A economia global desacelera ainda mais, informa o Fundo Monetário, que limitou o crescimento de 3,1 para 3% em 2016/17. Um corte nas estimativas causado pelo Brexit, explica o World Economic Outlook. O lado negativo são os resultados trimestrais dos EUA, bem melhores do que as previsões: até agora 75% das empresas bateram as estimativas em lucro, 60% em faturamento. Em particular, os bancos surpreendem, recuperando claramente apesar das taxas baixas graças à recuperação das receitas ligadas ao comércio. O resultado é um impasse: os mercados, graças à chuva de liquidez, permanecem próximos das máximas. Mas as operadoras, pressionadas por ameaças geopolíticas e pela difícil situação econômica, não estão decolando por enquanto.
Como habitualmente, a palavra passa para os bancos centrais, a partir de amanhã com o BCE, perante uma dupla emergência: o alarme do Brexit, que já abrandou a economia alemã; o problema dos empréstimos malparados e aumentos de capital dos bancos italianos, ainda em alto mar. Nesse contexto, os mercados marcam passo.
DOW JONES AINDA RECORDA, FRACO GOLDMAN SACHS
Depois de cinco novos máximos históricos nas últimas seis sessões, o mercado de ações americano está ligeiramente para trás hoje: o índice S&P500 cai 0,14%, Nasdaq -0,38% esmagado pelo Baque da Netflix (-13,1%). No entanto, o Dow Jones não para (+0,14%), no oitavo dia consecutivo de alta.
O Goldman Sachs caiu 1,2% depois de anunciar um salto de 78% nos lucros do segundo trimestre devido a custos mais baixos e uma maior contribuição da negociação de títulos. Os analistas esperavam mais.
A NUVEM IMPULSIONA AS CONTAS DA MICROSOFT
Depois da Bolsa, a Microsoft está em alta: +4% graças aos resultados. O excelente desempenho da divisão Intelligent Cloud impulsionou as contas. Além disso, a explosão nas receitas da nuvem não impediu as vendas de software tradicional como se temia.
O petróleo em leve queda com o WTI que perdeu 59 centavos para 44,65 dólares o barril e o Brent para 46,8 dólares. Notícias significativas podem vir do Iraque, onde a situação política está novamente sob tensão. O primeiro-ministro, o xiita Haider al Abadi, que tenta reorganizar o governo, aceitou a renúncia de outros cinco ministros, incluindo o do petróleo.
As bolsas asiáticas pouco mexeram nesta manhã: em Tóquio, o índice Nikkei interrompe sua longa sequência positiva (-0,6%). Hong Kong +0,8%. Um dia misto para as bolsas europeias, sob a pressão dos dados económicos negativos e do efeito do acórdão Tribunal de Justiça da UE que promoveu o bail-in. Os futuros sinalizam uma abertura positiva pela manhã.
ZEW VÊ PRETO: EUROPA EM VERMELHO, MILÃO -0,5%
Sessão no vermelho para o Milan, que fechou em queda de 0,53 a 16.674 pontos (mínima do dia em 16.444). Seguem-se Madrid (-0,5%), Paris (-0,6%) e Frankfurt (-0,8%). A única localização positiva foi Londres, embora apenas por 0,03%. Hoje a primeira-ministra Theresa May viaja a Berlim para se encontrar com Angela Merkel: a gestão do Brexit está em pleno andamento. Enquanto isso, o ministro das Relações Exteriores, Boris Johnson, foi duramente contestado por jornalistas americanos por seus comentários sobre Barack Obama.
As vendas foram fortes em Automotivo (Stoxx -1,2%). os títulos das instituições de crédito reduziram as perdas provocadas esta manhã por uma sentença do Tribunal da UE que, em relação ao resgate de alguns bancos eslovenos, estabeleceu que o resgate interno é legítimo.
A nota mais negativa na frente macro diz respeito ao índice Zew alemão relativo à confiança empresarial, que caiu em julho para -6,8 pontos face aos 19,2 de junho, claramente desiludindo as expectativas do consenso que esperava uma queda para +9 pontos.
À noite, chegaram as revisões das estimativas de crescimento da Comissão Europeia e do Fundo Monetário Internacional, que entre outras coisas revisou para baixo as estimativas do PIB italiano: apenas +0,9% em 2016, +1% em 2017.
BANCOS, PROMOVERAM O BAIL IN PELO TRIBUNAL DA UE
Ainda que contidas, as quedas dos bancos caracterizaram a sessão. A sessão foi condicionada pela decisão do Tribunal da UE que estabeleceu que o regulamento sobre o bail-in dos bancos não é contrário aos princípios gerais da União Europeia.
