"Ela é um verdadeiro ícone americano." Assim, nos jardins da Casa Branca, há menos de um ano Donald Trump falava ao volante de uma monumental Harley-Davidson. Mas ontem a casa, em queda de 6% em Wall Street, anunciou que vai mudar fábricas para fora dos EUA para escapar das tarifas europeias aplicadas às Harleys em retaliação ao aumento das tarifas dos EUA sobre produtos da UE.
A IRA DE XI: NÃO DAREMOS A OUTRA FACE
Enquanto isso, relata o Wall Street Journal, recebendo uma delegação autorizada de CEOs europeus, o presidente chinês Xi Jingping disse que “no Ocidente, temos a ideia de que se alguém bate na sua bochecha esquerda, você oferece a outra face. Em nossa cultura, nós revidamos." Em particular, além da retaliação às tarifas, a China se prepara para bloquear operações de fusões e aquisições envolvendo empresas americanas, atrasar licenças, realizar inspeções ou pressionar seu bilhão de consumidores a abandonar produtos americanos, como o iPhone: a China é o primeiro mercado da Apple, mas também da GM, que vende mais carros no país do Dragão do que nos EUA.
Dois exemplos entre muitos que servem para explicar o dramático abrandamento das tabelas de preços da Black Monday, ou seja, a chuva de vendas que atingiu todos os mercados face à perspetiva de novas iniciativas dos EUA rumo à Europa e, sobretudo, à China. Uma reação previsível, mas que surpreendeu os falcões de Washington com sua violência.
À noite, o assessor de comércio da Casa Branca, Peter Navarro, o mais hostil à China, disse em entrevista à televisão que a diretriz do Tesouro, falada há dias nos jornais, não contém nenhuma restrição indiscriminada ao investimento em alta dos EUA -empresas de tecnologia: muito do que foi relatado é falso. As mesmas garantias do chefe do Tesouro, Stephen Mnuchin. Palavras que ajudaram a limitar os estragos, mas o sentimento do mercado agora se volta para feia estabilidade: o New York Times dedica um longo artigo ao achatamento da curva de juros, sintoma quase infalível da recessão que está por vir, uma vez que o empurrão da o estímulo fiscal da Casa Branca. Nesse contexto, as listas lutam para se recuperar após a queda dramática de ontem.
O IEN VOA, O EURO DE NOVO ACIMA DE 1,17
As ações da China estão mais baixas esta manhã, enquanto o yuan se desvaloriza em relação ao dólar pelo quarto dia consecutivo, para 6,55. A intervenção de ontem do banco central de Pequim fornece às empresas chinesas um suporte extra no caso de uma guerra comercial aberta com os Estados Unidos. A Bolsa de Hong Kong perdeu 0,2%, o índice CSI 300 das bolsas de Xangai e Shenzhen caiu 1%.
Também caíram o Japão (-0,1%) e o coreano Kospi (-0,45%). As listas ligadas à tecnologia são as que mais perdem, como Taiwan (-0,55%). Em paridade com a Bolsa de Valores da Índia.
O iene, moeda porto-seguro da Ásia, valorizou-se em relação ao dólar pelo quarto dia consecutivo, para 109,4.
A recuperação do euro para 1,1722 também continuou esta manhã.
WALL STREET SE RECUPERA DAS BAIXAS
Sessão turbulenta também em Wall Street. Vindo a perder 500 pontos, o Dow Jones, graças à alta da última hora, fechou com queda de 330 pontos, ou 1,3%. S&P500 -1,4%. NASDAQ -2,1%. A Netflix registrou a maior variação diária negativa dos últimos dois anos (-6,3%).
O VIX, o indicador de volatilidade, subiu 25% para 17,3.
A TECNOLOGIA SOFRE, AS SOPAS SE SALVAM
As ações de tecnologia caíram drasticamente. A maior queda foi atribuída à Netflix (-6,5%), seguida pela Amazon (-3,1%). Também pesaram Facebook (-2,7%) e Alphabet (-2,6%). Melhor Apple (-1,56%).
As sopas Campbell's (+9,4%), já imortalizadas por Andy Warhol, vão na contramão: o New York Post revelou o interesse da gigante Heinz.
