A inflação continua assustando, como evidenciado pela tensão nos preços do ouro, em 1873 dólares a onça, o maior nível desde janeiro. Mas um pouco menos, já que a corrida por matérias-primas está diminuindo: o petróleo, em particular, sofreu um revés ontem na onda de avanços nas negociações nucleares com o Irã. Nesta manhã, o Brent negocia pouco acima de 65 dólares, longe das máximas do início da semana. Outras commodities industriais também marcam uma calmaria. O índice global de commodities da Bloomberg moveu-se pouco nesta manhã, em 90,75: nas últimas três sessões, a queda é de cerca de 3,5%. As razões? Em parte o abrandamento das compras por parte da China, determinada a não favorecer uma bolha de preços, em parte o facto de os operadores - temendo que a procura, embora em recuperação, ainda não seja suficientemente forte para suportar a subida dos preços - abrandem as compras, tal como acontece com a madeira nos EUA . O resultado é uma pressão menor nos preços, o que é muito bem-vindo no final de semana.
As bolsas de valores asiáticas estão em alta. O índice Nikkei de Tóquio subiu 0,4% esta manhã; a semana fechou em leve avanço (+0,8%). Continua a recuperação em Taiwan (+1,8%), que quase eliminou o crash do início da semana. Em Hong Kong (+2,4% desde a passada segunda-feira) abre hoje a edição asiática da Basel Art, sinal de regresso à normalidade.
O CSI 300 dos índices de Xangai e Shenzen caiu 0,7% (+0,6% na semana), o Hang Seng de Hong Kong -0,2% (+2,4% na semana), o BSE subiu Sensex em Mumbai (+1% , +2,6% por semana) apesar da pressão da pandemia.
Os futuros da Nasdaq estão ligeiramente positivos esta manhã, após +1,8% de ontem. O índice S&P 500 ganhou 1,06%, Dow Jones +0,55%.
Os novos pedidos de auxílio-desemprego foram de 444.000 na semana passada, uma queda de 34.000 em relação à semana anterior.
Cisco -5%. A fabricante de equipamentos de rede telefônica apresentou resultados trimestrais melhores do que o esperado, mas as expectativas de lucratividade foram decepcionantes.
O Bitcoin está um pouco acima de US$ 40.000, uma leve queda. O aperto das autoridades fiscais dos EUA pode chegar em breve: as transferências em criptomoedas superiores a 10.000 dólares devem ser relatadas ao Internal Revenue Service, a agência de receita americana.
Janet Yellen reduziu o escopo das propostas de reforma tributária global: o Tesouro dos EUA agora propõe um nível mínimo de tributação do lucro corporativo de 15%, seis pontos básicos a menos do que o plano original.
LANE (BCE): NÃO HÁ INFLAÇÃO, VAMOS CONCENTRAR NO TRABALHO
Philip Lane, economista-chefe do BCE, falou ontem de manhã sobre o tema da inflação. “Muito do que estamos vendo – disse – é uma reversão do que aconteceu no ano passado. A boa notícia é que a recuperação global é mais forte do que muitos esperavam. Vemos que vários setores têm sido excessivamente pessimistas, por exemplo, sobre o risco de escassez de semicondutores. Se houver um desequilíbrio inesperado entre oferta e demanda, isso levará a um aumento nos preços. Mas isso não é inflação."
De acordo com Lane, “quase não há conexão” entre os atuais aumentos globais de preços e as tendências de inflação subjacentes. “Nem nos Estados Unidos nem na zona do euro – explicou – há perspectiva de uma recuperação muito rápida do mercado de trabalho. Simplesmente não vejo o mundo e a zona euro num contexto de inflação persistente”. As estimativas do BCE, concluiu Lane, preveem que "a inflação será de 1,4% em 2023, portanto ainda bem abaixo da meta de curto prazo de menos de 2%".
CREDIT SUISSE RECOMENDA AÇÕES DE ITÁLIA E ESPANHA
O Credit Suisse, em pesquisa divulgada ontem, elevou as ações da Europa continental para sobreponderação, citando uma recuperação robusta na recuperação econômica, avaliações atraentes e excesso de liquidez.
“O PIB europeu está 5,5% abaixo do pico anterior, enquanto os Estados Unidos já voltaram a esses níveis. Agora vemos uma recuperação potencial na Europa com base no lançamento de vacinas (talvez 70% da população adulta já vacinada no início de setembro), impacto positivo das políticas fiscais (2% do PIB) e excesso de poupança (4,5% do PIB)”, escreveu Andrew Garthwaite em uma nota aos clientes.
O Credit Suisse assinalou o Sul da Europa, em particular Espanha e Itália, como as áreas de maior recuperação do PIB, graças à exposição ao setor do turismo e à enorme exposição ao setor bancário. Os estrategistas do CS também disseram que reduziram o excesso de peso na Alemanha.
