No final de setembro de 2017, o montante de empréstimos a clientes desembolsados por bancos que operam na Itália, 1.763,2 mil milhões de euros é claramente superior, em quase 44,3 mil milhões, ao valor total dos depósitos de clientes, 1.718,9 mil milhões de euros. Dos dados a 30 de setembro de 2017, depreende-se que o crédito a particulares e empresas está a crescer +1,4% em termos anuais, continuando a tendência globalmente positiva do saldo total do crédito (pelo sétimo mês consecutivo a taxa de crescimento anual é superior a 1%).
Esta evidência emerge das estimativas baseadas em dados publicados pelo Banco da Itália, relativos a empréstimos a famílias e empresas (calculado incluindo os empréstimos não reconhecidos nos balanços dos bancos como titularizados e líquidos de variações de stocks não relacionadas com transacções, por exemplo, variações por flutuações cambiais, ajustamentos de valor ou reclassificações).
Com base nos últimos dados oficiais, relativos a agosto de 2017, confirma-se a recuperação do mercado hipotecário. O valor total das hipotecas domésticas pendentes registrou variação positiva de +2,6% em relação a agosto de 2016 (quando já havia sinais de melhora). Em setembro de 2017, as taxas de juro praticadas no crédito a clientes encontravam-se em níveis muito baixos: a taxa média do crédito total foi de 2,76%, um novo mínimo histórico (2,78% no mês anterior e 6,18% antes da crise, no final de 2007).
Com nova baixa histórica de 1,97% também de taxa média em transações de compra de casa nova (2,11% em agosto de 2017, 5,72% no final de 2007). Do total de novos desembolsos de hipotecas, cerca de dois terços são hipotecas de taxa fixa. A taxa média das operações de crédito a novos negócios é de 1,68%, face a 1,60% no mês anterior (5,48% no final de 2007).
Le sofrimento líquido (ou seja, líquidas de write-downs e provisões já efetuadas pelos bancos com recursos próprios) em agosto de 2017 caíram acentuadamente para 65,3 mil milhões de euros (o valor mais baixo desde março de 2013); uma diminuição face aos 66 mil milhões de euros do mês anterior e ao valor de dezembro de 2016 (86,8 mil milhões de euros). Em particular, a redução é de quase 24 mil milhões de euros face ao nível máximo de crédito malparado líquido atingido em novembro de 2015 (88,8 mil milhões de euros).
Il relação entre empréstimos inadimplentes líquidos e empréstimos totais caiu para 3,83% em agosto de 2017 (era de 4,89% no final de 2016). Em Itália, os depósitos (contas à ordem, certificados de depósito, acordos de recompra) aumentaram, no final de setembro de 2017, mais de 70,1 mil milhões de euros face ao ano anterior (variação de +5,2% em base anual), enquanto a diminuição dos confirma-se a existência de depósitos de médio e longo prazo, ou seja, através de obrigações, de quase 43,9 mil milhões de euros em valor absoluto nos últimos 12 meses (equivalente a -12,7%).
A dinâmica de coleção geral (depósitos de clientes residentes + obrigações) registou um crescimento anual de +2017% em setembro de 1,6, tendo sido de +0,6% no mês anterior. Do final de 2007, antes do início da crise, até à data os depósitos de clientes cresceram de 1.549 para quase 1.718,9 mil milhões de euros, registando um aumento – em termos absolutos – de quase 170 mil milhões.
Em setembro de 2017, o taxa média de juros sobre o total de depósitos bancários de clientes (soma dos depósitos, obrigações e acordos de recompra em euros a particulares e sociedades não financeiras) é de 0,94% em Itália (0,95% no mês anterior) em resultado de:
– a taxa cobrada sobre os depósitos (contas à ordem, depósitos de poupança e certificados de depósito), igual a 0,39% (0,39% também em agosto de 2017);
– a taxa dos PCTs, que se situa em 0,96% (1% em agosto);
– da yield obrigacionista, igual a 2,70% (2,67% em agosto).
Il margem (spread) entre a taxa média dos empréstimos e a taxa média dos financiamentos a particulares e empresas não financeiras permanece em níveis particularmente baixos na Itália, em setembro de 2017 era igual a 182 pontos base (183 pontos base no mês anterior), uma queda acentuada em relação aos mais de 300 pontos base antes da crise financeira (329 pontos base no final de 2007) . Em média em 2016 esta diferença foi igual a 1,98 pontos percentuais (2,11 pp em 2015).
