Início contrastado dos mercados financeiros na Ásia, incertos sobre os rumos das principais economias, ainda travados pelos problemas de logística que atrapalham a recuperação. Fraco Nikkei de Tóquio (-0,3%), Sensex de Mumbai (-0,3%) e Kospi de Seul (-0,7%). O índice Straits Times de Cingapura e o índice Taiex de Taipei subiram. O índice CSI 300 das listas de Xangai e Shenzen foi positivo, embora apenas ligeiramente. Graças às exportações, a balança comercial de Pequim melhora (84,5 bilhões de dólares em outubro, de 66,8 bilhões em setembro), mas as importações estão ficando para trás, confirmando que a atividade econômica está lutando para reiniciar.
O PLENUM NO INÍCIO, XI REESCREVE A HISTÓRIA
Os dados chegam no início de uma semana crucial para a política chinesa: o Comitê Central do Partido Comunista se reúne para a última cúpula antes do Congresso do Partido no ano que vem. Em pauta está a aprovação de uma "resolução histórica", termo utilizado apenas por Mao em 1945 (condenação de toda dissidência) e por Deng Xiao Ping em 1981. Desta vez o encontro servirá para reafirmar a liderança absoluta do presidente Xi através de uma reinterpretação partidária da história recente do país.
NASDAQ FUTURO EM BAIXA (-0,4%), TESOURO EM ALTA 1,46%
O futuro do índice Nasdaq caiu 0,4%, um modesto ajuste após mais uma semana triunfal, a melhor desde abril: cinco sessões consecutivas de alta (+3,05%) e uma série de novos recordes.
O rendimento das Notas do Tesouro a dez anos está sob controlo, esta manhã estamos em 1,46%, nos mínimos do último mês e meio. O spread entre o rendimento dos títulos do Tesouro de trinta e cinco anos, razão que indica a inclinação da curva de rendimentos, é de cerca de oitenta pontos base, aproximadamente a metade dos níveis alcançados na primeira parte do ano, quando a inflação começou para se mostrar claramente.
DESTAQUE NA INFLAÇÃO, CLARIDA FALA HOJE (FED)
Nesse contexto, a inflação continua sendo o foco das atenções. Os dados sobre a alta de preços em outubro serão divulgados na quarta-feira: alta esperada de 5,8% (contra 5,4%), a maior desde 90. Por outro lado, o mercado de trabalho está melhorando: mais de meio milhão de empregados em outubro, desemprego em 4,6%. A questão será o foco de vários discursos do Fed hoje, incluindo o do vice-presidente Richard Clarida.
O PLANO DE INFRAESTRUTURA DOS EUA É LEI
Após a semana de tapering e recordes de Wall Street, hoje os mercados terão que julgar a primeira vitória real de Joe Biden. A Câmara, na noite de sexta para sábado, aprovou com 219 votos a favor contra 213 contra a lei de infraestrutura que prevê investimentos de 1.200 bilhão de dólares. 13 Republicanos também se posicionaram a favor da medida, compensando a deserção da patrulha de esquerda comandada por Alexandria Ocasio Cortez, que não quis saber se iria aprovar o pacote sem obter em troca a garantia de ver o plano também aprovou no Senado 1.750 bilhões Build Back Better, para bem-estar e clima, contestados pelos senadores centristas Joe Manchin (expoente do lobby do carvão) e Krysten Sinema.
ACUSADOR DO FACEBOOK EM BRUXELLES HOJE
O euro dólar movimentou-se pouco em 1,156, próximo das mínimas dos últimos dezesseis meses. Esta tarde, o economista-chefe do BCE, Philip Lane, fala em evento dedicado ao mercado de câmbio.
O Parlamento Europeu vai dedicar hoje uma reunião ao testemunho de Frances Haugen, a ex-funcionária do Facebook que lançou graves acusações contra a gestão ética da multinacional liderada por Mark Zuckerberg.
O índice Zew sobre nossas empresas alemãs sai esta semana. Uma reunião do Ecofin também está na agenda.
O petróleo WTI subiu 1%, para US$ 82,5 o barril, de +3% na sexta-feira.
TESLA E MUSK PEDE PERMISSÃO DOS SEGUIDORES PARA VENDER 10%
Os analistas se perguntam qual será o impacto da combinação de tapering e sinal verde para o investimento público na tabela de preços. Pode ser uma oportunidade de sair do setor de tecnologia, no máximo absoluto (+2% do S&P na semana ), a outros setores coincidindo com a reabertura das fronteiras dos EUA aos viajantes que chegam da Europa e de muitos países asiáticos.
