O nó de dívida pública complica, surpreendentemente, a corrida do Touro. Não, desta vez os problemas não dizem respeito aos problemas do Tesouro italiano, mas aos títulos do Tesouro dos EUA, a pedra angular das finanças mundiais, entre outras coisas na véspera de um trimestre de fortes demandas do mercado. A agência Fitch Ratings rebaixou o rating de default em moeda estrangeira de longo prazo dos EUA para AA + da AAA. enfatizando a “esperada deterioração fiscal nos próximos três anos”, a erosão da governança e o crescente peso da dívida geral. "Os repetidos impasses políticos sobre o limite da dívida e as resoluções de última hora corroeram a confiança na gestão fiscal." A decisão despertou reações furiosas em Washington. A secretária do Tesouro dos EUA, Janet Yellen, chamou a decisão de "arbitrária e baseada em dados desatualizados". Lawrence Summers fala de uma intervenção "bizarra e tardia", feita por ocasião do choque do teto da dívida em junho passado. Os mercados na Ásia reagiram assim:
Pesadas perdas em Tóquio, futuros em baixa na Europa
As listas de ações estão acusando pesadas perdas. Seguindo o Tóquio Nikkei -2,50%. O vice-governador do Banco do Japão, Uchida, disse que ainda levará "muito tempo" para falar sobre um aumento nas taxas dos títulos do Japão.
para baixo tambémHang Seng de Hong Kong -2,30%, CSI 300 das listas de preços de Xangai e Shenzen -0,90%, mas também o Kospi de Seul -1,5% e o BSE Sensex de Mumbai -0,5%.
Reação semelhante na abertura dos mercados do Velho Continente. Milão abre em -1,02%, Paris -0,94%, Londres - 0,84%. Uma queda antecipada no futuro do índice EuroStoxx50 -0,5%.
Os derivativos do índice S&P -0.6% também ficaram no vermelho.
O Dow Jones resiste: 16 altas em 17 sessões
A primeira sessão de agosto registou correções generalizadas, que têm mais sabor de realização de lucros fisiológicos face ao mês mais festivo do ano do que de inversão da tendência positiva. A decisão da Fitch deve acelerar esse processo no curtíssimo prazo.
Perdas em torno de 1% ontem na Europa, onde novas máximas históricas/plurianuais foram atingidas no final de julho. As ações do auroque sofreram, arrastadas pelos resultados decepcionantes da Mercedes.
O FtseMib perdeu 1% para 29.356 pontos. Os relatórios trimestrais da Ferrari, Banco Bpm e Telecom Italia estão agendados para hoje.
Nos EUA, o Dow Jones (+0,20%) foi exceção, fechando a décima sexta sessão positiva das últimas dezessete, atingindo novos máximos desde fevereiro de 2022. O Nasdaq perdeu 0,4%. Em grande evidência Caterpillar +9,8%.
O T-bond sobe para 4,03%
A reação nos rendimentos do Tesouro esta manhã foi significativa. Nos Estados Unidos. O rendimento do Tesouro de 4,03 anos recuperou para 3,95% de 4,88%. A taxa de dois anos atingiu 85%, fazendo com que o spread dez/dois anos contraísse para -90 pontos base ante -2,55 ontem. Na zona do euro: Bund alemão de 4,17 anos recomeça de XNUMX%, Btp de XNUMX anos em XNUMX%.
Itália: saldo positivo do setor público em julho
Há boas notícias para a dívida italiana. Em julho, o saldo do setor estatal fechou com superávit de 16 bilhões de euros, aproximadamente o dobro em relação a 2022. “O superávit... em agosto de 24. As despesas relativas a juros de títulos públicos aumentaram cerca de 2023 milhões face ao mesmo mês do ano anterior”, refere a nota do MEF.
Euro/USD (1,099). O dólar reverteu ganhos que levaram a cruz para 1,0950 no noticiário da Fitch. O corte máximo na classificação do governo dos EUA levantou questões sobre as perspectivas fiscais do país.
O preço do ouro subiu para 1.940 dólares a onça.
EUA: a febre política aumenta. Terceira acusação para Trump
La movimento de Fitch remonta ao rebaixamento da classificação de crédito da Standard & Poor's nos Estados Unidos em 2011. Esse movimento seguiu a resolução de outro impasse do teto da dívida. Na época, a Fitch e a Moody's mantinham o rating triplo A. Mas desta vez o caso (ou talvez não) fez a jogada da agência coincidir com a terceira acusação de Donald Trump, impeachment pelo grande júri por tentativa de subverter a votação de 2020.
Em suma, em meados do verão vemos os primeiros sinais da próxima campanha eleitoral, com um desfecho incerto. O promotor especial Jack Smith indiciou o ex-presidente pelo ataque de 6 de janeiro ao Congresso. Quatro acusações contidas em 45 páginas foram apresentadas contra ele. Trump deve comparecer ao tribunal na quinta-feira às 16h.
Apenas metade dos americanos, segundo as pesquisas, considera positiva a ação de Biden, apesar da boa estabilidade da economia, dos sucessos no combate à inflação e do bom desempenho da bolsa.
Petróleo sobe, cobre perde força
Enquanto isso, o petróleo está subindo. Brent (US$ 85,60), Wti ($ 82,20). Petróleo subiu quase 1%, recuperando os -0,8% de ontem. Os dados sobre os estoques de petróleo bruto e combustíveis dos EUA antecipam uma forte demanda do maior consumidor mundial de combustível. A API relatou uma queda nos estoques de 15,4 milhões de barris na semana encerrada em 28 de julho.
Entre as commodities, destacamos a queda do cobre, matéria-prima que serve como um bom antecipador das tendências da economia global, que perdeu mais de -2% ontem, já que uma série de indicadores macro apontava para uma desaceleração da produção na maior parte das principais economias. O ponto fraco continua sendo principalmente a China, onde a atividade manufatureira do maior importador mundial de cobre contraiu ainda mais em julho.
O EU Gas (Amesterdão) fechou em baixa de -4% para 27,0 euros/mWh.
Intesa e A2a promovidos: corte Moncler
As classificações mudam após o trimestre:
- Intesa Sanpaolo A Equita sobe o preço-alvo de 3,60 euros para 3,50 euros.
- A2A A Equita eleva o preço-alvo para 2,02 euros, anteriormente era de 1,88 euros.
- Moncler O Barclays reduz o preço-alvo para 67 euros.
- No centro das atenções Iveco, também impulsionado por excelentes dados da Caterpillar. Graças principalmente aos aumentos de preços, o segundo trimestre da Iveco fechou com um faturamento de 4,2 bilhões de euros, mais de trezentos milhões acima das estimativas dos analistas. O lucro operacional foi de 301 milhões, o consenso foi de 180 milhões. A empresa voltou a rever em alta as suas estimativas para 2023, tanto ao nível das receitas como do lucro operacional.
- MFE-MediaForEurope fechou o primeiro semestre com um aumento de 8% no lucro operacional, graças a menores custos que compensaram a queda nas vendas de publicidade. O Ebit consolidado subiu para 121 milhões de euros nos seis meses até ao final de junho, face a 112 milhões no período homólogo de 2022.
- Tim O fundo norte-americano KKR está pronto para deixar a Sparkle, empresa Telecom Italia (Tim) que administra a rede de cabos submarinos, totalmente nas mãos do Estado, conforme relatado à Reuters por duas fontes familiarizadas com a situação.
- Unicredit O conselho de administração decidiu adotar o sistema de governo monistaem vez do tradicional, com o objetivo declarado de melhorar a governança.