Esta manhã, o petróleo Brent subiu ligeiramente, +0,2%, para 74,9 dólares o barril. O WTI é negociado a US$ 68,3. As companhias petrolíferas caíram ontem na Piazza Affari: Saipem perdeu 3,79%, Tenaris 4,27%, Eni 2,26%.
EUROPA EM VERMELHO, RUMO A UMA ABERTURA POSITIVA
Os futuros sinalizam uma provável recuperação na abertura das bolsas europeias: Londres e Paris devem recuperar um quarto de ponto, Frankfurt +0,35%.
O embate comercial entre os dois potes de ferro, a China e os Estados Unidos, quebrou ontem as listas de preços europeias como se fossem potes de barro. As reduções, entre 1,5 e 2,5%, não pouparam nenhum quadrado. À primeira vista, o bom desempenho do euro, subindo em relação ao dólar para 1,169 (+0,3%), surpreende, mas, explica Giuseppe Sersale da Anthilia, "a perspectiva de taxas negativas por mais 15 meses torna a moeda única entre as melhores candidatos a financiar carry trades”, ou seja, operações em baixa em fases de mercado em que prevalece a aversão ao risco, como a atual: o Ifo, índice de confiança empresarial alemão, recuou ontem para 101,8, a sexta queda nos últimos meses.
MILÃO -2,44, TRADE EM BAIXO
Em Milão, a sessão fechou com queda de 2,44%, para 21.355 pontos, com negócios em forte queda: 1,97 bilhão contra média de 2,4 bilhões dos últimos pregões. O desempenho do FtseMib desde o início de 2018 voltou abaixo de zero (-1,5%).
Pior ainda foi o fechamento em Frankfurt (-2,46%), o local mais sensível às tensões comerciais. Paris deixa 1,92% no terreno, Madrid -1,78%
Londres comemora (por assim dizer) o segundo aniversário da votação do Brexit com uma queda de 2,26%. O índice pan-europeu STOXX 600 marca -2,02%.
SPREAD PASSA DE 250 PONTOS, CHEGA A 6,5 BILHÕES DE BTP
Em um clima de aversão ao risco, o spread entre BTPs e Bunds de 10 anos aumentou pela manhã para 253 pontos-base, um recorde de duas semanas, antes de fechar em 249 pontos de 237 pontos-base na noite de sexta-feira.
A taxa italiana de 2,817 anos terminou a sessão em 2,699, de 1% na noite de sexta-feira. O rendimento de dois anos do BTP revisou o limite de 0,89% de XNUMX% na noite de sexta-feira.
O spread Itália-Espanha no segmento de dez anos também aumentou cerca de dez pontos base para 147 pontos.
Os próximos leilões de final de mês contribuíram para pesar o mercado italiano: a rodada começará hoje, quando um total de 2-3 bilhões será oferecido entre o Ctz em março de 2020 e os dois Btpei em maio de 2023 e setembro de 2041.
Ontem à noite, o ctz no leilão de hoje registrou um rendimento de 0,977, o maior desde janeiro de 2014. No final de maio, o estoque foi colocado em 0,350%.
Amanhã, 6,5 bilhões de bots semestrais serão oferecidos. O leilão de obrigações de médio-longo prazo realiza-se na quinta-feira: o Tesouro vai colocar à disposição dos investidores entre 5 e 6,5 mil milhões de euros em BTP a 5 e 10 anos e um Ccteu no leilão de obrigações de médio-longo prazo no programa quinta-feira 28 de junho.
A oferta sindicalizada do novo benchmark espanhol de dez anos datado de 30 de julho de 2028 também paira sobre o primário. Paris também pode agir, que nomeou um pool de bancos para emitir um 'título verde' com vencimento em junho de 2039.
PIRSMIANOS APAGA (-10%) APÓS O AVISO
A camisa preta na lista de preços vai para Prysmian -10%, que pagou caro pelo aviso de lucro vinculado ao projeto Western Link (WL). A empresa teve de reduzir a estimativa de EBITDA de 2018 depois de ter de fazer provisões adicionais de 50 milhões de euros, ligadas à colocação de um cabo submarino entre a Escócia e o País de Gales.
