Campeonatos europeus de futebol, as Olimpíadas, mas também a Piazza Affari: um 2021 de ouro

Campeonato Europeu de Futebol, Olimpíadas e muito mais. O ano de 2021 da Itália ambiciona terminar com uma medalha de ouro ainda mais prestigiada, nomeadamente a de lista de ações melhor desempenho na Europa. Desde o início do ano, de fato, o FTSEMib registou um crescimento não inferior a 22 pontos percentuais, superando largamente os máximos alcançados desde 2008. Um resultado extraordinário que confirma a viva recuperação do tecido económico nacional e que, a continuar a melhorar neste mês de Dezembro, poderá colocar a lista de 40 capitalização de empresas empresas italianas para se firmar como a melhor do ano na Europa. Até o momento, de fato, apenas o holandês AEX (+27%) e o francês CAC40 (+24%) estão registrando retornos mais altos, enquanto todas as outras bolsas europeias seguem o nosso Piazza Affari.

No entanto, os títulos que obtiveram os melhores retornos neste áureo 2021 podem empurrar o sprint final. Estamos falando dos bancos, cujo retorno ao desembolso de dividendos ele impulsionou seus retornos na lista de preços, mas também das empresas mais capazes de enfrentar a recuperação econômica italiana pós-Covid. 

STELLANTIS LIDERA AS TROPAS

Entre as grandes empresas italianas, a melhor desde o início do ano é, sem dúvida, a Stellantis. O grupo automotivo liderado por Carlos Tavares – que também inclui a Fiat, entre outros – obteve um retorno total de 70% de janeiro até hoje. Existem vários elementos para orientar a confiança do investidor, em primeiro lugar o grande plano de digitalização da experiência de condução que promete aumentar as receitas em 4 mil milhões de euros por ano até 2026. Um objetivo que a subsidiária do grupo Exor quer perseguir com alianças estratégicas globais como as da Foxconn em semicondutores e a da Waymo em projetos de autonomia dirigindo. Todos os elementos que podem impulsionar outras compras do título nesta fase final de 2021.

A uma certa distância de Stellantis, existem dois grandes grupos da indústria italiana que obtiveram retornos impressionantes desde o início do ano. O primeiro é Eni, que obteve um retorno total de 53% devido à forte alta do preço do petróleo, que atingiu novos máximos acima de US$ 70 o barril. Terceiro lugar para Interbomba que cresceu mais de 51% e conquistou a confiança dos investidores tanto por seus ganhos em constante crescimento quanto por seus potenciais negócios estratégicos de M&A. 

BONS BANCOS

Ao pé do pódio estão, portanto, as margens. Entre eles, o de melhor desempenho na Piazza Affari em 2021 foi UniCredit que beneficiou do optimismo face ao novo CEO Andrea Orcel e, sobretudo, do não deste ao Tesouro para uma operação estratégica com a MPS que apresentou mais do que uma perplexidade ao nível do capital. 

No setor, porém, há outra operadora que surpreende pela capacidade de garantir retorno para seus investidores: banco geral. Há anos, a joia do Grupo Generali tem estado consistentemente entre as empresas listadas com crescimento mais rápido. Basta dizer que, desde o início do ano, deu aos seus investidores um retorno total de 49%, incluindo o maxi dividendo acumulado para o exercício 2019-20, que rendeu aos acionistas uns bons 2,7 euros por ação. Soma à qual será adicionado um cupom adicional de 0,60 euros que será pago em fevereiro de 2022. Além desses elementos, os investidores têm procurado a ação da Banca Generali por sua capacidade - única no mercado italiano - de crescer de forma sustentável por embarcando na tendência de investimento ESG com uma proposta capaz de associar os objetivos financeiros dos clientes aos ODS da Agenda da ONU 2030. A confiança em torno dos bancos privados elevou a capitalização para mais de 2021 bilhões em 5 e o mercado que agora aguarda com curiosidade para conhecer o objetivos do plano de negócios 2022-24 que serão comunicados no próximo mês de fevereiro.   

CAMISA PRETA EM SAIPEM

No recorde FTSE Mib deste 2021, porém, também há espaço para alguma decepção. De fato, apenas três empresas fecharam o ano com resultado negativo. O antepenúltimo degrau do pódio vai para Enel que marca um -15%, mas que poderia recuperar terreno após a maxi venda de 50% da Open Fiber, que trouxe mais de 2,7 bilhões de euros como dote. Faz um pouco pior NEXI, cujos -16% aparentemente contrariam a tendência de uma empresa com contas em alta de 10% e prestes a concluir seu acordo estratégico com a Sia em pagamentos digitais. 

A camisa preta vai para Saipem. A gigante da energia registra uma queda de -17% ao ano, em grande parte devido às flutuações no custo do gás e do petróleo. Três situações diferentes, mas com toda a margem para marcar um ressalto. O sprint final na Piazza Affari poderia ser confiado a eles?

LOCAL DO NEGÓCIO: OS 10 MELHORES DE 2021 PARA RETORNO TOTAL

E aqui está o ranking das melhores ações da Piazza Affari por retorno total em 2021: