As fundações bancárias? Todo mundo está procurando por eles e todos os querem. O governador Draghi também falou sobre isso em suas últimas Considerações Finais, elogiando sua participação na recapitalização dos bancos, mas também chamando a atenção para sua governança, independência e transparência. A Carta das Fundações – como explica nesta entrevista ao Firstonline – o presidente da ACRI, Giuseppe Guzzetti, cuja sábia gestão tem contribuído decisivamente para a legitimidade das próprias Fundações, é mais um passo adiante. Mas o campo continua cheio de efervescência: da relação com o Popolari ao Mediobanca, da particularidade da Fundação MPS à sua presença no CDP.
PRIMEIRA ONLINE - Nas suas últimas Considerações Finais, o Governador Draghi apreciou a resposta "própria" das Fundações à recapitalização dos bancos, mas também lembrou que para conciliar a sua presença no capital dos bancos com a autonomia de gestão dos últimos, são "cruciais a qualidade das estruturas de governação e controlo das Fundações, a salvaguarda da independência e a prevenção de conflitos de interesses, a eficiência e transparência da gestão financeira" das próprias Fundações: é o Estatuto das Fundações que você lançou uma resposta?
GUZZETTI – Nossa resposta está no comportamento que as Fundações têm mantido até agora. O Governador reconhece corretamente que as Fundações têm sido investidores estáveis no sistema bancário e uma barreira à interferência política no crédito. A Carta é mais um passo em frente muito importante, que permitirá às Fundações dotar-se de regras coerentes e partilhadas no domínio da governação e prestação de contas, atividade de desembolso e planeamento, gestão de ativos. Partimos do pressuposto de que a lei Ciampi sobre fundações não pode ser tocada, mas que a governança e a transparência das fundações sempre podem ser melhoradas e estamos sempre prontos para isso.
FIRST ONLINE – Um ano de consulta não é um pouco demais antes de chegar ao lançamento da Carta?
GUZZETTI – Na verdade, um ano é o tempo mínimo para discutir e consultar a fundo as 88 Fundações que compõem o Acri, se não se quiser buscar atalhos ou respostas banais para problemas de crescimento tão desafiadores como os mencionados na Carta. O consentimento não pode ser comprado ou ordenado, mas construído no dia a dia, mesmo que isso exija um pouco mais de tempo.
PRIMEIRO ONLINE – Recentemente, você convidou os corvos que rondaram as Fundações durante as recapitalizações bancárias a se retirarem para suas tocas, porque as Fundações participaram integralmente dos aumentos de capital, qualificando-se como investidores institucionais estáveis do sistema bancário, mas você não acredita que a escolha das fundações deixa muitas questões em aberto?
GUZZETTI: Quais?
PRIMEIRA ONLINE – A primeira diz respeito ao risco de concentração excessiva de investimentos das Fundações em uma única direção e que está nos bancos de referência: vale a pena?
GUZZETTI – Não, não dá para generalizar. É preciso distinguir caso a caso. As grandes Fundações fizeram e fazem a diversificação dos investimentos. No mínimo, o problema diz respeito às Fundações menores, para as quais os compromissos de recapitalização dos bancos de referência podem ser mais pesados, mas, repito, não dá para juntar todas as ervas.
PRIMEIRO ONLINE – Mas, presidente, não lhe parece normal que uma fundação do calibre do Monte dei Paschi se endivide para não perder a maioria absoluta do seu banco de referência?
GUZZETTI – Siena é uma realidade muito particular; e a Fundação Monte dei Paschi, em sua total responsabilidade, toma as decisões que considera mais adequadas e úteis para sua comunidade e seu território.
PRIMEIRO ONLINE – Há outra questão que a participação, ainda que apreciável, das Fundações na recapitalização do sistema bancário levanta: o espírito da lei Ciampi, que o senhor considera intocável, imaginava que a presença das Fundações nos bancos era transitória , enquanto se torna permanente?
GUZZETTI – Isso é uma imprecisão. "Ciampi" estabelece um prazo para a entrega do controle e se o prazo não for respeitado, um período transitório com sanções é acionado. Em nenhum lugar da lei do Ciampi está previsto que os patrimônios bancários das Fundações devem ser transitórios. A lei diz outra coisa importante e é que as Fundações, na sua autonomia, devem inspirar a gestão do seu património a critérios de diversificação, prudência e atenção à rentabilidade dos seus investimentos de forma a poderem fazer face às necessidades sociais e institucionais tarefas para as quais eles são chamados no longo prazo.
PRIMEIRO ONLINE – O fato é que a crise dizimou os lucros dos bancos e voltar aos níveis de rentabilidade pré-crise é difícil e demorado.
