ANTITRUST E ISVAP DIZEM SIM AO AUMENTO DA FONSAI
39% DE DESCONTO, A EMPRESA ENVIARÁ 1% PARA A GENERALI
As condições do aumento de capital da Fonsai, aprovadas na mesa que se reuniu ao final da noite, serão tornadas públicas antes do início da reunião desta manhã. A empresa, no entanto, recebeu tanto o sinal verde do Isvap quanto do Antitruste depois que as participações que limitam a influência futura do Unicredit em relação à participação da Fonsai no Mediobanca foram reafirmadas (os três diretores nomeados pelo Unicredit não participarão das decisões sobre a Piazzetta Cuccia ) e em relação à Generali (Lionella Ligreti, membro do conselho de administração do Mediobanca em nome da Fonsai, não participará das decisões sobre a empresa Trieste). Prevê-se também que a própria Fonsai venda a participação de aproximadamente 1% na própria Generali. O "desconto" nas ações recém-emitidas da empresa do grupo Ligresti será de 39%, o das ações da subsidiária Milan de 37%.
EUA, DIMINUI A RECUPERAÇÃO. TAXAS AINDA POR UM PERÍODO ESTENDIDO
BERNANKE PARAR DE COMPRA DE T-BOND. O “QE3” SÓ NO OUTONO
A recuperação continua, mas lentamente, muito mais lentamente do que o esperado. Além disso, o mercado de trabalho enfraqueceu em relação a abril, por ocasião da reunião anterior do FOMC. Além disso, após a conclusão da reunião do banco central, o Fed reviu em baixa as suas previsões de crescimento (+2,7% do PIB contra 2,9%, apenas 3,3% em 2012 contra 3,7%) enquanto a inflação parece continuar acima do estimado em abril: 1,5% (contra 1,3%) para o “núcleo”, excluindo alimentação e energia. Os desempregados, por sua vez, não ficarão abaixo de 8,9% neste ano e de 8,2% em 2012, ano eleitoral.
Perante este diagnóstico, Ben Bernanke anunciou esta estratégia: as compras no âmbito do Quantitative easing cessarão, mas o banco central manterá em depósito os 2.832 mil milhões de títulos que tem em casa. E não apenas isso: os juros desse imenso estoque de papel financeiro serão reinvestidos nos T bonds que vencem. Enquanto isso, por um “período prolongado” as taxas permanecerão próximas de zero, ainda haverá 2 ou 3 reuniões do Fed antes de decretar o fim do período prolongado de juros baixos. Mas o cenário pode mudar se o crescimento econômico ainda for insatisfatório”, disse Ben Bernanke, presidente do Fed, em resposta a uma pergunta sobre as perspectivas para os juros da política monetária ainda ancorados entre 0% e 0,25%.
Em suma, a crise ainda impõe a necessidade de uma política monetária extremamente acomodatícia, mas as tensões sobre os preços, a verdadeira novidade do meio do ano, obrigam Bernanke a ser menos audacioso. Em um twitter divulgado pela manhã, Bill Gross, que lidera a gestão do Pimco (o mais importante fundo de títulos do mundo) disse esperar a reabertura de uma terceira rodada de Quantitative Easing para o próximo mês de agosto, por ocasião da cúpula de Governadores de Jackson Hole. O problema é definir qual será a forma do QE 3. Desta vez, porém, a manobra deve partir do objetivo de estabelecer um teto intransponível para os rendimentos dos títulos.
WALL STREET DESACELERA APÓS AS PALAVRAS DE BERNANKE
ÁSIA EM FLEXIBILIDADE EXCETO TÓQUIO. RECUPERAÇÃO DO DÓLAR
Após as palavras de Ben Bernanke, que decretou o fim do Quantitative easing, as tabelas de preços norte-americanas tomaram uma trajetória descendente. O Dow Jones perdeu cerca de 0,6%, assim como o S&P que durante o dia tinha vindo a ganhar 0,4% e o Nasdaq (-0,67%).
Desde o passado dia 27 de agosto, quando o presidente da Fed em Jackson Hole antecipou o lançamento de uma segunda ronda de intervenções nos mercados, o S&P 500 registou uma subida de 24 por cento.
