Na véspera da reunião do Fed, as finanças dos EUA atualizaram dois recordes do Guinness. A cesta do dólar, ou seja, a cotação da moeda norte-americana frente às principais moedas, sobe para 103,72, a maior desde 2002. O euro, em particular, cai abaixo de 105, seu menor patamar em cinco anos. Mas frente ao iene, a cotação é a do início do milênio, e a ascensão frente ao yuan continua, bem abaixo da cota sete.
Dívidas estudantis e hipotecas estão sofrendo seriamente
O segundo recorde é ainda mais significativo, até a nível simbólico: a yield dos títulos do Tesouro a 3,008 anos subiu para 2018% pela primeira vez desde 2021. Um golpe histórico para os detentores de títulos americanos, se considerarmos que no final de 1,496 o yield (inversamente proporcional ao valor de mercado) foi de XNUMX%. Uma figura com um particular sabor político, dado que o valor das hipotecas ou empréstimos estudantis é calculado a dez anos, uma mina perigosa para Joe Biden, que terá de enfrentar o nó das dívidas universitárias até novembro.
Em suma, antes mesmo do anúncio oficial do aumento de meio ponto no custo do dinheiro e, ainda mais temido, do início dos cortes no balanço do Banco, os mercados sinalizam que se abre um jogo complicado, de desfecho incerto . Mas Wall Street, após o desastre de sexta-feira, aceitou bem. A Ásia aprecia o apoio à exportação. A Europa também, mas não tem ilusões: o embargo à energia russa terá um preço muito alto, é o recado de Berlim.
Ásia de férias, fake news sobre Jack Ma assusta Alibaba
Poucas praças estão abertas hoje no Oriente. Os mercados financeiros da China, Japão, Cingapura e Índia estão fechados para feriados. A Golden Week também limita a negociação de títulos.
Hong Kong sobe (+0,2%), Taipei perde 0,5%. Seul ganha 0,3%. Índice Sydney S&P ASX200 inalterado antes dos anúncios de taxa do Reserve Bank of Australia.
As ações do Alibaba caíram 9% depois que a televisão estatal anunciou a detenção de Ma em um correspondente de Hangzhou. A correção veio apenas algumas horas depois: o detido não é Jack Ma, o fundador da gigante da Internet .
Em Pequim, você não pode ir a um restaurante ou academia até amanhã.
Meta lidera a recuperação da Nasdaq
Os futuros de Wall Street subiram ligeiramente após uma sessão muito movimentada; graças a uma alta final, o Nasdaq fechou em alta de 1,6%, S&P 500 +0,6%. Dow Jones +0,3%. O futuro do índice EuroStoxx 50 subiu 1% esta manhã.
Nvidia e Meta lideraram o rally de tecnologia com ganhos de mais de 5%. Cerca de metade das 500 empresas do índice mais popular apresentou dados que mostram crescimento médio dos lucros de pouco mais de 7%, melhor do que as estimativas.
O petróleo WTI caiu ligeiramente para US$ 105 o barril. Brent a US$ 107. O ouro movimentou-se pouco, a 1.863 dólares a onça, nas mínimas dos últimos dois meses e meio.
Um flash crash sobre Estocolmo afunda os mercados. Você cita: a culpa é nossa
A reviravolta ocorre pouco depois das 10h em sessão mista: o índice chegou a perder quase 4% por alguns instantes no que os blocos operatórios definem como uma "bolsa de ar" provocada por uma série de encomendas incorrectas na lista de Estocolmo (-8% em poucos minutos) já agitado pela notícia de um ataque aéreo russo nos céus escandinavos. O pedido errado foi enviado de Londres por um operador do Citi que admitiu o erro e limitou as consequências. O flash crash depressa acalmou mas contribuiu para agravar o clima de uma sessão dominada por vários fatores negativos: o súbito abrandamento da China, a expetativa de subida das taxas nos EUA, as más notícias da frente de guerra ucraniana.
A confiança na Europa está caindo. Itália no menor nível desde junho de 2020
Os dados macro também não estão ajudando: o índice PMI dos gerentes de compras no setor manufatureiro alemão caiu para 54,6 pontos em abril (de 56,9). Os números da Itália (54,5 pontos contra 55,8 em março, o menor desde junho de 2020) e de toda a zona do euro (55,5 contra 56,5) também estão desacelerando, embora menos. A queda maior que a esperada na confiança do operador (105 pontos de 106,7) também não surpreende.
O spread sobe, Btp registra em 2,85%
A corrida dos T-bonds dos EUA, que quebraram a barreira de 3% na véspera da reunião do FOMC, também pressionou os títulos da zona do euro.
