Inversão abrupta da tendência das bolsas de valores e spreads após as palavras do Governador do BCE, Mario Draghi. A desilusão do mercado foi então agravada pelos dados das encomendas industriais dos EUA que se revelaram inferiores ao esperado (queda de 0,5%).
A Piazza Affari, que movimentou em território positivo pela manhã, caiu 4,64%, para 13.282 pontos. Madri é ainda pior, com queda de 5,16%. Menos ruinosas mas sempre em forte terreno negativo são as quedas do outras bolsas de valores europeias: Frankfurt -2,20%, Paris -2,68%, Londres limita os danos a -0,88%. Wall Street também abre negativamente e no final da Europa o Dow Jones caiu 1,01% e o Nadasq 0,58%. O euro cai abaixo de 1,22 em relação ao dólar para 1,2151 (-0,61%) e o petróleo WTI caiu para 87,7 dólares o barril (-1,36%). O spread Btp-bund é executado, retornando além do limite de 500 para 512 pontos.
Antes do BCE, a Espanha colocou mais de 3 bilhões de euros em títulos do governo com rendimentos em linha com o secundário, ligeiramente acima do leilão anterior e fortemente abaixo das máximas de julho. A obrigação a dois anos foi cedida a um rendimento de 4,774%, valor muito abaixo dos picos alcançados a 24 de julho, quando as yields das obrigações a dois anos se situaram em 7,5%.
DRAGÕES, COMPRE APENAS APÓS OS ESTADOS DE SEGURANÇA DO FMI ATIVADOS, O FED TEM ESPAÇO PARA OUTROS LANÇAMENTOS
"Os aumentos nas taxas de juros dos títulos do governo ligados aos temores da reversibilidade do euro são inaceitáveis e devem ser enfrentados: o euro está aqui e é irreversível", disse Draghi após a reunião do conselho que deixou as taxas inalteradas em 0,75%. O presidente declarou que o Banco Central está pronto para realizar "operações diretas de mercado" para restaurar a estabilidade financeira na zona do euro, mas apenas se os países estiverem dispostos a pedir ao fundo temporário de resgate (EFSF) para comprar seus próprios títulos soberanos no primário mercado. Além disso, Draghi alertou que o Conselho do BCE "está considerando outras medidas não padronizadas para reparar os mecanismos de transmissão da política monetária". No momento, são pautas que os comitês vão estudar nas próximas semanas e que foram decididas por unanimidade pela diretoria, com uma ressalva. Mas o mercado não percebeu no tom do governador, que enfrenta a oposição do Bundesbank, o mesmo tom peremptório da última sexta-feira e esperava decisões mais imediatas e definitivas. Observações, também avançadas na conferência de imprensa, que Draghi não partilha: Hoje não houve retrocesso face à intervenção da semana passada em Londres”, disse, reiterando que sempre fez referência explícita ao mandato do BCE para possíveis ações futuras que é manter a estabilidade de preços no médio prazo e respeitando sua independência na tomada de decisões de política monetária. Além disso, explicou que a ação do BCE não pode ser efetiva sem a ação dos governos, daí a decisão de agir somente depois dos governos.
O medo dos mercados é que uma crise europeia prolongada também pode ter um efeito de contágio nos EUA, onde ontem à noite o Fed diagnosticou uma desaceleração da economia, mas preferiu não entrar em campo com novos estímulos por enquanto. Para os observadores, no entanto, uma intervenção é provável. O FMI também observou que o crescimento econômico dos EUA continua moderado, com "riscos negativos para as perspectivas" ligados a "incertezas internas e externas", indicando que a política monetária nos Estados Unidos deve permanecer acomodatícia por algum tempo e que o Fed tem espaço para novas aliviando se as perspectivas se deteriorarem.
LOCAL DE NEGÓCIOS COLAPA COM OS BANCOS
MEDIOBANCA SUPERADO POR NAGEL E FONSAI
De Madrid, após o encontro com o primeiro-ministro espanhol Rajoy e após a conferência de imprensa do BCE, Mario Monti observa que "a estabilização dos mercados e os custos de financiamento dependem da capacidade da Zona Euro para gerir a crise de forma eficaz e a solução pode vir se cada um de nós fizer o seu dever de casa rapidamente e bem e todos nós fizermos o nosso dever de casa rápido e bem juntos na nossa casa comum”. O primeiro-ministro, que diz não saber se a Itália ativará o escudo, pede que a UE chegue logo a um acordo sobre supervisão bancária e acelere as iniciativas europeias de crescimento. Ele também acredita que as palavras de Draghi sugerem uma intervenção direta do BCE.
Na Piazza Affari, os bancos quebraram: Bper -9,80%, Bpm -9,69% Intesa -9,63%, banco Ubi -9,22%, Unicredit -7,34%. Mediobanca (-9,36%) ela também está sobrecarregada com as investigações sobre a carta de Ligrestis depois que o promotor Orsi ouviu o CEO do grupo Nagel Tree como suspeito. Depois, há o lastro do aumento de Fonsai (-7,35%) que terminou com um forte unopted, como era de se esperar do humor dos acionistas minoritários às voltas com um aumento altamente dilutivo.
O colapso geral também atingiu as seguradoras Geral -6,43%, apesar dos bons dados semestrais divulgados pela manhã antes da abertura do mercado e a estreia do novo CEO Mario Greco terem dado impulso à ação. Mesmo destino para a Telecom Italia -6,69%, que viu um retorno ao lucro de 1,24 bilhão em comparação com o vermelho no primeiro semestre de 2011.
Em Ftse Eb eles apenas resistem Salvatore Ferragamo +0,88% e Tenaris +0,19% na esteira das contas divulgadas pela manhã, que registraram lucro líquido de 460,2 milhões de dólares, alta de 51% em relação aos 304,7 milhões registrados no mesmo período de 2011.