O setor de tecnologia está ruim, o mais exposto à guerra comercial EUA-China. A Stm sai com 4,8% no terreno em linha com as alemãs Infineon (-4,6%) e Siltronic (-3,2%).
TIM, DE GENISH "DECLARAÇÃO INAPROPRIADA"
A tempestade poupa parcialmente Tim (-1,5%). O esperado cara a cara entre Amos Genish e alguns conselheiros independentes fechado sem vítimas: o conselho de administração da Telecom Italia, lê-se em nota, "debateu sobre as considerações expressas publicamente pelo CEO em relação a alguns de seus membros e tomou nota dos esclarecimentos que prestou e de seu arrependimento por ter feito declarações inadequadas , que depois foram amplificados pela imprensa”.
VAZAMENTO DE BANCOS, UNIPOL -6,1%
Fraco o setor bancário que paga o aumento do spread. O índice do setor perdeu 2,6% arrastado pelos grandes: Intesa, Mediobanca e Banco Bpm deixaram mais de 3% no chão.
Melhor Bper Banca (-2%) que concluiu a alienação de 900 milhões de euros de crédito malparado no valor de 28,1%. A exposição ao crédito mal parado caiu para 17,8%. A Unipol (-6,1%) comprou outras ações do instituto do qual passou a controlar 14,2%. A Banca Monte Paschi -0,9%, fechou definitivamente a venda de uma carteira de 24 mil milhões de euros de crédito malparado.
Cattolica Assicurazioni também ficou no vermelho (-3,54%): Banca Imi reduziu o preço-alvo de 10 para 9,2 euros.
Dia negativo também para a Cerved (-3%) no dia da apresentação do plano que prevê um aumento do Ebitda que deverá subir entre 5% e 8,5% dentro de três anos.
AS UTILIDADES ESTÃO MANTENDO, ENEL E ITALGAS VÃO ÀS COMPRAS
Os utilitários estão se defendendo, começando com Snam -0,28%. Os analistas da Equita recordam que a Autoridade Energética publicou o primeiro 'documento de consulta' para o regulamento do Transporte de Gás 2020-23, que julgam "positivamente porque está substancialmente alinhado com o regulamento em vigor".
A Italgas -0,47% conseguiu limitar as perdas graças às avaliações positivas dos analistas depois que o grupo assinou um acordo vinculativo com o Cpl Concordia para adquirir 60% da European Gas Network (EGN).
A Enel -1,3%, anunciou a compra de 21% da Ufinet, empresa latino-americana atuante no negócio de fibra óptica: gastando 150 milhões de euros. Existe a opção de ir até 100%. A empresa anunciou a compra de 21% da Latina Ufinet internacional, líder no atacado de redes de fibra ótica na América Latina, mais uma opção de aquisição de 100% do capital da Ufinet. O exercício da opção prevê uma valorização de 1,32% da Ufinet entre 2,1 e XNUMX mil milhões de euros.
FCA SOFRE, KEPLER PROMOVE PIAGGIO "O NOVO FIAT"
O setor automotivo está sob pressão, outro setor na mira de Donald Trump. Fiat Chrysler deixa 3,08% no chão, Ferrari 3,2%. Brembo (-1,95%) limita o dano.
A surpresa positiva vem da Piaggio (+8,46%), promovida pela Kepler Cheuvrex para “Comprar” de “Reduzir” com um preço-alvo de 2,4 euros face aos 1,8 euros anteriores. Segundo os analistas da empresa francesa, a ação pode “tornar-se um segundo Fiat” ao dobrar de valor.
NOTORIOSO DO OSCAR
Entre as ações de menor capitalização, excelente desempenho da Notorious Pictures, a mais alta do ano em 1,65 euro. +5,1%. O presidente e diretor executivo, Guglielmo Marchetti, declarou que o balanço semestral da empresa poderá apresentar números de forte crescimento, graças a uma série de novidades que serão anunciadas nos próximos dias: Arrecadação de direitos cinematográficos subiu quatro vezes anualmente.
Salto da Banca Intermobiliare (+13,94%).
