A Cassa Depositi e Prestiti colocou na terça-feira o seu primeiro título de sustentabilidade no valor de 500 milhões de euros e com vencimento em 2023. A operação fechou durante o dia com pedidos superiores a mil milhões de euros o que permitiu baixar o preço guidance face ao inicialmente indicado pelos bancos envolvidos na emissão: o yield final, igual a 2,175% e cupom de 2,125%, foi um spread de 25 pontos base em relação ao BTP de referência, o de vencimento em outubro de 2023 e cupom de 2,45%, contra indicações iniciais na faixa de 30 -35 pontos base.
Um preço que se alinha essencialmente com a curva de rendimentos reconhecida pelo CDP nas emissões existentes numa fase em que, de qualquer modo, os ativos italianos são vistos com cautela pelos investidores: "A escolha do CDP pela colocação foi ao mesmo tempo racional, porque apanhou o momento certo diante do desempenho dos títulos do governo italiano nos últimos dois dias, mas também um sinal importante como assunto assimilado em parte às agências europeias e em parte às financeiras - explica Pietro Bianculli, chefe do sindicato de títulos da Unicredit - É uma escolha que reabre o mercado em seu segmento, portanto, mesmo que os investidores em relação a possíveis emissões futuras de financeiras italianas provavelmente queiram aguardar mais sinalizações sobre a Lei Orçamentária".
Quase 60% do "título de sustentabilidade" foi colocado no exterior e, além de atrair o interesse de investidores tradicionais, voltou-se para os chamados Investidores Socialmente Responsáveis, focados naqueles instrumentos financeiros destinados a investir em projetos com impacto ambiental ou social. De facto, o programa de obrigações do CDP inclui projetos que utilizam as receitas dos financiamentos em quatro áreas: infraestrutura e desenvolvimento urbano, educação, financiamento a PME, energia e ambiente. Os bancos envolvidos na operação foram Banca IMI, Bnp Paribas, Credit Agricole, Goldman Sachs, Mps Capital Services, Santander e Unicredit.