O desafio do carro elétrico se enquadra nesse quadro. Elon Musk lançou esta sexta-feira uma pergunta via tweet aos acionistas da Tesla: “Diz-se – escreveu – que não vendo ações para não pagar mais-valias. Então me diga o que devo fazer: tudo bem se eu vender 10% da Tesla?”. A resposta não demorou a chegar: dos 3,5 milhões de seguidores que participaram da votação, 58% aconselharam Musk a vender o pacote que a preços atuais vale pouco mais de 20 bilhões de dólares e assim pagar 4 bilhões em impostos. A primeira porque, até agora, Musk se beneficiou de um complexo sistema de recompra que lhe permitiu coletar lucros à medida que a participação aumenta em isenção fiscal quase absoluta.
AMANHÃ COMEÇA O IPO DA RIVIAN: VALE MAIS DO QUE STELLANTIS
Não surpreendentemente, o referendo cai às vésperas do novo IPO do século: amanhã começa o IPO da Rivian, o registro de carros elétricos que começa com a reserva de 100 carros pela Amazon (dona de 20% contra 5% da Ford) e o apoio de todos os grandes negócios. Espera-se que o financiamento exceda US$ 8 bilhões para uma capitalização inicial de US$ 80 bilhões, mais do que a Stellantis.
Em Wall Street, os relatórios trimestrais de Walt Disney e Coinbase também devem ser seguidos. Cuidado com as contas da Aurora, uma das líderes do mercado de Cannabis.
CHEGAM AS CONTAS DA ALLIANZ, SIEMENENS E PORSCHE
O desfile de contas corporativas continua na Europa. Entre os mais significativos: Astra Zeneca, Porsche (terça-feira), Continental, Allianz, Marks & Spencer, Abn Amro (quarta-feira), Arcelor Mittal, Siemens (quinta-feira), Deutsche Telekom (sexta-feira). Aviva e Zurique também devem ser seguidos.
FUTURA: O TESOURO LANÇA O TÍTULO AOS 12 ANOS
O cenário financeiro italiano é dominado hoje pelo lançamento da quarta emissão do BTP Futura que deve terminar na sexta-feira, a menos que seja fechado mais cedo. Também não se alteraram as características fundamentais do mecanismo de cupão e bónus de fidelização, ao passo que se alterou a duração (doze anos) em relação à última emissão. Nos primeiros quatro anos haverá uma taxa (fixada pelo Tesouro), nos quatro seguintes o aforrador receberá outra taxa e finalmente nos últimos quatro haverá um novo bónus de fidelidade.
HOJE O AVIO TRIMESTRAL, EQUITA DÁ O DIVIDENDO
Entre os relatórios trimestrais, destacam-se Mediaset e Salvatore Ferragamo (terças-feiras) e Pirelli (quintas-feiras). Acompanhe hoje as contas da Avio e os resultados da Il Sole 24 Ore às vésperas de mais uma reestruturação.
Também está prevista a distribuição do dividendo pelo Banca Sistema (exercícios 2019/2020), Equita (segunda tranche do exercício 2020) e eViso (listada na Euronext Growth Milan, ex-AIM Italia).
Está prevista a audição dos presidentes da Unicredit e dos deputados Orcel e Bastianini na comissão bicameral do sistema bancário.
HSBC CUT TIM AGUARDANDO CONFRONTO DE QUINTA-FEIRA
O principal evento da semana será o confronto no conselho extraordinário da Telecom Italia convocado para quinta-feira, 11, a pedido da Vivendi e dos diretores independentes (incluindo Luce De Meo, CEO da Renault). A Telecom Italia, de um mínimo de 0,30 euros, fechou a semana nos 0,34 euros, após rumores sobre uma possível valorização da rede graças à intervenção de fundos estrangeiros. O primeiro suspeito é o americano Kkr que assumiu 37,5% da Fibercop no verão passado, mas também o anglo-saxão Bain e CVC e o sueco Eqt poderiam estar interessados em participar da reorganização da Telecom. O CEO Luigi Gubitosi está resistindo por enquanto. O HSBC corta o julgamento para Reduzir, preço-alvo em 0,28 euros.