GUZZETTI – É verdade, mas não podemos esquecer que não vivemos uma fase econômica normal, mas patológica. Em outros lugares, os bancos quebraram, mas nós não quebramos nenhum. Certamente sempre precisamos rever a bondade dos investimentos, mas até agora o investimento em bancos rendeu mais do que o feito em outros ramos. Finalmente, a maioria das Fundações investe menos de metade dos seus ativos disponíveis em participações bancárias, o que é sinal de uma gestão sã e prudente.
FIRST ONLINE – Todo mundo está procurando por você e todo mundo quer você. Agora se fala na possibilidade de um casamento entre Fundações e bancos cooperativos, mas isso não corre o risco de alimentar conflitos de interesse no nível local?
GUZZETTI – Nossa época é sempre atravessada por lendas urbanas, mas entre Fundações e Popolari não há nada. Do centro, nomeadamente da Acri, não há e nunca haverá uma iniciativa para obter alterações legislativas para o regime jurídico do “Polaris”. Não o fizemos no passado, não o fazemos hoje, não o faremos no futuro. Não existe nenhuma directiva destinada a encorajar as fundações a investir neste ou naquele domínio. E isso também se aplica aos populares. Os investimentos são decididos pelas fundações individuais com base em sua lucratividade. Isso não exclui a possibilidade de a Acri estar muito atenta à evolução da legislação e, no caso, à reforma do Popolari porque queremos defender melhor as participações acionárias das Fundações decorrentes de fusões entre bancos e, no caso , entre bancos cooperativos.
FIRST ONLINE – Exatamente a que se refere?
GUZZETTI – A necessidade de ultrapassar os efeitos negativos no património e nos dividendos das Fundações de Cuneo e Pavia, decorrentes do limite de quotas que foi desencadeado nas suas participações na sequência de fusões que, sem qualquer iniciativa das Fundações, as viram cessar em Populares. A Acri luta para proteger os investimentos patrimoniais das Fundações nos bancos cooperativos que se fundiram: só isso. Se finalmente chegar a reforma cooperativa que o Banco da Itália pede há anos, as fundações individuais decidirão autonomamente o que fazer e se fortalecerão ou não suas participações nas cooperativas. Mas é sempre uma questão de escolhas livres e autônomas sem direção central.
PRIMEIRO ONLINE – Permita-me fazer uma pergunta não como presidente da Acri, mas como presidente da Fundação Cariplo: se, por ocasião da renovação do pacto sindical Mediobanca no outono, Piazzetta Cuccia chamou você para fortalecer o núcleo estável da Acionistas italianos, Cariplo poderia atender a chamada?
GUZZETTI – Neste momento não existe qualquer escritura de investimento ou investigação por parte da Fundação Cariplo no Mediobanca. O futuro está na mente de Deus.
PRIMEIRO ONLINE – Presidente, anos atrás as Fundações investiram um bilhão na Cassa Depositi e Prestiti. Eles estão felizes por terem feito isso e o que acham da evolução do Cassa?
GUZZETTI – Estamos mais do que felizes. Em 7 anos, o investimento em CDP rendeu às fundações mais de 13% em média ao ano, um retorno que nos satisfaz plenamente. Além disso, hoje a Cassa está passando por uma evolução muito interessante em novos campos de atividade e é dirigida por uma diretoria de alto nível, composta pelo presidente Bassanini, o CEO Gorno Tempini e o gerente geral Del Fante, que desfrutam de nossa total confiança.
PRIMEIRO ONLINE – Não vê o risco de a Cassa gerar demasiados empregos e o seu crescimento alimentar as tentações de ingerência política?
GUZZETTI – Francamente, não vejo esses riscos. Entre outras coisas, algumas novas atividades, como habitação social, correspondem cada vez mais aos nossos objetivos. Quanto aos riscos de intromissão política, sempre penso que se a gestão for de qualidade, como a do Cassa, certamente não se deixará influenciar. Finalmente, as tarefas do CDP não incluem salvamentos nem gestão de negócios.
FIRST ONLINE – Presidente, a educação financeira está se tornando uma prioridade do seu negócio: você vai desenvolvê-la sozinho ou em parceria com a Abi e a PattiChiari?
GUZZETTI – Focamos muito em educação financeira e na aliança com Abi e PattiChiari que pode se estender também para outras forças; meu colega Giovanni Vietri – Presidente da Fundação Carisalernitana – responsável pela Acri nesse setor, está fazendo um excelente trabalho.
PRIMEIRA ONLINE – Hoje ninguém pensa que as Fundações são o cavalo de Tróia da política de crédito, mas depois da temporada dos Guzzettis, o que será dessas entidades e de sua autonomia?
GUZZETTI – O futuro nunca pode ser hipotecado, mas deixe-me dizer que as regras que nos demos são uma garantia de autonomia também para o futuro e que nos últimos anos tenho visto a formação de uma nova geração de fundadores que é um bom augúrio. Normalmente, quando um brinquedo funciona, não adianta a ninguém estragá-lo.
