se em 0,11 pontos (-2,61%), mas as yields disparam: +0,96% para o BTP; +XNUMX% para o Bund.
A era do dinheiro fácil parece ter acabado. Os bancos centrais estão jogando a carga contra l'inflazione começando com o Fed e os investidores se preparando. Ontem, Jerome Powell disse que um aumento de 50 pontos base estaria sobre a mesa na reunião de 3 a 4 de maio e que um movimento um pouco mais rápido também seria apropriado. O moral já aposta em três altas consecutivas de 50 pontos-base, o que seria a intervenção mais rápida desde 1982. Um passo histórico.
No entanto, ontem também chegaram comentários "hawkish" da Europa, em particular do número dois do BCE Luis de Guindos, segundo o qual a Eurotower deverá terminar as suas compras de obrigações em julho e abrir as portas a uma possível primeira subida de taxa no mesmo mês . "Os mercados monetários da zona do euro estão precificando totalmente uma alta de 25 pontos-base até julho", escreve a Reuters.
Euro e petróleo em baixa
O euro recua, caindo abaixo de 1,18 em relação ao dólar. O yuan atingiu a mínima de nove meses, com os bloqueios em Xangai afetando as perspectivas de crescimento da China.
O petróleo está a recuar, o que olha com alguma apreensão para o aumento das taxas de juro e os bloqueios do império celeste. Brent perde 1,63% e é negociado a cerca de 106,50 dólares o barril; o WTI cai 1,27% para 102,47 dólares. O gás em Amsterdã foi negativo em 95,5 euros por megawatt hora pela manhã.