No final do dia, no entanto, hoje, Tóquio estava ganhando (+1,79%), enquanto Hong Kong (-0,79%) e Seul e Austrália (-0,5%) caíram. Rebotes na final de Xangai (+0,%). O dólar está se recuperando em relação ao euro: 1,4309 em Tóquio.
SESSÃO CONTRASTE EM MILÃO OLHANDO PARA O FED E ATENAS
O SPREAD ENTRE BTPE BUND WIDES PARA 194 PONTOS BASE
A Bolsa de Milão encerrou a sessão mista ligeiramente em baixa, com os investidores a preferirem uma atitude cautelosa devido à incerteza ligada à crise grega e à espera das palavras do presidente da Fed, Ben Bernanke. A decisão da Reserva Federal sobre a taxa de juro ocorreu às 18,30h0,25, hora italiana, com a confirmação, conforme esperado, da taxa de referência do dólar num mínimo histórico de XNUMX%.
No mercado de renda fixa, o spread de rendimento entre o Bund alemão e nosso BTP de dez anos aumentou para 194 pontos-base, de 185 ontem.
GRÉCIA, PRIMEIRA Sim "VOLUNTÁRIOS" DOS BANCOS EUROPEUS
SUCESSO DA QUESTÃO ESFS PARA PORTUGAL
No rescaldo do voto de confiança do Parlamento grego (155 sim contra 143 não) do governo Papandreu e uma semana depois da cimeira franco-alemã que decidiu envolver os credores privados de forma voluntária na reestruturação da dívida grega, o os governos da França e da Alemanha já começaram a testar as águas. O Ministério das Finanças alemão convidou bancos e seguradoras expostos à Grécia a Frankfurt hoje para uma série de conversas em nível de grupo de trabalho. Segundo rumores, a cúpula contou com a presença de Deutsche Bank, Commerzbank, Allianz, Munich Re, Hvb, Lbbw, WestLb, Hsh, Dz Bank e Deka –
Também em França, a associação que reúne as seguradoras, a Ffsa, anunciou que o seu gerente Bernard Spitz foi convocado ao Ministério das Finanças para discutir a situação grega. Outra fonte citada pelo Wall Street Journal disse que os dirigentes dos principais bancos franceses têm mantido conversações com o governo sobre a extensão dos seus empréstimos a Atenas, que não esperam decisões imediatas. A negociação ainda estaria em um estágio inicial.
Segundo fontes do governo, os bancos italianos também estão dispostos a fazer sua parte renovando os títulos do governo grego que mantêm em suas carteiras no vencimento. O Tesouro está em contato com algumas das principais instituições de crédito italianas que estariam dispostas a fazer uma contribuição financeira voluntária para salvar a Grécia da falência. No entanto, o sistema bancário italiano não está entre os mais expostos a Atenas.
Segundo dados do BIS, retirados do The Wall Street Journal, o país mais exposto é a França com 56,7 bilhões, bem à frente da Alemanha (33,97 bilhões).
Boas notícias para Portugal. O Fundo Europeu de Estabilidade Financeira lançou uma emissão de títulos de € 3 bilhões de cinco anos com um spread de emissão fixado em mid swap mais 6 pontos base (0,06%) com um rendimento para o EFSF de 2,825%. Em menos de duas horas, houve demanda superior a 7 bilhões de cerca de 70 investidores. A origem dos investidores é sempre diversificada, forte procura da Ásia com 550 milhões de euros investidos pelo ministério das finanças japonês. Os fundos serão desembolsados para Portugal no dia 29 de junho (com base num pedido de cerca de 2,2 mil milhões do governo de Lisboa).
OS RICOS ARQUIVAM A CRISE: MAIS MILIONÁRIOS QUE EM 2007
EUA AINDA NA LÍDER, ÁSIA SUPERA EUROPA
Pelo menos os ricos superaram a crise. No final de 2010, de acordo com a análise habitual da Merill Lynch Cap Gemini, o capital de quem tem pelo menos um milhão de dólares para investir em listas de acções e obrigações ascendeu a 42.700 mil milhões contra 40.700 mil em 2007. Este salto foi favorecido pelo rali das bolsas mundiais nos últimos doze meses (+18%). No ranking do Patinhas os Estados Unidos ainda lideram: 3,4 milhões de milionários contra 3,3 da Ásia e 3,1 da Europa. Os super-ricos americanos são seis vezes mais numerosos que os 535 mil milionários chineses.