A legislação prevê que os bancos em dificuldade não se salvem com dinheiro público, mas sim com a ajuda de acionistas, obrigacionistas e, em última instância, também correntistas com depósitos superiores a 100 mil euros. A Comissária Europeia para a Concorrência, Margarethe Vestager, tranquilizou ao dizer que esta sentença não terá repercussões no diálogo com a Itália sobre as medidas para facilitar a recuperação do setor bancário.
MPS SOB FOGO, MOODY'S CORTA O CRÉDITO YAPI TURCO (UNICREDIT)
MontePaschi pagou o preço mais alto (-3,2%), enquanto continua a dupla obra para garantir o Banco: continua a análise da carteira de 10 bilhões NPL da Atlante e está trabalhando na constituição do consórcio de bancos de investimento para garantir um aumento de capital sem Suporte público. Houve também uma queda acentuada em Popolare Milano (-1,9%) e Pop.Emilia (-0,9%).
Com um salto na final a Unicredit (-0,2%) eliminou quase por completo mais de quatro pontos percentuais de perda atingindo 2,2140 euros depois de ter marcado um mínimo de 2,1020 euros. À noite, chegou a notícia de que a Moody's havia colocado o rating da subsidiária turca Yapi Kredit em observação juntamente com o de outros 16 bancos do país em vista de um possível corte.
FIAT CHRYSLER SOB INQUÉRITO NOS EUA, MULTADO POR CNH
A Fiat Chrysler (-3,3%) liderou as quedas após a notícia de que o grupo está sendo investigado nos EUA pela hipótese de divulgar dados falsos sobre vendas de automóveis. Equita julgou o assunto um "falso problema". O acórdão Buy reiterou com um alvo de 9,20 euros. As ações perderam 27% desde o início do ano. A controladora Exor perde 0,8%.
Enquanto isso, o antitruste da UE multou um grupo de fabricantes de automóveis em 2,93 mil milhões de euros incluindo a Iveco por ter criado um cartel em tecnologias para reduzir emissões. A Iveco foi multada em 494,6 milhões. Além da empresa controlada pela CNH Industrial (-1,5%), a decisão antitruste atinge Volvo/Renault, Daimler e Daf.
O alemão, que revelou o acordo ilegal em Bruxelas, foi perdoado. A multa não terá consequências financeiras para as empresas envolvidas, que já reservaram os recursos para pagar as multas (500 milhões só para a Iveco).
SAIPEM SUPERSTAR BATE O DINHEIRO NA POLÔNIA
Saipem (+2% para 0,4295 euros), foi a melhor blue chip na Piazza Affari. É o oitavo levantamento em nove sessões. O aumento poderá ser justificado pelo pedido de pagamento adicional de 49 milhões de dólares por parte do consórcio liderado pela Saipem que construiu o novo terminal de gás natural liquefeito na Polónia na Polskie Lng.
O terminal do Mar Báltico, que custou cerca de 3 bilhões de zlotys (US$ 750 milhões), foi concluído no ano passado, um ano atrasado e recebeu sua primeira carga de gás spot em junho passado. O Barclays manteve a classificação de excesso de peso.
BENETTON INVESTE EM HERMES E VICTORIA'S SECRET
O setor de luxo segue fraco, mas com duas novidades. Yoox revive (+1,1%), apoiado pelo desempenho de Zalando (+20% em Frankfurt após anunciar vendas preliminares para o segundo trimestre de 909-924 milhões de euros, 25% a mais em relação ao ano anterior). O balanço da Edizione Holding mostra que no final de 2015 o grupo Benetton adquiriu uma participação de 0,21% na Hermes, por um investimento de 72 milhões de euros (atualmente 69,9 milhões no balanço), e 0,13% na LBrands-Victoria's Secret, uma conhecida marca de lingerie, por 34 milhões.
AMPLIFON SHOPPING NA ALEMANHA
A Recordati e a Amplifon saíram-se muito bem (+2,3%), que adquiriram duas cadeias de distribuição na Alemanha, a Focus Hoeren AG e a Die Hoermeister GmbH. A Rai Way caiu (-2,55%) depois que a Equita Sim baixou o preço-alvo da ação para 5 de 5,2 euros, porém confirmando a classificação de compra. Tanto Rcs (-2,54%) quanto Cairo Communications (-3,82%) caíram.
