A compra voltou à maioria das listas europeias hoje, apesar do início misto de wall Street após perdas na véspera devido às aberturas de Jerome Powell para aumentos mais altos e mais rápidos nas taxas de juros.
Quadrado Negócio fecha com alta de 0,54% para 27.911 pontos base, junto com Frankfurt + 0,49% Madrid + 0,56% Amsterdam +0,24% e Londres +0,13%, enquanto Paris perde 0,2%.
Mercados cautelosos após as perdas de ontem
No entanto, os mercados estão se movendo com cautela esperando para entender como os dados macro irão orientar as escolhas do Fed.
O aperitivo do relatório de trabalho fora na sexta-feira. O emprego, em fevereiro, no setor privado, cresceu além das expectativas de acordo com o relatório mensal elaborado pela ADP, que trata da folha de pagamento: foram criados 242.000 mil empregos, ante a expectativa de 205.000 mil. Esta noite será publicado o Livro Bege, que é o relatório do Federal Reserve sobre a economia, enquanto há pouco Powell, número um do banco central dos EUA, disse ao Comitê de Finanças da Câmara que "nenhuma decisão foi tomada sobre o aumento de juros taxas juros de março [...] Não estamos em um caminho pré-estabelecido, seremos guiados pelos próximos dados [...] Antes da próxima reunião, dados importantes serão divulgados”.
Uma prudência que na realidade não tranquiliza muito, tanto que os rendimentos de Obrigações do Tesouro em dois anos mantêm-se acima dos 5%, com uma inversão cada vez mais acentuada da curva de taxas de juro que suscita receios de recessão.
Depois da intervenção bem mais incisiva de Powell ontem, as apostas na próxima alta dos juros americanos subiram para 50 pontos-base, ante 25 pontos estimados anteriormente.
Il dólar na sessão de hoje perde um pouco a vantagem, mas oeuro muda novamente abaixo de 1,06.
Il óleo também está se movendo no vermelho hoje, com os futuros de Brent e Wti caindo cerca de um ponto percentual e meio.
O BCE é na próxima semana e Visco pede cautela
Ainda a propósito dos bancos centrais, hoje o instituto canadiano deixou as taxas inalteradas nos 4,5%, enquanto na próxima semana a palavra passará ao BCE. As expectativas são de um aumento de 50 pontos base, enquanto os analistas do Abn Amro elevaram suas previsões para o ano inteiro, já que a inflação na zona do euro também desacelera muito lentamente e a economia parece mais resiliente do que o esperado. A estimativa da taxa de depósito está agora em 3,75% no meio do ano, com incrementos de 50 pontos base em março e maio, caindo para 25 pontos em junho. O pico anterior foi de 3% em março. Não se espera que uma mudança de política do BCE ocorra antes do final do ano.
O presidente Christine Lagarde garante que Frankfurt fará de tudo contra a inflação, mas o governador italiano Ignazio Visco pede cautela. “Não aprecio as declarações dos meus colegas sobre futuros e prolongados aumentos de tarifas – disse Visco na sua saudação à XIV Conferência de Maeci – não sei, não sabemos o suficiente; por isso só posso dizer, lembrando Eugenio Montale, 'o que não somos, o que não queremos, neste caso uma inflação alta e prolongada'.
Spreads em queda e boom do Btp Italia
Neste contexto, o papel italiano resistiu ao impacto das taxas de juro com bastante confiança.
Hoje isso propagação entre os dez anos italianos e alemães caiu para 171 pontos base (-3,52%), também graças à queda dos rendimentos para +4,32% e +2,61%, respectivamente.
Enquanto isso, o BTP Itália aos cinco anos, ele se encheu de compras no varejo mesmo no último dia de colocação com pequenos poupadores e fechou este primeiro jogo de três dias em 8,56 bilhões de euros.
Piazza Affari Inwit em camisa rosa
A camisa rosa da lista principal vai para Inwit +4,07%, seguido por stm +3,36%, em um dia não muito brilhante para as empresas de tecnologia europeias. A Stmicroelectronics foi apoiada pelo fato de que a Moody's confirmou a classificação “Baa2” no nível de investimento do título e elevou a perspectiva de estável para positiva. Esta escolha foi suportada “pelo sólido crescimento das receitas a partir de 2017, acelerado a partir de 2020”.
Os bancos, que mais se beneficiam do aumento das taxas em um contexto de economia ainda em expansão, estão no verde a partir de Bper + 2,54% Unicredit + 1,67% Banco Bpm +1,39%. Tímido MPs + 0,36%.
Entre as melhores blue chips da sessão estão Prysmian + 1,8% Diasorina + 2,59% Iveco + 1,35% Amplifon + 1,16% Telecomunicações + 0,96%.
Os estoques e serviços públicos de petróleo compartilham a fatia mais magra do bolo.
O maior desconto é para Tenaris -2,11%, seguido por Saipem -1,47%. Em vermelho Leonardo -1,15% e Moncler -0,98%.
Fora da cesta principal, ele recua Fincantieri, -4,31%, após os resultados do quarto trimestre e o guidance para 2023, divulgado ontem com a bolsa fechada, abaixo do consenso dos analistas.