INTESA VENDE OS 25% RESTANTES DA FINDOMESTIC AO BNP
RECEBIMENTO DE 629 MLO. CORE TIER 1 AUMENTA 0,11 BP
A Intesa Sanpaolo e o BNP Paribas assinaram um acordo para a venda dos restantes 25% do capital social da Findomestic detidos pela Intesa Sanpaolo - através da subsidiária Banca CR Firenze - ao Grupo BNP Paribas, por 629 milhões de euros.
A conclusão da transação, que não está sujeita à aprovação regulatória, está prevista para o final desta semana. A venda teve um impacto positivo para o Grupo Intesa Sanpaolo no segundo trimestre de 2011 no lucro líquido consolidado de aproximadamente 130 milhões de euros e no índice de capital Core Tier 1 de aproximadamente 11 pontos base.
Entretanto, foi concluído com subscrição integral o aumento de capital de 5 mil milhões de euros aprovado pela Assembleia Geral Extraordinária de 10 de maio de 2011. 24,857% foi subscrito pelas seguintes fundações: Compagnia di San Paolo, Fondazione Cassa di Risparmio di Padova e Rovigo , Cariplo Foundation, Ente Cassa di Risparmio di Firenze, CR Foundation em Bolonha, Cassa di Risparmio di Udine e Pordenone Foundation, Cassa di Risparmio della Spezia Foundation, Cassa di Risparmio di Gorizia Foundation, Cassa di Risparmio di Forlì Foundation, Cassa Foundation poupança de Pistóia e Pescia.
BPM, DEBENEDETTI FORA. PONZELLINI: NUNCA VOU RENUNCIAR
LA TARANTOLA (BANKITALIA) INSISTE: MAIS DELEGAÇÕES E NOVA LEI
"Você pode excluí-los." Assim, o presidente da Banca Popolare di Milano, Massimo Ponzellini, fecha a porta à hipótese da sua demissão caso, no próximo sábado, a assembleia geral rejeite o aumento de poderes proposto pelo conselho de administração. Depois de Franco Debenedetti ter anunciado a sua despedida do conselho de administração em caso de rejeição do aumento de poderes, Ponzellini sublinhou que “todos são livres, eu também sou livre”. No entanto, Ponzellini antevê que “vai correr tudo bem” no encontro, explicando que “a escolha feita pelo encontro será por definição a melhor”. Então Ponzellini, respondendo aos que lhe pediram para comentar as hipóteses de colocar o banco em concordata, declarou "o banco é muito sólido". Ponzellini enfatizou que o Bpm não recebeu "nenhuma oferta" para fusões ou combinações.
Entretanto, a associação Amici della Bpm declarou-se contra o aumento de procurações (de 3 para 5) solicitado pelo Banco de Itália. A indicação da via Nazionale foi reiterada ontem no Parlamento pela chefe da Supervisão, Anna Maria Tarantola que sublinhou a necessidade do lançamento de uma nova lei para actualizar o regime Popolari. E, finalmente, o "Corriere" informa que as investigações judiciais sobre a colocação do título conversível e outros títulos estruturados podem ter implicações criminais
DUPLAS LAZIO: NOS ÚLTIMOS 12 MESES +100%
MAS LOTITO AVISA: NÃO SEI DE NADA
“Relativamente à evolução registada pela bolsa nas últimas sessões e a pedido das Autoridades, refira-se que a Empresa não tem conhecimento de quaisquer elementos que possam justificar esta evolução”. Este é o escasso comunicado de imprensa emitido pelo clube capitolino após o enésimo salto das ações (+6,6%) que elevou o ganho nos últimos doze meses para 100%.
Também ontem a Juventus, que investiu 37 milhões para o resgate do contrato de Matri, Quagliarella, Pepe e Motta registou uma queda de 0,70%.
