A economia dos EUA está crescendo mas isso joga contra um iminente corte de taxa do Fed e os mercados escurecem. De facto, a sessão das bolsas europeias encerrou em baixa, enquanto Wall Street movimentou-se no vermelho, afastando-se dos recordes alcançados na quarta-feira, com dados do mercado de trabalho acima do esperado. Até o Piazza Affari, de volta de uma sequência positiva de 6 sessões, perdeu 0,61% e caiu abaixo do limiar psicológico de 22 pontos (21.985), recuperado há apenas dois dias.
Os bancos estão moderadamente positivos, com exceção do Unicredit (-1,2%), enquanto fora da cesta principal o Monte dei Paschi di Siena (+11,57%) faz história por si só, que ainda hoje é um imã de compras. No secundário, o spread entre as obrigações italianas e alemãs a dez anos aumentou ligeiramente, 210,7 pontos base (+2,08%) e a taxa BTP a 10 anos manteve-se em 1,7%. A carte tricolore fechou uma semana dourada, com a mais importante redução de retornos semanais em mais de um ano.
Voltando ao mercado de ações: as vendas prevalecem em Frankfurt -0,47%; Paris -0,48%; Madri -0,71%; Londres -0,7%. A queda das encomendas da indústria alemã (-2,2% mensal em maio e -8,6% anual), acima do esperado (-0,2% mensal e -6,2% anual). O humor deteriorou-se ligeiramente, em seguida, com a abertura negativa de Wall Street, após os dados dos EUA no trabalho. As folhas de pagamento não-agrícolas no exterior cresceram 224.000 em junho, dando o maior salto em cinco meses, bem acima das previsões dos analistas (160.000).
A dinâmica salarial não foi tão dinâmica, mas a Reserva Federal terá de ter em conta em qualquer caso um mercado de trabalho dinâmico que revela uma economia subjacente que ainda é forte. Por esta razão, a redução esperada no custo do dinheiro, que foi apostado para o final de julhopoderia se afastar. Alguns observadores acreditam que os números ainda apóiam a hipótese de um corte de 25 pontos base entre agora e o final do ano, mas neste ponto para entender o que vai acontecer, o testemunho do governador Jerome Powell no Congresso em 10 e 11 de julho será crucial.
Os dados de macro são o pano de fundo para uma valorização do dólar frente às principais moedas. O dólar havia perdido força nas últimas duas semanas, à medida que se afastava da alta de dois anos registrada em maio. A taxa de câmbio com o euro vê a moeda única caindo para a área de 1,12. O ouro está se preparando para fechar a primeira semana depois de duas de ganhos e está atualmente pairando em torno de $ 1400 a onça. O petróleo do tipo Brent foi positivo em +1,34%, a 64,15 dólares o barril.
Na Piazza Affari, a Saipem, +1,83%, recupera as perdas recentes. Resultados financeiros fracos mas positivos com Banco Bpm +0,54%, Intesa +0,3%, Bper +0,21%; Ubi +0,19%. Compras no Buzzi 1,12% e Nexi +0,48%. Vendas penalizam Stm -2,42%, Snam -1,52%, Terna -1,44%; Amplifon -1,44%. Atlantia em baixa de -1,43%, penalizada quer pela notícia de que a Moody's colocou a empresa em observação para um possível corte no julgamento, quer pelas declarações do vice-primeiro-ministro, Luigi Di Maio, que reiterou que deve ser instaurado um processo de concessão aberto.
