No começo era Jack Ma. O visionário fundador chinês do Alibaba vem sacudindo os serviços financeiros asiáticos há mais de um ano com seu Yu'EBao, um fundo monetário online que paga melhor que os depósitos bancários (6% quando foi lançado em junho de 2013) e permite liquidez instantânea. E assim 100 milhões de chineses deixaram de guardar grande parte de seu dinheiro no banco para se apressar em depositá-lo na plataforma Alibaba: no final de abril totalizava 90 bilhões de dólares, representando mais de um terço do total dos negócios dos fundos monetários chineses. (que por sua vez representam cerca de 30% de toda a indústria de gestão de ativos). O que fez do Yu'EBao o fundo mútuo de crescimento mais rápido de todos os tempos. Apenas três fundos de investimento dos EUA são maiores (acima de US$ 100 bilhões), mas existem há muito mais tempo: Vanguard Prime, Fidelity Cash Reserves e JpMorgan Prime.
Enquanto Jack Ma se prepara para lançar o Yu'EBao também em Hong Kong, já está aberto o canteiro de obras que é candidato a juntar bits e cédulas, tecnologia e economia. A Google, revelou o Financial Times, já há dois anos tinha pedido a uma conhecida empresa de consultoria no setor dos serviços financeiros um parecer sobre como entrar na gestão de ativos. A intenção de aterrar na gestão de ativos não é oficial mas a diversificação da gigante de Mountain View no mundo financeiro é mais do que uma pista: em Mountain View já existem a Google Ventures que investe em start-ups tecnológicas e a Google Capital que olha para as altas -subir empresas techs mais estabelecidos.
GOOGLE KID E OS DINOSSAUROS FINANCEIROS
FINANÇAS, NEGÓCIOS DA INFORMAÇÃO
“Por que o Google não deveria olhar para uma indústria caracterizada por altos níveis de fidelidade do cliente e margens fortes?” Kpmg pergunta no estudo “Investindo no futuro”. O avanço dos gigantes da alta tecnologia no mundo dos serviços financeiros tira o sono dos gigantes financeiros e da gestão de ativos. A questão que os atormenta, ou que deveria atormentá-los, é: como é possível fazer incursões nas novas gerações com menos de quarenta anos que não sabem o que é um fundo mas sabem perfeitamente como funciona uma rede social ou um motor de busca? Já nem falamos mais em nativos digitais, mas em Google kids, como define o Kpmg no relatório, os garotos que crescem comendo pão e Google desde 2010. Ou seja, está se formando uma nova geração de clientes radicalmente diferente da conhecida até agora. Com o qual você precisa contar.
No entanto, muitos no mundo da gestão tradicional de ativos subestimaram a questão das habilidades tecnológicas e a importância de um certo tipo de conhecimento e interação com os clientes. O que não é o mesmo que simplesmente ter uma estratégia social. "A incapacidade dos gestores de ativos de acompanhar as mudanças tecnológicas criará oportunidades para grupos como Apple, Twitter e Amazon", afirmou a consultoria PwC em relatório. Os motores de busca e as redes sociais já sabem quase tudo sobre nós. E não demoraria muito graças aos seus poderosos algoritmos tecnológicos para nos fazer uma oferta comercial ajustada ao milímetro às nossas necessidades. Finanças é em grande parte um negócio de informação.
As gigantes da alta tecnologia também têm uma grande vantagem competitiva neste momento histórico. “As únicas organizações financeiras que aparecem no top 2013 da lista das Empresas Mais Admiradas de 8 da Fortune são a Berkshire Hathaway em 13º lugar e a American Express em 28º lugar”, observa a empresa de consultoria Kpmg. O JpMorgan chega remotamente ao número XNUMX. Além das notas metodológicas sobre como o ranking é construído, o resultado se traduz em um aval que não pode ser esquecido. “Levará tempo – explica Kpmg – para reconstruir a confiança e fazer brilhar novamente as marcas opacas pela crise. Não somente. Muitos se perguntam se isso é realmente possível, especialmente para as gerações mais jovens, indiferentes ao setor de serviços financeiros tradicionais”. E isso potencialmente oferece oportunidades para quem deseja ingressar no setor pela primeira vez.
“Os três primeiros grupos no ranking da Fortune são Apple, Google e Amazon. Pode parecer um pouco banal, mas serão eles os próximos polos da gestão patrimonial?” questiona Kpmg que enumera uma série de argumentos a favor deste cenário: têm uma marca omnipresente em que as gerações mais novas depositam cada vez mais confiança e propostas que envolvam e sejam relevantes; possuem modelos de negócios que os colocam no centro de uma extensa rede pensada para facilitar a vida dos clientes, resolver problemas e mudar hábitos; desfrutar de uma posição de distribuição invejável; eles têm uma grande base de clientes espalhada por todos os grupos demográficos e uma capacidade de capturar e aproveitar dados para entender seus clientes e a infraestrutura com a qual fornecer serviços personalizados e sob medida. As opções para o seu arco são muitas. Olhando para o futuro, eles poderiam entrar na arena como um player versátil de gerenciamento de ativos, buscar parcerias com o mundo financeiro, tornar-se distribuidores de fundos.