LOCAL DE NEGÓCIOS AUMENTA 0,9%, FMI ELOGIA BERLIM
Este diagnóstico traduz-se na melhoria do estado de espírito dos mercados: após três dias em baixa, o índice EuroStoxx 50 recupera e sobe 1,4%.
O Ftse Mib ganha 0,9% para 24902 nas máximas do dia.
O aumento é pouco mais da metade do Frankfurt Dax (+1,7%). A Alemanha tem feito "excelente uso" do seu poder de compra, com medidas de apoio sem precedentes na luta contra a pandemia de Covid-19. Assim o afirmou, com raros elogios, o Fundo Monetário Internacional (FMI).
Sinais positivos também para as outras listas de preços: Amsterdã +1,5%, Paris +1,3%, Madri +0,53% e Londres +1,01%.
DEUTSCHE TELEKOM RUNS, UMA IGREJA PARA TRENS INGLÊS
A Deutsche Telekom ganhou 2,51% depois de revisar para cima suas perspectivas de ganhos de médio prazo.
A Easyjet cai 2,05% após alertar que atrasos na comunicação de novas regras resultaram em perdas maiores do que o esperado no meio do ano.
O SPREAD BAIXOU PARA 111 PONTOS
Aceleração definitiva na secundária italiana na segunda parte da tarde. O spread em relação ao papel alemão cai para 111 pontos base para o título de dez anos. A diferença para o jogador de 30 anos cai de 160 para 166 pontos.
O BTP de dez anos fecha com rendimento de 1,01%, contra -0,11% do título alemão.
Na Alemanha, os preços ao produtor subiram 0,8% em abril e 5,2% na comparação anual, em linha com as estimativas.
STM FAZ COMPRAS NA NORUEGA, EXECUTA FERRARI
A Stm avança na Piazza Affari (+1,42%), impulsionada pelo interesse na Nordic Semiconductors, ontem +9% na Bolsa de Valores de Oslo, especializada em tecnologias sem fio para IoT e líder de mercado no norte da Europa para baixa energia de conectividade Bluetooth. A empresa fechou o ano passado com um faturamento de 405 milhões de dólares, um Ebitda de 76,8 milhões e um lucro operacional de 45,7 milhões. O acordo representaria um grande afastamento da abordagem histórica, que até agora só contemplava "aquisições estratégicas pequenas e direcionadas". A joint venture ítalo-francesa poderia financiar a operação sem recorrer a aumentos de capital.
Os demais industriais também estão concorrendo, enquanto o primeiro-ministro Draghi antecipa no Parlamento a aceleração do crescimento italiano no segundo trimestre. A Ferrari avançou 2,25%, precedida pela Campari (+2,77%). A Cnh Industrial se recupera (+1,45%) após a queda da véspera, enquanto a Amplifon continua a marcha (+2,01%). Interbomba +1,43%.
APOIA O BIS DESAPARECE OS BANCOS. BPM TAMBÉM EM VERMELHO
As ações de crédito compensaram a derrapagem dos incentivos fiscais para fusões bancárias que não são esperadas no Dl Sostegni bis apresentado pelo Governo. Entre os bancos, o Banca Bpm também caiu (-2,17%) após várias sessões brilhantes. Bper (-0,93%) e Mediobanca (-0,25%) também caíram. Contra a tendência Unicredit (+0,43%).
NOVO CEO DA ESSILUX: É MILLERI, O HOMEM DE DEL VECCHIO
Hoje a reunião da Essilux, o colosso com 140 funcionários nascido da integração da Luxottica e da francesa Essilor, votará na nova diretoria, a expressão da Delfin de Leonardo Del Vecchio, primeiro acionista (com 32,2%) da líder mundial em lentes e óculos, com sede em França mas com um timoneiro italiano: Francesco Milleri, braço direito de Del Vecchio, ontem cooptado pela assembleia do sindicato dos trabalhadores Valoptec (terceiro accionista com 4% da Essilux) onde 90% dos participantes votou para eleger Milleri entre os associados.
AS FÉRIAS ESTÃO CHEGANDO: O PORTAL SARDINIA ESTÁ BOMBANDO
As concessionárias tiveram melhor desempenho: Hera +1,33%, Italgas +1,20%. Em vez disso, Telecom desacelera (-0,20%) após o início positivo na sequência do trimestre.
No setor de petróleo, Tenaris -0,62%, Saipem -0,78% e Eni -0,16%.
Entre as mid caps, destaca-se a Maire Tecnimont (+1,55%), após a assinatura de um acordo para o desenvolvimento de uma fábrica de produção de hidrogénio verde por eletrólise em Itália. Portale Sardegna à luz de Aim (+29,13%). A ação da Integrae Sim subiu, o que elevou o preço-alvo para 5,87 euros de 4,2, confirmando o rating de compra.