O mercado secundário de Btp fica tenso no final da tarde. O título de dez anos atinge a máxima com rendimento de 2,85%, um recorde desde março de 2020. O spread sobe para 188 pontos. O Bund negocia em seu nível mais alto desde 2015 em +0.96%. Os investidores estão de olho na reunião do Fed, mas também na reunião de políticas do Banco da Inglaterra na quinta-feira, que provavelmente aumentará as taxas em 25 pontos-base.
Milão -1,63%, bônus de 200 euros nos salários
Neste contexto, a Piazza Affari cai 1,63% e desliza novamente abaixo do limiar psicológico de 24 pontos para 23.857.
O Governo decidiu prolongar a redução dos impostos especiais de consumo sobre os combustíveis e o gás natural até 8 de julho. Uma segunda disposição, no valor de 14 mil milhões de euros, prevê um bónus pontual de 200 euros para rendimentos inferiores a 35 mil euros e subsídios às empresas. O imposto sobre lucros extras de gás e petróleo chega a 25%.
Taxa de emprego é a mais alta desde 2004
Em março a taxa de emprego na Itália atingiu 59,9%, um recorde desde 2004, quando começou a série histórica. A taxa de desemprego, de 8,3%, volta aos níveis de 2010. Mas é sobretudo nos contratos a prazo que se registam crescimentos.
Escândalo imobiliário abala Frankfurt (-1,11%)
Vermelho escuro também para as outras listas de preços. Frankfurt caiu 1,11%, um resultado aceitável dado o terremoto no setor imobiliário. O Adler Group caiu 40%, pela sexta queda acentuada consecutiva e as ações em mínimos históricos, depois de anunciar uma perda de 1,18 bilhão de euros no fim de semana que o auditor Kpmg se recusou a certificar. Bafin, o Consob alemão, acendeu um farol e fez saber que está analisando os movimentos da ação antes do anúncio de sábado. Todo o conselho de administração apresentou suas renúncias. Adler - que possui uma carteira imobiliária de cerca de 10 bilhões - emitiu títulos de 4,5 bilhões. A empresa foi processada por fraude pelo fundo Viceroy, pela avaliação de alguns ativos.
Paris registra uma perda de 1,66%. As ações da moda perdem terreno: Kering -2,3%, Lvmh -2%, Hermès -3,4. Madri -1,69%. O orçamento de Amsterdam é mais pesado: -2,33%.
O corte de dividendos pesou sobre o STOXX 600 (que caiu cerca de 8,5% no acumulado do ano), com montadoras como Mercedes-Benz, Bayer, fabricante de autopeças Continental e grupo químico Basf se tornando menos atraentes. Fora da área de bloqueio, Londres permaneceu fechada para feriados.
Só corre Mediobanca, o desafio Generali continua
O Mediobanca destaca-se entre as poucas ações que contrariam a tendência (+2,16%). Não só porque o relatório trimestral da subsidiária CheBanca brilha! (resultado líquido nos nove meses + 28%) ou pela compra da Equita (recomendação de compra e preço alvo em 12,8 euros). A atenção para o instituto comandado por Alberto Nagel também pode ser explicada pelo clima de batalha que ainda envolve a Generali (-0,83%) após a assembleia de sexta-feira. Ontem à noite, o conselho de administração de Leone confirmou Philippe Donnet como CEO com 10 votos a favor, contra os 3 diretores da lista de Caltagirone.
Perder bate Unicredit (-2,8%) e Intesa (-1,7%)
Em abril, menos de 100 carros na Itália. Stellantis -3,02%
O setor automobilístico apresenta queda em linha com a desaceleração do setor na Europa (-2,7%). Na Itália, menos de 100 carros foram vendidos em abril (97.339 -32%). Pior é a Stellantis (-3,02%) que vendeu 41% menos. A Cnh também está em baixa (-1,20%) apesar da venda da Raven Engineering adquirida há um ano por 350 milhões de dólares. Pirelli -2,76%.
Em vermelho Stm e Prysmian. Camisa preta em Tenaris
A Stm também foi pesada (-2,53%) na onda da queda da Nasdaq e da notícia de que a Apple estuda um sistema para evitar o uso de chips. Down Prysmian (-3,75%).
Quedas acentuadas no setor de petróleo. A camisa preta do dia pertence a Tenaris (-3,85%); Eni, Maire (-2,6%) e Saipem (-1,4%) também foram fracas.
Diesel faz Saras voar: +70% desde janeiro
Contra a tendência, a Saras (+5,7%) continua em alta (+70% desde janeiro) graças ao aumento das margens de refino do diesel. A Italgas está em terreno positivo (+0,16%) após os resultados do primeiro trimestre.
