O Fed ordena que os mercados parem, mas o touro não está lá. Apesar dos fortes apelos à cautela na ata da reunião do banco central em meados de dezembro, o rali do mercado de ações no início do ano não parou, impulsionado pelo colapso dos preços da energia e pelo impulso da China.
Abertura cautelosa em Milão após o rali
- Após três dias de fortes altas, as bolsas europeias abriram ligeiramente em baixa esta manhã, os futuros do índice EuroStoxx50 -0,2%. Mas o compromisso mais esperado é para 11, quando o Istat divulgará os dados da inflação harmonizada da UE na Itália, na esperança de que a tendência de queda que surgiu na Alemanha e na França seja confirmada. O consenso espera +12,3%, ligeiramente esfriando em relação ao número de novembro (+12,6%).
- Por extensão, a recuperação dos BTPs continua: o yield de 21 anos caiu ontem 4,27 pontos para 201%, o spread com o Bund em 2,26% (-11 pontos base) é reduzido para XNUMX pontos.
O BCE reduz os temores italianos sobre BTPs
- O BCE, alheio aos protestos italianos, prepara-se para fechar o guarda-chuva que protege os títulos do Bel Paese. Em dezembro, o BCE reduziu seus reinvestimentos em títulos do setor público italiano em 2,139 bilhões de euros no âmbito do programa Diluição quantitativa. É o que informa o banco central, que em novembro havia reduzido os reinvestimentos em títulos públicos italianos em 2,967 bilhões.
- Il boletim do BCE mas jogue água no fogo. As perspectivas para a dívida italiana não são dramáticas, porque a inflação, lemos, está destinada a provocar um aumento do PIB nominal e uma diminuição da relação dívida/PIB. Além disso, o aumento das taxas não afetará o estoque de títulos já emitidos.
Hong Kong voa, analistas promovem o Dragão
A corrida da Bolsa de Valores da China pode ajudar a impulsionar as tabelas de preços. Hong Kong começa a fechar sua quarta sessão consecutiva em alta, o índice Hang Seng sobe 1% e volta a patamares não vistos desde julho. No Hang Seng Tech, que desde o início do ano ganhou quase 9%, o Alibaba +3% voltou a subir hoje.
O CSI300 das listas de Xangai e Shenzen marca um aumento de 1,7%. O yuan sobe de volta para uma alta de quatro meses. Enquanto isso, o quadro macroeconômico chinês está melhorando, o índice não manufatureiro Caixin PMI sobe para 48, de 46,7 em dezembro.
Apesar do cepticismo das autoridades científicas sobre o estado da pandemia, Pequim insiste na política de reabertura da economia em fases forçadas, acelerando os estímulos ao imobiliário. Os analistas revisam, assim, suas estimativas de crescimento para cima: para Generali Investment e UBS, o PIB deve crescer 2023% em 4,8. Ainda mais positivos são o Mizuho +5,1% e o Citi, que prevê uma recuperação do crescimento para 5,3%.
Mitsui cresce na capital de Jefferies
As ações de Seul subiram 0,4%. BSE Sensex Mumbai em paridade. O Nikkei Times antecipa a compra de uma participação significativa, de até 50%, na Jefferies, um dos grandes nomes de Wall Street, pela Sumitomo Mitsui.
Amazon corta 18 mil empregos, Fed cada vez mais hawkish
Os futuros nas bolsas americanas mostraram pouco movimento, ontem positivos, apesar dos avisos do Fed que, no entanto, conteve a alta na final: S&P 500 +0,75%, Dow Jones +0,4%, Nasdaq +0,7%.
O banco central, cada vez mais preocupado com as tensões no mercado de trabalho, certamente terá saudado os cortes da Amazon. A empresa anunciou o 18.000 cortes de empregos garantindo, no entanto, que "trabalhamos para apoiar os afetados, oferecendo pacotes que incluem pagamento, benefícios de saúde e ajuda para encontrar um emprego".
A mensagem da ata do Fed foi muito dura e explícita: mais altas de juros serão necessárias "por algum tempo" e não há intenção de cortá-las em 2023. Muitos participantes sublinharam o perigo de afrouxar prematuramente a política restritiva. Outro aumento de 50 pontos está se aproximando no início de fevereiro.
Gás em queda livre, ouro ainda sobe
O petróleo Brent ainda está abaixo de 80 dólares, ontem caindo fortemente -5,3%. Nas duas primeiras sessões, o petróleo bruto perdeu -9,5% contra um aumento dos estoques estratégicos dos EUA de 3,3 milhões de barris.
A bolha de gás esvazia. O gás natural no circuito europeu baixou para 65,0 euros por MWh, menos 10%. A partir de 2023 de janeiro de 15 -80%. As altas temperaturas permitiram à Europa manter os seus stocks acima dos 70%, bem acima da média histórica do período, que se situa nos XNUMX%, como confirma a porta-voz da Comissão Europeia.
Ouro segue avançando: 1855 dólares a onça, quinto consecutivo, favorecido pelo alívio das tensões nas taxas de juros e pela baixa volatilidade do dólar
Um táxi voador para Stellantis, Exane promove Generali
O táxi voador Stellantis está no início. O grupo automotivo e a americana Archer firmaram parceria para a produção de um aeronave elétrica de decolagem vertical, que poderá transportar cinco pessoas com um alcance de 161 quilômetros. A produção começará em 2024 em Covington, Geórgia. A aeronave será destinada a voos back-to-back de curta distância de cerca de 32 km, com um tempo de recarga de cerca de 10 minutos entre os voos.
Os rumores sobre um venda de Edison pela EDF seguindo o plano de nacionalização e fechamento de capital do grupo francês são "falta de substância", disse o CEO da Edison, Nicola Monti.
Geral. Exane BNP Paribas eleva rating para superar de neutro.
Iveque. O Morgan Stanley inicia a cobertura com um preço alvo de 5,60 euros.
Moncler O Barclays reduz o preço-alvo para 55 euros.
Piaggio. Os dados de vendas mostram que o mercado italiano de veículos de duas rodas encerrou dezembro com um aumento de 4% em relação ao ano anterior.