AS MEGATENDÊNCIAS QUE TOCAM A INDÚSTRIA
No entanto, há quem aponte que os gigantes da internet devem abordar o cerne da questão da privacidade se quiserem entrar no mercado de gestão de ativos. Por outro lado, não parece ser um obstáculo intransponível para as novas gerações dado que já se iniciou o cerco ao forte bancário em termos de serviços de pagamento. Depois da carteira do Google, o novíssimo iphone 6 que desencadeou longas filas fora das lojas permite que os usuários façam pagamentos sem sacar cartões de crédito e sem digitar nada. E agora o Facebook também obteve uma licença do banco central irlandês para se tornar uma instituição monetária eletrônica para permitir transferências internacionais de dinheiro online e via smartphone. Adicione o exploit das moedas digitais criadas por poderosos algoritmos que trafegam na rede, do bitcoin aos irmãos alphacoin, fastcoin, litecoin, etc… E o coquetel mortal está servido: um universo de consumidores digitais felizes em sair cada vez mais do sistema tradicional bancos, entre os quais, entre outras coisas, muitos simpatizantes do Occupy Wall Street e movimentos de protesto anti-euro também estão acomodados.
“Os bancos devem desafiar a Amazon e o Google ou morrerão”, alertou já há um ano nas páginas do Financial Times Francisco González, chefe do banco espanhol BBVA, segundo o qual os bancos “estão perdendo o monopólio da atividade bancária”. . Paypal e iTunes, exemplos de sistemas de pagamento utilizados na rede, são vistos atualmente como um nicho de negócios. “Mas eles podem expandir e buscar alianças – alertou González – E quase certamente alguns grandes nomes do mundo digital, empresas com marcas fortes e milhões ou bilhões de usuários, entrarão na briga”.
O advento do Google & Co na gestão de ativos causaria uma sacudida histórica no setor. Porque a gestão de activos já se debate com a necessidade de enfrentar algumas megatendências importantes destinadas a alterar a sua imagem e cenário competitivo: da dinâmica demográfica à evolução tecnológica, das questões ambientais aos comportamentos éticos. Nesse cenário, aponta Kpmg, o rápido crescimento de empresas de tecnologia e varejo que oferecem plataformas online e de mídia social colocará em risco a estrutura tradicional da indústria de investimentos, levando a uma redução de empregos pela metade até 2030. Em outras palavras, a indústria precisará cada vez mais de serviços online e habilidades de mídia social para escalar e se conectar com os clientes, tornando supérfluos muitos dos trabalhos atuais.
Diante dessas mudanças de época, dos desafios e oportunidades relacionados, é legítimo perguntar: como as várias Maçãs e Amazonas se moverão? “A indústria de gestão de ativos lá fora – observa Kpmg – está repleta de organizações de base tecnológica que podem fornecer atendimento ao cliente, personalização e onipresença da marca que os clientes procuram”.
Na China, a tecnologia aplicada aos serviços financeiros já está fazendo uma revolução, representando um sério desafio para os bancos estatais. Além do Alibaba, que também acaba de receber luz verde para a criação de um novo banco privado, o Zhejiang Internet Commerce Bank, rival e gigante da internet Tencent, também lançou um produto semelhante ao Yu'EBao: chama-se Licaitong e funciona por meio de um 'aplicativo de mensagens (WeChat). Com um retorno de 7,5%, arrecadou US$ 130 milhões em depósitos apenas no primeiro dia no início de 2014.
E na Europa o risco de cenários "disruptivos" (que provocam uma forte alteração na indústria) é ainda maior se considerarmos que a gestão de activos está a ganhar importância nos balanços dos bancos para manter as receitas à tona e reanimar o resultado final, ou seja, o lucro . Ao tentar cortar custos, as instituições também precisam trabalhar com receitas. Mas a margem de juros está morrendo e com o custo do empréstimo no chão não se espera que recupere força tão cedo. Portanto, tudo o que resta é esperar taxas e comissões, inclusive da gestão de ativos.
“A indústria não pode contar com sua própria história – adverte a Kpmg – o passado não indica o futuro! Vimos muitas outras indústrias que foram radicalmente perturbadas pelo súbito surgimento de novos participantes de setores tradicionalmente não competitivos. Por que isso não deveria ser o mesmo para o gerenciamento de ativos?”
